畢業(yè)不到一年卻因炒賣(mài)自薦股票被監管機構調查并丟掉一份炙手可熱的工作，這對于原聯(lián)合證券分析師宋華峰而言，猶如一場(chǎng)轉瞬即逝的噩夢(mèng)！聯(lián)合證券有關(guān)負責人日前證實(shí)，宋華峰已被該公司除名，其理由是相關(guān)機構查明他利用本人名字開(kāi)戶(hù)的賬號參與交易自薦股票廣濟藥業(yè)，并從中獲利12萬(wàn)元(已被追繳)。此舉違反了《證券法》關(guān)于“證券公司從業(yè)人員不得買(mǎi)賣(mài)股票”等規定，深交所及深圳證監局等相關(guān)部門(mén)正調查此案。結合本次事件，聯(lián)合證券已開(kāi)始對公司從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)股票行為展開(kāi)清理整頓，堅決杜絕再次發(fā)生類(lèi)似事件。
大學(xué)開(kāi)始炒股
公開(kāi)資料顯示，今年26歲的宋華峰在獲得浙江大學(xué)理學(xué)院化學(xué)系理學(xué)學(xué)士學(xué)位后，又拿到浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。在宋的個(gè)人專(zhuān)欄中，對其的評價(jià)是在有機化學(xué)、藥物化學(xué)和金融領(lǐng)域有較為扎實(shí)的理論基礎；在商品批發(fā)和零售方面有一定的實(shí)踐經(jīng)驗。
早在浙江大學(xué)上學(xué)期間，宋就開(kāi)始涉足股海，開(kāi)立賬戶(hù)炒股。去年7月，宋華峰從浙江大學(xué)金融系經(jīng)濟學(xué)院畢業(yè)后進(jìn)入聯(lián)合證券研究所，去年10月成為醫藥行業(yè)研究員。今年4月中旬，宋前往廣濟藥業(yè)公司實(shí)地考察，回來(lái)后曾多次向同事提及該股，認為“股票不錯，應該還能漲”。
也就是從4月16日到5月18日一個(gè)月時(shí)間內，宋連續以聯(lián)合證券名義推出四篇有關(guān)廣濟藥業(yè)(000952)的價(jià)值投資分析報告。與此巧合的是，廣濟藥業(yè)(000952)的股價(jià)也從4月18日啟動(dòng)，自連續四個(gè)漲停后被深交所于4月24日緊急停牌，而在4月27日復牌后，該股依然強硬地封死在漲停板上。在廣濟藥業(yè)不停發(fā)布澄清報告后，該股依然難改暴漲強勢，5月9日，以15.44元低開(kāi)的廣濟藥業(yè)經(jīng)過(guò)短暫調整后，繼續拉漲停。
從4月16日到5月18日僅僅12個(gè)交易日內，廣濟藥業(yè)股價(jià)從最初的9.42元一路狂飆至19.90元，漲幅高達111.3%。已經(jīng)查明的事實(shí)顯示，宋在此期間通過(guò)買(mǎi)賣(mài)廣濟藥業(yè)獲利12萬(wàn)元。
在此期間，宋華峰先后推出的四篇有關(guān)廣濟藥業(yè)的分析報告引人關(guān)注，分別為4月17日的《廣濟藥業(yè)調研簡(jiǎn)報——已錯過(guò)鑫富豈可再錯過(guò)廣濟》，4月23日的《廣濟藥業(yè)深度研究——VB2價(jià)格持續漲夯實(shí)廣濟投資價(jià)值》，4月27日的《廣濟藥業(yè)更新報告：2007年業(yè)績(jì)增長(cháng)趨勢已徹底明朗》，5月11日的《V82價(jià)格再創(chuàng )新高上調廣濟2007年盈利預測》。
宋華峰的報告與廣濟藥業(yè)股價(jià)如此“巧合”地對接立刻引起深交所的警覺(jué)。隨后，證監會(huì )深圳證監局的機構一處也開(kāi)始介入調查，最終發(fā)現作為聯(lián)合證券分析師的宋華峰自身直接參與了廣濟藥業(yè)股票的交易。隨后，深交所有關(guān)方面將初步監管函下發(fā)至聯(lián)合證券。
5月24日，聯(lián)合證券將對宋華峰的處罰下發(fā)至整個(gè)系統，并追繳其非法所得12萬(wàn)元，除對宋華峰記行政大過(guò)外，宋還被除名。
追究“黑嘴”責任
據一位接近深交所的人士表示，對宋的處罰目前尚停留在違反證券法買(mǎi)賣(mài)股票上，但宋可能還將面臨更嚴厲的指控和監管，即利用職務(wù)之便發(fā)布虛假信息，涉嫌操縱股價(jià)。一旦這個(gè)罪名成立，宋華峰將會(huì )因“黑嘴”罪名被追究更為嚴厲的處罰。但這一罪名的最終確認還需進(jìn)一步的調查來(lái)核實(shí)。
一位不愿透露姓名的業(yè)內人士指出，在查明宋華峰的違規事實(shí)后，最重要的是看監管處罰能具體到什么程度�！爱吘宫F有的監管條例對宋的處罰僅此而已�！�
值得關(guān)注的是，目前聯(lián)合證券已對宋華峰的非法所得予以收繳，并對其本人做除名處理。而根據新《證券法》第一百零九條規定，因違法行為或者違紀行為被開(kāi)除的證券交易所、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。這意味著(zhù)除了證券交易所外，宋還有可能進(jìn)入其他證券公司研究所謀職或從事與此相關(guān)的職業(yè)。
業(yè)內靠山吃山很普遍
對于宋華峰利用分析報告推高股價(jià)的說(shuō)法，聯(lián)合證券有關(guān)人士似乎并不認同。有人認為，一個(gè)畢業(yè)不到一年的證券分析師僅靠自己的一小筆資金和四篇報告就足以影響股價(jià)，讓股價(jià)瘋漲，宋似乎還沒(méi)有足夠的人氣來(lái)達到操縱股價(jià)的目的。
但一個(gè)令人關(guān)注的現象是，類(lèi)似宋華峰一樣的證券從業(yè)人員利用職務(wù)之便炒賣(mài)股票在證券業(yè)并不鮮見(jiàn)。2004年4月，著(zhù)名股評家孫成鋼就因炒賣(mài)自薦股票安源股份，成為首個(gè)被曝光的“黑嘴”。在A(yíng)股市場(chǎng)不斷創(chuàng )新高的當口，宋華峰再次成為“黑嘴”，自然引發(fā)人們對證券行業(yè)內幕交易的高度關(guān)注。
一位不愿具名的業(yè)內人士向記者坦言，真正要規避證券從業(yè)人員內幕交易的根源在于提高證券從業(yè)人員的待遇�！艾F在哪有幫別人賺錢(qián)自己不賺錢(qián)的道理？他們不買(mǎi)股票吃什么？如果有足夠豐厚的收入和嚴格的監管處罰制度，他當然不愿意去冒這個(gè)險。關(guān)鍵是現在的處罰力度太小，越雷池者可以不斷犯錯誤�！边@位人士指出。(楊青）
