股市火了，越來(lái)越多的市民想到利用保單質(zhì)押貸款這種“保險信用卡”式的融資方式來(lái)炒股�？尚枰嵝训氖�，這種保單變現的方式并非無(wú)本錢(qián)的買(mǎi)賣(mài)，將保單質(zhì)押前，別忘先算好“經(jīng)濟賬”。
股民朱女士近日想買(mǎi)入一只看好的股票，但苦于沒(méi)有足夠的現金，突然想到自己之前曾購買(mǎi)過(guò)一款重大疾病保險，可將之質(zhì)押給保險公司盤(pán)活一筆現金。
朱女士的這份重大疾病保險投保已經(jīng)有5年了，當時(shí)所投的保險金額為20萬(wàn)元，按照規定，只要保單在有效期內，并且累積有現金價(jià)值就可以用來(lái)申請貸款，貸款金額最高為當時(shí)現金價(jià)值的70%，目前，朱女士保單的現金價(jià)值已達50400元，于是朱女士貸到了35280元。
半年漲4%才不虧本
朱女士貸到款后，買(mǎi)入了之前相中的這只股票，買(mǎi)入價(jià)20元，由于買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出均要收0.3%的手續費和0.1%的印花稅，因此朱女士實(shí)際可買(mǎi)入1700股，買(mǎi)入時(shí)要扣掉1700×20×0.4%=136元的費用。而目前，該保單的貸款年利息為6.14%，假設朱女士貸款6個(gè)月，還要支付約35280×6.14%/2=1083元的利息。
也就是說(shuō)，在這半年時(shí)間內，每一股約要上漲0.717元〔(1083元+136元)/1700股〕，漲幅要達到3.6%才能補償所支付的利息和買(mǎi)入時(shí)的交易費用，如果再加上賣(mài)出時(shí)，按成交金額的0.4%所需支付的交易費用，朱女士手中這只股票半年的漲幅至少要超過(guò)4%時(shí)，才不至于虧本。
也許4%的漲幅，對朱女士不算什么，可在4000點(diǎn)高位下，若股票不漲反跌，用自己的錢(qián)買(mǎi)股虧的只是股票的跌幅，借來(lái)的錢(qián)則要多虧掉至少3%的半年利息。
未償還本息要抵理賠金
而用保單質(zhì)押貸款炒股最重要的一項成本就是貸款利息。一般來(lái)說(shuō)，利率按照保監會(huì )規定的預定利率與同期銀行貸款利率較高者再加上20%計算，保險公司的貸款年利率在6%～7%之間。目前銀行六個(gè)月的貸款利率為5.67%。
需要提醒的是，隨著(zhù)我國進(jìn)入加息周期，保單質(zhì)押貸款的利率水平也呈上升趨勢。在目前6.14%的年利率水平下，朱女士的股票半年漲約4%以上才有賺頭。但如果貸款年利率升為7%，朱小姐的股票則需至少上漲4.3%。
一般而言，朱女士在申請保單質(zhì)押貸款后，只要持續繳費，繼續維持保單有效，那么，在貸款期間如果發(fā)生保險事故，仍可獲理賠。即使朱女士在短期內無(wú)力繳費，但保單的現金價(jià)值足以?xún)斶�借款本金和利息時(shí)，保單也仍然有效。如果是分紅保險，保單質(zhì)押貸款也不會(huì )影響分紅。
不過(guò)，如果發(fā)生了合同約定的保險事故，保險公司向朱女士賠償的保險金，則需先從中扣除未償還的貸款本金和利息，即實(shí)際支付的理賠金=理賠金-本金-本金×（借款天數/365)×借款利率。這也就意味著(zhù)，朱女士炒股的資金變相地動(dòng)用了她的“疾病儲備金”。
提醒：謹防保單失效
此外，目前，我國保單質(zhì)押貸款的期限較短，一般最多不超過(guò)6個(gè)月，雖然多數可以續借，但根據規定，一旦貸款累積的本息超過(guò)了保單的現金價(jià)值，保單將會(huì )永久失效。因此，市民在貸款期滿(mǎn)后一定要及時(shí)歸還，如希望延長(cháng)貸款期，也應先還清本期的貸款利息，然后辦理續貸手續。
保單質(zhì)押貸款
就是保單所有者以保單作為質(zhì)押物，按照保單現金價(jià)值的一定比例獲得短期資金的融資方式。而所謂保單的現金價(jià)值，就是在保險合同期內的某個(gè)年度，一張保單能值多少錢(qián)。一般具有儲蓄功能的養老保險、長(cháng)期重大疾病保險、分紅保險等人壽保險合同都可以申請保單借款。最高貸款余額不能超過(guò)保單現金價(jià)值的一定比例，一般在70%～80%之間。(吳倩）
