中国肥肥婆XXXX0OO图片_深交所有關(guān)負責人就創(chuàng )業(yè)板上市規則答記者問(wèn) ——中新網(wǎng)

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    深交所有關(guān)負責人就創(chuàng )業(yè)板上市規則答記者問(wèn)
2009年05月08日 17:07 來(lái)源:中國新聞網(wǎng) 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

  中新網(wǎng)5月8日電 據深交所網(wǎng)站消息,日前,深交所有關(guān)負責人就發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《上市規則》)回答了記者提問(wèn)。全文如下:

  問(wèn):《上市規則》制定的總體原則是怎樣的?

  答:創(chuàng )業(yè)板是我國多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分,是面向自主創(chuàng )新及其他成長(cháng)型創(chuàng )業(yè)企業(yè)的新市場(chǎng)。圍繞這一基本定位,根據《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市管理暫行辦法》中“證券交易所應當建立適合創(chuàng )業(yè)板特點(diǎn)的上市、交易、退市等制度”的要求,以切實(shí)加強投資者保護、不斷提升市場(chǎng)效率、促進(jìn)市場(chǎng)長(cháng)遠健康發(fā)展為基本出發(fā)點(diǎn),在制定《上市規則》過(guò)程中遵循了以下原則:

  一是全面強化創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的規范運作機制、風(fēng)險揭示機制與優(yōu)勝劣汰機制,切實(shí)加強投資者保護。為更好地實(shí)現保護投資者合法權益的根本目的,《上市規則》進(jìn)一步強化了各項基礎性制度建設,通過(guò)加大對發(fā)行人及其控股股東和實(shí)際控制人的監管力度,促進(jìn)公司誠信規范運作;通過(guò)提高信息披露質(zhì)量和效率,充分揭示風(fēng)險,引導理性投資;通過(guò)嚴格退市制度,強化優(yōu)勝劣汰機制,保持市場(chǎng)的整體素質(zhì)。

  二是積極穩妥地推進(jìn)制度創(chuàng )新,注重提升市場(chǎng)效率。在借鑒主板市場(chǎng)各項成熟制度,尤其是中小板監管經(jīng)驗的基礎上,結合創(chuàng )業(yè)板公司平均規模小、經(jīng)營(yíng)不夠穩定、部分科技型公司對核心技術(shù)依賴(lài)程度較高的特點(diǎn),《上市規則》進(jìn)行了有針對性的制度創(chuàng )新,增強了制度的適用性和有效性,有利于市場(chǎng)效率的提升。

  三是強調市場(chǎng)化約束,促進(jìn)市場(chǎng)持續健康發(fā)展。在制度設計方面,創(chuàng )業(yè)板更加重視發(fā)揮保薦機構、會(huì )計師和律師事務(wù)所等市場(chǎng)主體的作用,以更好地體現市場(chǎng)化原則,為創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的長(cháng)期穩定發(fā)展奠定制度基礎。

  問(wèn):創(chuàng )業(yè)板為什么要強調對控股股東、實(shí)際控制人的監管?主要有哪些措施和要求?

  答:控股股東、實(shí)際控制人對上市公司能否規范運作起著(zhù)重要作用!蹲C券法》第一百一十五條將“相關(guān)信息披露義務(wù)人”納入交易所信息披露監管范圍,要求交易所對上市公司股東、實(shí)際控制人等相關(guān)信息披露義務(wù)主體實(shí)行有效監督。借鑒主板要求董事、監事、高級管理人員簽署《聲明及承諾書(shū)》的經(jīng)驗,《上市規則》除了對董事、監事、高級管理人員同樣要求外,還特別規定控股股東、實(shí)際控制人應當在股票上市前簽署《控股股東、實(shí)際控制人聲明及承諾書(shū)》,目的是強化控股股東、實(shí)際控制人的信息披露責任意識,更好地規范控股股東、實(shí)際控制人的行為。

  創(chuàng )業(yè)板要求控股股東、實(shí)際控制人嚴格履行做出的公開(kāi)聲明和各項承諾:不以任何方式違法違規占用上市公司資金或要求上市公司違法違規提供擔保;不以任何方式損害上市公司和其他中小股東的合法權益;不泄露未公開(kāi)重大信息;不利用上市公司未公開(kāi)重大信息謀取利益;嚴格按照有關(guān)規定履行信息披露義務(wù),并積極主動(dòng)配合上市公司做好信息披露工作?毓晒蓶|、實(shí)際控制人如果違反交易所相關(guān)規則及其所作出的承諾的,交易所將會(huì )視情節輕重給予通報批評或公開(kāi)譴責處分。

  問(wèn):創(chuàng )業(yè)板在退市制度方面有哪些特點(diǎn)?

  答:創(chuàng )業(yè)板公司平均規模較小、經(jīng)營(yíng)不夠穩定,在具有較大成長(cháng)潛力的同時(shí)也蘊含著(zhù)相對較高的風(fēng)險,因而有必要通過(guò)實(shí)行嚴格的退市制度,進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的重要功能,從而保持市場(chǎng)的總體質(zhì)量。海外創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)實(shí)踐也表明,創(chuàng )業(yè)板公司退市比例普遍高于主板市場(chǎng)。因此,我國創(chuàng )業(yè)板退市制度設計更加市場(chǎng)化,也較主板更為嚴格,以更好地實(shí)現優(yōu)勝劣汰,引導投資者樹(shù)立審慎的投資理念。具體來(lái)說(shuō),創(chuàng )業(yè)板與主板的退市制度相比,主要存在下列區別:

  一是創(chuàng )業(yè)板公司終止上市后可直接退市,不再像主板一樣,要求必須進(jìn)入代辦股份轉讓系統。公司退市后如符合代辦股份轉讓系統條件,可自行委托主辦券商向中國證券業(yè)協(xié)會(huì )提出在代辦股份轉讓系統進(jìn)行股份轉讓的申請。

  二是針對創(chuàng )業(yè)板公司的風(fēng)險特征,充分借鑒主板和中小板的監管經(jīng)驗,構建了多元化的退市標準體系。

  三是為提高市場(chǎng)運作效率,避免無(wú)意義的長(cháng)時(shí)間停牌,創(chuàng )業(yè)板將對三種退市情形啟動(dòng)快速退市程序,縮短退市時(shí)間。

  此外,在主板市場(chǎng),為鼓勵陷入危機或財務(wù)困難的公司盡快完成重組,允許被實(shí)施退市風(fēng)險警示和其他特別處理公司,在完成重大資產(chǎn)重組后即可向交易所申請撤銷(xiāo)退市風(fēng)險警示或其他特別處理。創(chuàng )業(yè)板則取消了上述相關(guān)規定,體現了對創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)重組行為從嚴規范的原則。

【編輯:藍玉貴

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