發(fā)表評論 如何防范信貸風(fēng)險
次貸危機對商業(yè)銀行的重要啟示是，在經(jīng)濟增長(cháng)階段忽視風(fēng)險必將導致經(jīng)濟減速階段的風(fēng)險甚至是危機的爆發(fā)。當經(jīng)濟發(fā)生周期性波動(dòng)時(shí)，商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量將首當其沖
一要加強宏觀(guān)經(jīng)濟運行的分析，高度關(guān)注經(jīng)濟周期波動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險。自2002年中國進(jìn)入新一輪經(jīng)濟增長(cháng)周期以來(lái)，境內商業(yè)銀行在旺盛的貸款需求下產(chǎn)生巨大的盈利沖動(dòng)，同時(shí)流動(dòng)性過(guò)剩導致其面臨巨大的盈利壓力。在盈利沖動(dòng)和壓力的雙重推動(dòng)下，大多數銀行更多地注重盈利而忽視和放松了風(fēng)險防范，貸款尤其是個(gè)人貸款增長(cháng)速度居高不下。次貸危機對商業(yè)銀行的重要啟示是，在經(jīng)濟增長(cháng)階段忽視風(fēng)險必將導致經(jīng)濟減速階段的風(fēng)險甚至是危機的爆發(fā)。從當前宏觀(guān)調控態(tài)勢和運行環(huán)境看，中國經(jīng)濟在經(jīng)歷了近6年的快速增長(cháng)后，未來(lái)幾年中國經(jīng)濟高位增長(cháng)的勢頭可能放緩。當經(jīng)濟發(fā)生周期性波動(dòng)時(shí)，商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量首當其沖。同時(shí)，對中國的銀行而言，必須認真考慮如何更好地防范全球金融體系中的風(fēng)險。我國金融業(yè)積極穩妥地推進(jìn)對外開(kāi)放、實(shí)施“走出去”戰略的同時(shí)，全球金融體系中的風(fēng)險不容忽視，必須深化改革，改進(jìn)風(fēng)險管理能力，提高綜合競爭力。
二要科學(xué)設計信貸產(chǎn)品。美國次貸危機爆發(fā)的重要原因之一，在于金融機構為了逐利而不惜降低借貸標準。面對房?jì)r(jià)不斷上漲，忽視住房貸款的第一還款來(lái)源亦即貸款人自身的償付能力。貸款公司和銀行為了營(yíng)銷(xiāo)推出了一系列金融創(chuàng )新產(chǎn)品，將這些貸款證券化，把風(fēng)險從銀行賬本上轉移到資本市場(chǎng)，風(fēng)險本身并沒(méi)有消失，而是為危機埋下禍根。因此，金融機構必須審慎經(jīng)營(yíng)，科學(xué)設計信貸產(chǎn)品。同時(shí)，在具體業(yè)務(wù)操作中，必須恪守原則與標準，打好風(fēng)險防范的基礎。
三要把握宏觀(guān)經(jīng)濟走勢與具體產(chǎn)品的關(guān)系。目前，中國房地產(chǎn)處于上升周期，房?jì)r(jià)上漲較快，個(gè)人住房按揭貸款發(fā)展得非�？�。2007年以來(lái)，商業(yè)性購房貸款中的個(gè)人住房貸款增速呈逐月加快趨勢。從美國次貸危機的教訓來(lái)看，房?jì)r(jià)的快速上漲往往會(huì )掩蓋大量的信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。銀行一定要高度重視房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展中的各類(lèi)金融風(fēng)險。對此，銀監會(huì )對銀行一再發(fā)出風(fēng)險提示，要求銀行不能放松借貸標準，嚴格“三查”，嚴防假按揭和虛假貸款，并多次就銀行房地產(chǎn)貸款進(jìn)行現場(chǎng)檢查。同時(shí)，在房?jì)r(jià)不斷上升的環(huán)境下，銀監會(huì )還提示銀行要高度關(guān)注貸款抵押物的價(jià)格風(fēng)險。
四要做好預警，控制規模與風(fēng)險。近年來(lái)，出于戰略調整和經(jīng)營(yíng)轉型需要，境內商業(yè)銀行普遍將個(gè)人信貸作為收入的主要增長(cháng)點(diǎn)。在目前資產(chǎn)價(jià)格快速攀升、存在回調壓力的大背景下，商業(yè)銀行應高度關(guān)注個(gè)人住房信貸及個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險，不能簡(jiǎn)單地將個(gè)人貸款或消費性貸款視為低風(fēng)險貸款而不加選擇地大力發(fā)展。從上海地區銀行房地產(chǎn)信貸投放看，個(gè)人信貸快速增長(cháng)強化了銀行信貸長(cháng)期化的勢頭，銀行不良資產(chǎn)上升的隱患加大。因此，吸取次貸危機的教訓，我國商業(yè)銀行應高度關(guān)注個(gè)人房地產(chǎn)貸款風(fēng)險，加強信用系統建設，提高風(fēng)險防范能力。
同時(shí)，金融監管部門(mén)要加強監管，防范和制止金融機構違規發(fā)放不符合條件的貸款。在當前動(dòng)蕩的金融環(huán)境下，金融監管起著(zhù)更加重要的作用。
五是金融創(chuàng )新要堅持“謹慎經(jīng)營(yíng)”原則。美國次級房屋抵押貸款證券化的所謂金融創(chuàng )新中，次貸不僅很快衍生出各種金融產(chǎn)品，還被分配到各種金融機構的投資產(chǎn)品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構以其財務(wù)杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關(guān)的各種交易，這導致衍生產(chǎn)品價(jià)值與其真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值之間的聯(lián)系被完全割斷，放大了相關(guān)投資和交易風(fēng)險，使金融活動(dòng)背離了金融機構的“謹慎經(jīng)營(yíng)”原則。當風(fēng)險集中爆發(fā)時(shí)，再追溯原生信貸產(chǎn)品的發(fā)行質(zhì)量，為時(shí)已晚。因此，在產(chǎn)品設計與每一單合約執行過(guò)程中，就應按照謹慎經(jīng)營(yíng)原則，合理評估無(wú)風(fēng)險約束下的放貸行為與潛在風(fēng)險的平衡，防患于未然。(作者單位：中國工商銀行上海市分行)
相 關(guān) 報 道
|
圖片報道 |
更多>> |
|
