嚴格監管流入股市的各類(lèi)資金
上周末至本周一，雖然股市仍在高位盤(pán)整，雖然多空雙方仍在激烈爭奪當中，但是，多個(gè)部門(mén)相繼出臺監管措施，無(wú)疑可以解釋為是在為股市擠泡沫。
上證所要求會(huì )員防范風(fēng)險
近期由于開(kāi)戶(hù)人數猛增，一些地方出現“堵單”現象，作為市場(chǎng)一線(xiàn)監管部門(mén)，證券交易所適時(shí)擔當市場(chǎng)監管重任。
日前，上海證券交易所召集有關(guān)會(huì )員單位主要負責人，召開(kāi)“證券市場(chǎng)技術(shù)系統安全運行及發(fā)展規劃部分會(huì )員高層座談會(huì )”。上證所理事長(cháng)耿亮要求會(huì )員單位，加大技術(shù)投入，提高技術(shù)水平，全力防范市場(chǎng)風(fēng)險，保證市場(chǎng)交易安全。
耿亮指出，“市場(chǎng)如此活躍，提示我們要注意風(fēng)險，首先就是技術(shù)系統和交易平臺能不能支撐這么大的交易量”。他表示，當前中國市場(chǎng)面臨發(fā)展大好時(shí)機，上證所要抓住機遇做強、做大，同時(shí)要進(jìn)一步規范證券市場(chǎng)。
證監會(huì )放慢基金發(fā)行審批
“去年是基金豐收年”，一位基金公司的高管人員對記者說(shuō)，“2006年，股票型基金的平均收益達到90%，偏股型、平衡型和封閉式基金的平均收益也都達到了創(chuàng )紀錄的85%左右”。而且，隨著(zhù)大盤(pán)的不斷上升，基金發(fā)行火爆。僅去年新成立的基金規模就達到3869.78億份，比過(guò)去3年成立的基金總和還要多。
記者走進(jìn)一家工商銀行，前來(lái)購買(mǎi)基金的人排起了長(cháng)隊，其中不僅有老年人，也有不少年輕人，不斷有人前來(lái)咨詢(xún)銀行還在賣(mài)其他什么基金。
正是在這種情況下，證監會(huì )放慢了基金發(fā)行的審批�！俺死匣鸱植�，封閉式基金轉成開(kāi)放式基金以來(lái)，對于偏股型基金發(fā)行基本上不批了�！敝袊ù髮W(xué)金融法專(zhuān)家劉少軍教授一直關(guān)注著(zhù)此事。
劉少軍說(shuō)，“有些資金是不能入市的，證監會(huì )在反洗錢(qián)法方面也曾有一些措施”。2006年年底開(kāi)始，證監會(huì )曾要求各券商對賬戶(hù)金額在5000萬(wàn)元以上的客戶(hù)進(jìn)行一遍普查，逐一核實(shí)資金來(lái)源，對不能有效證明資金來(lái)源合規的，可以先暫時(shí)凍結該賬戶(hù)，將情況上報，交由專(zhuān)門(mén)機構偵查。他表示，這一措施雖是防范境外熱錢(qián)等資金流入A股市場(chǎng)，但現在看來(lái)證監會(huì )的此舉不僅是在反洗錢(qián)，同時(shí)也是對流入股市的資金進(jìn)行監管。
銀監會(huì )高調監控銀行資金流向
銀監會(huì )日前發(fā)布一份《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機構與證券公司業(yè)務(wù)往來(lái)相關(guān)風(fēng)險的通知》，禁止信貸資金被挪用入市。據記者今天了解，春節后銀監會(huì )將全面開(kāi)始檢查工作，重點(diǎn)是住房按揭貸款。
通知規定，“嚴格禁止銀行資金通過(guò)各種方式違規流入股市”、“嚴格禁止任何企業(yè)和個(gè)人挪用銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市，銀行業(yè)金融機構不得貸款給企業(yè)和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票。若發(fā)現挪用貸款買(mǎi)賣(mài)股票行為，銀行業(yè)金融機構要采取及時(shí)、必要的措施立即收回貸款”。
有知情人告訴記者，最近到銀行辦理按揭貸款的人很多，有些人直言利息與股市收益相比根本不算什么，貸到款投入股市更劃算。有的銀行甚至以較低的利率貸款給員工，讓員工拿這部分錢(qián)去炒股。
因此，銀監會(huì )出于信貸資金安全的考慮，高調表示要進(jìn)行監控，嚴防銀行資金流入股市。新時(shí)代證券投資經(jīng)理馮文鎖對記者說(shuō)，為保障資金安全，不允許信貸資金流入股市，銀監會(huì )一直有這方面的規定。交通銀行的一位負責人向記者表示，交行一直嚴格執行監管部門(mén)的相關(guān)規定，嚴禁信貸資金投資于股市、債市等違反國家信貸政策的領(lǐng)域。對于個(gè)人消費貸款，不僅要有指定用途的說(shuō)明，還要有消費證據。
至于這個(gè)文件能收到多大效果，有專(zhuān)家表示并不樂(lè )觀(guān)。航空證券有限責任公司副總經(jīng)理洪明說(shuō)，“有的人到銀行貸到款，究竟是不是炒股，根本不好查。再說(shuō)，一個(gè)人去銀行貸款，只要符合銀行規定的條件，能夠按期歸還，銀行沒(méi)有理由不貸，銀行也不能阻止人家去炒股。所以銀監會(huì )的通知最多只具有象征意義罷了”。
如果說(shuō)銀監會(huì )的通知只是“表明一個(gè)態(tài)度”的話(huà)，國資委主任的講話(huà)卻是擲地有聲的。
國資委主任李榮融日前在國有資產(chǎn)監督管理會(huì )議上表示，針對股權分置改革完成后證券市場(chǎng)進(jìn)入全流通的新形勢，國資委正在制訂上市公司國有股權轉讓管理的相關(guān)辦法，使國有企業(yè)成為健康股市的核心力量，而不是泡沫的制造者。他強調說(shuō)，中央企業(yè)是做實(shí)業(yè)的，而不是做投機的。全流通后，國有股股東的操作旨在避免炒作，維持市場(chǎng)平穩發(fā)展。
有關(guān)部門(mén)相繼采取的這些措施，對于股市的走勢都會(huì )產(chǎn)生積極的影響，相信股市真正作為國民經(jīng)濟的晴雨表的時(shí)間已不遠了。
(來(lái)源：法制日報，作者：周芬棉)
