中新網(wǎng)9月17日電 中國證監會(huì )17日發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，以規范上市公司資產(chǎn)重組，嚴防損害股東和投資者利益的行為。辦法自發(fā)布之日起向各界征求意見(jiàn)，截止日期為9月25日。
辦法強調，上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組時(shí)，有關(guān)各方必須及時(shí)、公平地披露或者提供信息，保證所披露信息的真實(shí)、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
證監會(huì )要求，上市公司與交易對方就重大資產(chǎn)重組事宜進(jìn)行初步磋商時(shí)，應當立即采取必要的保密措施。上市公司及交易對方聘請中介機構的，應當與所聘請的中介機構簽署保密協(xié)議。
根據規定，如果在上市公司關(guān)于重大資產(chǎn)重組的董事會(huì )決議公告前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現異常波動(dòng)，上市公司應當立即將有關(guān)計劃、方案或相關(guān)事項的現狀以及相關(guān)進(jìn)展情況和風(fēng)險因素等予以公告，并按照有關(guān)信息披露規則辦理其他相關(guān)事宜。
辦法規定，任何知悉重大資產(chǎn)重組信息的人員在相關(guān)信息依法公開(kāi)前，泄露該信息、買(mǎi)賣(mài)或者建議他人買(mǎi)賣(mài)相關(guān)上市公司證券、利用重大資產(chǎn)重組散布虛假信息、操縱證券市場(chǎng)或者進(jìn)行欺詐活動(dòng)的，將依法追究法律責任。
根據辦法，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，如不是因為上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司或者購買(mǎi)資產(chǎn)實(shí)現的利潤未達到盈利預測報告預測金額的80%，或者實(shí)際運營(yíng)情況與管理層討論與分析存在較大差距，上市公司董事長(cháng)、總經(jīng)理以及對此承擔相應責任的機構及人員應在公司披露年度報告的同時(shí)，在指定報刊做出解釋?zhuān)⑾蛲顿Y者公開(kāi)道歉。如果實(shí)現利潤未達到預測金額的50%，中國證監會(huì )可以對上市公司、相關(guān)機構及其責任人員采取監管談話(huà)、出具警示函、責令整改等監管措施。
辦法還對以發(fā)行股份作為支付方式購買(mǎi)資產(chǎn)、重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股或者公司債券等進(jìn)行了詳細規定。
附通知全文如下：
關(guān)于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知
為適應股權分置改革后市場(chǎng)發(fā)展的需要，根據2005年修訂后的《公司法》、《證券法》，結合我國資本市場(chǎng)上市公司重大資產(chǎn)重組的實(shí)踐，我會(huì )制定了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》�，F將《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》向社會(huì )公布，歡迎投資者和社會(huì )各界積極參與討論研究，并提出建設性意見(jiàn)或建議。請將有關(guān)意見(jiàn)或建議以書(shū)面或電子郵件的形式于2007年9月25日前反饋至中國證監會(huì )。聯(lián)系方式如下：
傳 真：8610—88061167, 88061504
電子信箱： ssb@
通訊地址：北京市西城區金融大街19號富凱大廈A座 中國證監會(huì )上市部
郵編：100032
附件：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》
中國證券監督管理委員會(huì )
二○○七年九月十七日
上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法
目 錄
第一章 總則
第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標準
第三章 重大資產(chǎn)重組的程序和信息披露
第四章 以發(fā)行股份作為支付方式購買(mǎi)資產(chǎn)的特別規定
第五章 重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股或者公司債券
第六章 監管措施和法律責任
第七章 附則
第一章 總 則
第一條 為了規范上市公司重大資產(chǎn)重組行為，保護上市公司和投資者的合法權益，促進(jìn)上市公司質(zhì)量不斷提高，維護證券市場(chǎng)秩序和社會(huì )公共利益，根據《證券法》、《公司法》等法律、行政法規的規定，制定本辦法。
第二條 本辦法適用于上市公司及其控股子公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購買(mǎi)、出售資產(chǎn)或者通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達到規定的比例，導致上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為(以下簡(jiǎn)稱(chēng)重大資產(chǎn)重組)。
上市公司以發(fā)行股份作為支付方式向特定對象購買(mǎi)資產(chǎn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn))的，應當符合本辦法的規定。
第三條 任何單位和個(gè)人不得利用重大資產(chǎn)重組損害上市公司和股東的合法權益。
第四條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時(shí)、公平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實(shí)、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第五條 上市公司的董事、監事和高級管理人員在重大資產(chǎn)重組活動(dòng)中，應當誠實(shí)守信、勤勉盡責，維護公司資產(chǎn)的安全，保護公司和全體股東的合法權益。
第六條 為重大資產(chǎn)重組提供服務(wù)的證券服務(wù)機構(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中介機構)和人員，應當遵守法律、行政法規和規章，遵循本行業(yè)公認的業(yè)務(wù)標準和道德規范，嚴格履行職責，不得謀取不正當利益，并對其所制作、出具文件的真實(shí)性、準確性和完整性承擔責任。
第七條 任何單位和個(gè)人對所知悉的重大資產(chǎn)重組信息在依法披露前負有保密義務(wù)；
禁止任何單位和個(gè)人利用重大資產(chǎn)重組信息從事內幕交易、操縱證券市場(chǎng)或者證券欺詐等違法活動(dòng)。
第八條 中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì ))依法對上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監管。
第九條 中國證監會(huì )在發(fā)行審核委員會(huì )中設立上市公司并購重組審核委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)并購重組委)，以投票方式對提交其審議的重大資產(chǎn)重組申請進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。
第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標準
第十條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應當遵守下列規定：
(一)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規的規定；
(二)不會(huì )導致上市公司不符合股票上市條件；
(三)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權益的情形；
(四)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權屬清晰，資產(chǎn)過(guò)戶(hù)或者移轉不存在法律障礙，相關(guān)債權債務(wù)的處理合法；
(五)有利于上市公司增強持續經(jīng)營(yíng)能力，不存在可能導致上市公司主要資產(chǎn)為現金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形；
(六)有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、人員、機構等方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨立，符合中國證監會(huì )關(guān)于上市公司獨立性的要求；
(七)有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理結構。
第十一條 上市公司及其控股子公司購買(mǎi)、出售資產(chǎn)，導致上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入變化達到下列標準之一的，構成重大資產(chǎn)重組：
(一)購買(mǎi)、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會(huì )計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到50%以上；
(二)購買(mǎi)、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì )計年度所產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會(huì )計報告主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達到50%以上；
(三)交易的成交金額(包括承擔的債務(wù)和費用)占上市公司最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會(huì )計報告凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣。
第十二條 計算前條規定的比例時(shí)，應當遵守下列規定：
(一)購買(mǎi)、出售的資產(chǎn)為股權的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以被投資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與該項投資所占股權比例的乘積為準；
購買(mǎi)、出售股權導致上市公司取得或者喪失被投資企業(yè)控股權的，資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以被投資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為準；
(二)購買(mǎi)、出售的資產(chǎn)為非股權資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額應當以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準；
(三)上市公司同時(shí)購買(mǎi)、出售資產(chǎn)的，應當分別計算購買(mǎi)、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準；
(四)上市公司在12個(gè)月內連續對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買(mǎi)、出售的，以其累計數分別計算相應數額，但已按照本辦法的規定報經(jīng)中國證監會(huì )核準的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計計算的范圍。
第十三條 本辦法所稱(chēng)通過(guò)其他方式進(jìn)行的資產(chǎn)交易，包括：
(一)上市公司與他人新設企業(yè)、對已設立的企業(yè)增資或者減資，實(shí)質(zhì)上構成上市公司購買(mǎi)、出售資產(chǎn)的；
(二)上市公司將主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、租賃或者受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)的；
(三)上市公司接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈與或者對外捐贈資產(chǎn)的；
(四)中國證監會(huì )根據審慎監管原則認定的其他情形。
上述資產(chǎn)交易行為按照本辦法規定的標準計算的相關(guān)比例達到50%以上，且可能對上市公司或投資者合法權益產(chǎn)生不利影響的，中國證監會(huì )可以認定其構成重大資產(chǎn)重組。
第十四條 上市公司擬實(shí)施的資產(chǎn)交易未達到本辦法規定的構成重大資產(chǎn)重組的比例，但中國證監會(huì )在上市公司召開(kāi)股東大會(huì )前發(fā)現存在重大問(wèn)題、可能損害上市公司或者投資者合法權益的，可以根據審慎監管原則責令上市公司按照本辦法的規定報送申請材料，補充披露相關(guān)信息，并延期召開(kāi)股東大會(huì )。
中國證監會(huì )在上市公司召開(kāi)股東大會(huì )后至資產(chǎn)交易實(shí)施完畢前發(fā)現前款所述情形的，可以責令上市公司暫停交易；資產(chǎn)交易已經(jīng)實(shí)施且損害上市公司或者投資者合法權益的，中國證監會(huì )依法查處。
第十五條 上市公司按照經(jīng)中國證監會(huì )審核的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買(mǎi)資產(chǎn)、對外投資的行為，不適用本辦法�！ �
第三章 重大資產(chǎn)重組的程序和信息披露
第十六條 上市公司與交易對方就重大資產(chǎn)重組事宜進(jìn)行初步磋商時(shí)，應當立即采取必要的保密措施。上市公司及交易對方聘請中介機構的，應當與所聘請的中介機構簽署保密協(xié)議。
在上市公司關(guān)于本次重大資產(chǎn)重組的董事會(huì )決議公告前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現異常波動(dòng)的，上市公司應當立即將有關(guān)計劃、方案或者相關(guān)事項的現狀以及相關(guān)進(jìn)展情況和風(fēng)險因素等予以公告，并按照有關(guān)信息披露規則辦理其他相關(guān)事宜。
第十七條 上市公司應當聘請財務(wù)顧問(wèn)、具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì )計師事務(wù)所以及律師事務(wù)所等中介機構就重大資產(chǎn)重組出具意見(jiàn)。涉及關(guān)聯(lián)交易的重大資產(chǎn)重組，上市公司應當聘請獨立財務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)，獨立財務(wù)顧問(wèn)應當就交易的公允性和對上市公司及非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)表明確意見(jiàn)。資產(chǎn)交易定價(jià)以資產(chǎn)評估結果為依據的，上市公司應當聘請具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機構出具資產(chǎn)評估報告。
中介機構在其出具的意見(jiàn)中采用其他中介機構或人員的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的，仍應當進(jìn)行盡職調查，審慎核查其采用的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內容，并對利用其他中介機構或人員的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)所形成的最終結論負責。
第十八條 上市公司及交易對方與中介機構簽訂聘用合同后，非因正當事由不得更換中介機構。確有正當事由需要更換中介機構的，應當在申請材料中披露更換的具體原因以及中介機構的陳述意見(jiàn)。
第十九條 上市公司購買(mǎi)資產(chǎn)的，應當提供擬購買(mǎi)資產(chǎn)的盈利預測報告。上市公司擬進(jìn)行本辦法第二十九條第一款第(一)、(二)項規定的重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的，還應當提供上市公司的盈利預測報告。盈利預測報告應當經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì )計師事務(wù)所審核。
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