就像每個(gè)人都要經(jīng)歷出生、成長(cháng)、成熟、衰老這幾個(gè)不同階段一樣，我們大家的個(gè)人收入、家庭財產(chǎn)、家庭支出，也都有這樣一條時(shí)間線(xiàn)。剛走出校園的職場(chǎng)新人，隨著(zhù)經(jīng)驗、資歷和職務(wù)的提升，收入水平會(huì )不斷提高，但在到達事業(yè)頂點(diǎn)后，又會(huì )隨著(zhù)年齡增長(cháng)而慢慢回落。同樣，一個(gè)新家庭，隨著(zhù)子女的出生，支出也會(huì )逐漸加大，但到子女獨立時(shí)，家庭開(kāi)支也將從峰頂逐步回落。
由此看來(lái)，因收入不同、心態(tài)不同、生活方式、風(fēng)險承受能力不同，不同年齡段的人群，應該根據各自不同的行為特征和理財趨向，制定不同的理財規劃。
就此，記者請教了建設銀行的理財顧問(wèn)。他告訴記者，在制定家庭理財規劃，配置家庭資產(chǎn)時(shí)，一定要充分考慮個(gè)人事業(yè)發(fā)展、家庭的成長(cháng)等多方面因素，選擇適合不同家庭時(shí)期的資產(chǎn)組合。一般而言，風(fēng)險承受能力低時(shí)，在投資組合中應以風(fēng)格穩健的資產(chǎn)為主，如存款、債券、偏債基金，風(fēng)險承受能力強時(shí)，在投資組合中可選擇一些收益高、風(fēng)險高的資產(chǎn)，如股票、偏股基金等。
家庭理財的4321定律
理財顧問(wèn)告訴記者，在家庭資產(chǎn)配置方面，目前比較流行的是理財4321定律。即家庭資產(chǎn)合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭生活開(kāi)支，20%用于銀行存款以備應急之需，10%用于保險。
但是，4321定律只是一般規律，各人在制定家庭理財規劃時(shí)，有三點(diǎn)必須考慮。一是家庭的風(fēng)險屬性。大家需要根據個(gè)人及家庭的具體情況以及風(fēng)險承受能力來(lái)選擇資產(chǎn)種類(lèi)，尤其需要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來(lái)收入預期、家庭負擔等，因為這些因素與個(gè)人及家庭的風(fēng)險承受能力息息相關(guān)，在此基礎上才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類(lèi)和相應的投資比例。
二是家庭理財目標，這決定了投資期限的長(cháng)短。對于大多數人而言，需要對個(gè)人及家庭的財務(wù)資源進(jìn)行分類(lèi)，優(yōu)先滿(mǎn)足家庭的理財目標，構建核心資產(chǎn)組合；再將富余資金配置于具有一定風(fēng)險的資產(chǎn)，構筑周邊資產(chǎn)組合，在保障家庭財務(wù)安全的基礎上通過(guò)投資來(lái)增加收入。在兩類(lèi)資產(chǎn)組合下，便可清晰地得出具體股票類(lèi)資產(chǎn)、債權類(lèi)資產(chǎn)、現金類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。
三是適合自己的投資方案。確定了理財目標、風(fēng)險屬性后，一個(gè)適合自己的投資方案就是隨后需要決定的了，也就是需要制定一個(gè)可行性方案來(lái)操作，在投資上稱(chēng)之為投資組合。投資人的風(fēng)險承受力是考慮所有投資問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險承受力高的，可以考慮較高風(fēng)險、高收益的投資工具，諸如股票，偏股基金；風(fēng)險承受力低的，可以考慮低風(fēng)險的工具，債券、偏債基金、保險等。
人生五階段的家庭資產(chǎn)配置
在確定了不同年齡層次，不同家庭時(shí)期的財務(wù)狀況、風(fēng)險承受力后，理財專(zhuān)家給大家總結了一套分五個(gè)家庭期的理財規劃方案。
第一階段，單身階段，20歲至30歲左右，這一期間的特點(diǎn)是，單身尚未組成家庭，個(gè)人收入不高，但在逐漸增加，以租賃住房或與父母同住為主。
這一階段，大家對投資理財已經(jīng)有初步了解，可能也開(kāi)始摸索投資的步驟和規律。在這個(gè)時(shí)期，投資人可承擔較高的風(fēng)險，因此可采取較積極的投資策略分配投資組合，例如放較高的比例在與股票相關(guān)的投資上�！�
理財目標：為組建家庭籌備，積極創(chuàng )造財富。
風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力強，期望獲取高收益。
資產(chǎn)組合建議：積極型投資(股票、偏股基金)70%；穩健型投資(債券、儲蓄存款、貨幣基金、偏債基金、現金)20%；保險10%。
第二階段，家庭組建期，婚后第一個(gè)十年間，30歲到40歲左右。
這一期間，家庭成員工作穩定，進(jìn)入收入高增長(cháng)時(shí)期。應注意投資的收益問(wèn)題。另一方面，這期間的花銷(xiāo)多集中一些昂貴的長(cháng)期項目(購房、裝修、買(mǎi)車(chē)等)。從投資的觀(guān)點(diǎn)看，對風(fēng)險的承受能力依然較高，故而應追求較高的投資回報。投資組合應偏于積極，但因為有家庭有負債，故也要留有一定比例的資產(chǎn)投入保守類(lèi)項目�！�
理財目標：子女教育經(jīng)費；購房款等。
風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力強，期望獲得高收益。
資產(chǎn)組合建議：積極性投資60%；穩健型投資30%；保險10%。
第三階段，家庭成長(cháng)期，指結婚后第二個(gè)十年，40歲到50歲左右。
這一階段，家庭成員資產(chǎn)快速成長(cháng)，以薪資和理財收入并重，家庭已經(jīng)積累了相當財富，準備滿(mǎn)足高檔住房需求，子女的培養費用也是這一階段主要負擔。因此，投資時(shí)應兼顧到收益和成長(cháng)之間的平衡問(wèn)題。
理財目標：子女教育費；轉換高檔住房的費用；開(kāi)始為養老積累財富。
風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力較強，期望獲得穩定、較高收益。
資產(chǎn)組合建議：積極型投資50%；穩健型投資40%；保險10%。
第四階段，家庭興旺期，結婚后的第三個(gè)十年，50歲到60歲左右。
這一時(shí)期，個(gè)人的事業(yè)和收入已達到峰頂，家庭支出開(kāi)始減少，沒(méi)有重大支出項目，為退休準備積蓄成為重點(diǎn)。此時(shí)應調整投資組合的比例，減低積極性投資比例，而側重穩健型投資，以期避開(kāi)較高的市場(chǎng)風(fēng)險，投資組合以保守為主導�！�
理財目標：調整投資組合，降低風(fēng)險性投資比重，規劃退休后的生活藍圖。
風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力較強，但開(kāi)始減弱，期望獲取穩定、較高收益。
資產(chǎn)組合建議：積極型投資20%；穩健型投資70%；保險10%。
第五階段，安享晚年期，指60歲退休以后。
這一階段，將完全依賴(lài)理財收入及退休金，前期的保險投入將獲回報，家庭理財以安全為主要的目標。應著(zhù)眼于有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障�！�
理財目標：養老、旅游、為子孫遺留財富。
風(fēng)險偏好：風(fēng)險承受能力差，期望獲取穩定的收益。
資產(chǎn)組合建議：積極型投資10%；穩健型投資90%；保險投入開(kāi)始獲益。
理財的十條忠告
中國建設銀行的理財顧問(wèn)特別提醒，家庭的資產(chǎn)配置方式，直接決定今后的家庭財富的增長(cháng)，不妨考慮選擇專(zhuān)業(yè)的理財規劃師設計些理財計劃。他還給出了十條忠告。
一、 在建立家庭資產(chǎn)的初期階段，應當選擇一個(gè)低風(fēng)險的簡(jiǎn)單投資機構�！�
二、 購買(mǎi)住房是一種建立終生資產(chǎn)的行動(dòng)，所以應當深思熟慮。
三、 在獲取任何不動(dòng)產(chǎn)之前，都應當考慮好資金支付能力和支付方式等問(wèn)題。
四、 建立一個(gè)家庭資產(chǎn)情況一覽表，這可以使你隨時(shí)了解家庭情況的變化以及有關(guān)法規的變化�！�
五、 使你的家庭資產(chǎn)多樣化。在組成家庭資產(chǎn)的過(guò)程中要使固定資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)這三者大體處于平衡狀態(tài)�！�
六、 使家庭資產(chǎn)增值。一份資產(chǎn)應當根據其確定的目的來(lái)增值。
七、 使家庭資產(chǎn)活起來(lái)。如果你為家庭資產(chǎn)選擇的是中長(cháng)期投資，那就很難考慮這一點(diǎn)，只有短期投資方式才能達到這種目的�！�
八、 你應當關(guān)心稅制的執行和它的變化情況，如果有必要改變你的積蓄方針，請不要猶豫。變化投資方向和注重投資安全可使你更好地應付各種形勢�！�
九、 不要忘了為退休做好準備。退休前你最好用其他一些投資方式來(lái)彌補社會(huì )保障措施的不足。
十、 保護好你的家庭。在人壽保險、夫妻理財制度等方面應有所考慮。(劉振冬）
