對于開(kāi)放式基金的新品銷(xiāo)售來(lái)說(shuō)，五月份同前幾個(gè)月相比，似乎少了夏季來(lái)臨前的燥熱，多了些瑟瑟的涼意。資料顯示，雖然本月僅有三只新基金發(fā)行或“封轉開(kāi)”的集中申購，但并沒(méi)有因品種稀缺而出現搶購熱潮。相反，除了一只基金在發(fā)行首日基本達到規模上限之外，其他兩只基金的銷(xiāo)售時(shí)間均超過(guò)了1天。與此對應的是，“五一”長(cháng)假前的最后一只“封轉開(kāi)”基金，還以不足三成的“比例配售”結果讓很多基民遺憾不已。
老牌基金截流
造成開(kāi)放式基金新品出現“滯銷(xiāo)”的原因很多。其中老牌、高價(jià)基金紛紛大比例分紅或拆分從中起到了“截流”作用。據天相投資統計，截至周一，已有9家公司旗下的11只開(kāi)放式基金實(shí)施分紅，分紅總額達到62.1億元。這還不包括尚未分紅的廣發(fā)基金公司旗下的三只基金下周的集體分紅，以及國投瑞銀、博時(shí)、中郵優(yōu)選等多只基金將于近日分紅的情況。另外，本月實(shí)施拆分的還有銀華、興業(yè)、富蘭克林、光大保德信以及工銀等多只基金。這些有歷史業(yè)績(jì)比照的“老”基金無(wú)疑都具有建倉速度快、贖回條件限制少、適合短線(xiàn)投資的特點(diǎn)。從統計看，這些“老”基金在分紅或拆分后，確實(shí)“截流”了基民手中的熱錢(qián)，如銀華優(yōu)選拆分當日上午就實(shí)現了銷(xiāo)售近百億的上限目標。
二線(xiàn)敵不過(guò)明星
新基金所在公司的知名度也許是影響其銷(xiāo)售的另一個(gè)原因。隨著(zhù)基金市場(chǎng)規模的不斷擴大，基民對基金的選擇也更加注重基金公司的知名度和歷史業(yè)績(jì)。從近期各類(lèi)開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售情況看，基金單位凈值越高，分紅或拆分后的銷(xiāo)售情況越好；如果單位凈值差別不大，則基金整體規模大的，或者媒體“上鏡”頻率高的基金銷(xiāo)售情況就會(huì )好一些。統計5月份以前成立的數只新基金可見(jiàn)，上投摩根、華夏、華安基金公司的產(chǎn)品受追捧程度(參照比例配售結果)明顯高于其他基金公司，而他們一直是公認的明星基金公司。本月發(fā)行或集中申購的基金新品歸屬的基金公司雖然也有表現極佳的基金，如友邦華泰旗下的紅利ETF僅歷時(shí)百日即實(shí)現凈值翻番的業(yè)績(jì)，卻仍屬于“二線(xiàn)藍籌”范圍。
基民熱衷“轉行”
股票的暴富效應也在不斷引誘基民“轉行”，這也使得基金新品的吸引力大打折扣。在一些投資者眼中，牛市中的基金賺錢(qián)太慢，而買(mǎi)新基金不僅凈值變化幅度小，還要忍受數月的建倉期，就好像讓錢(qián)白白從身邊溜走一樣。事實(shí)上，當前這種急切的心態(tài)確實(shí)讓新基金很難以“長(cháng)線(xiàn)是金”來(lái)釋疑。不過(guò)，基金公司的人士表示，目前股市在高位運行，投資風(fēng)險越來(lái)越大，新基金在行情上漲中優(yōu)勢可能不明顯，但在振蕩和下跌的時(shí)候，則有更多的機會(huì )低位建倉。更主要的，基金與股票面臨的風(fēng)險收益不同，不應“錯位”對比。買(mǎi)股票同時(shí)投資基金，也是一種分散投資、降低風(fēng)險的好方法。(梁曉鐘）
