我和父親都是1997年開(kāi)始炒股的，一起經(jīng)歷了紅紅火火的牛市和慘淡不堪的熊市，輝煌時(shí)手中的股票曾經(jīng)翻了四五倍，而低谷時(shí)不但將盈利部分全部賠光，連本金也所剩無(wú)幾。2004年，我們終于無(wú)法忍受漫漫熊市的煎熬而斬倉出局，并發(fā)誓從此金盆洗手不再“染股”。2005年4月，一次偶然的機會(huì )，我買(mǎi)入了我的第一只開(kāi)放式基金，牛刀小試嘗到了投資基金的甜頭，一年后，父親在我的極力慫恿下也積極參與基金投資，從老股民變身成為新基民。
八年股民、兩年基民、近十年資本市場(chǎng)的摸爬滾打，我們一家的投資故事讓我悟出了些許基金投資之道：
第一，要堅持長(cháng)期投資。2005年4月，上證指數跌破1000點(diǎn)，當時(shí)銀行正在推銷(xiāo)華富競爭力基金。抱著(zhù)試試看的心態(tài)我買(mǎi)入了4萬(wàn)份華富基金，買(mǎi)入后基金凈值一路下滑，最低一度跌至0.79元。2006年4月，股市的春天悄然到來(lái)，華富基金一路小幅上揚，漲至1.12元時(shí)，我迫不及待地辦理了贖回，扣除認購贖回費后投資收益率接近10%，心里別提那個(gè)美了�？墒�，現在的華富基金累計凈值已經(jīng)達到2.5元，回過(guò)頭來(lái)看，如果當時(shí)能夠堅持長(cháng)期投資，那么4萬(wàn)份的基金就能賺6萬(wàn)元啊。第一單基金給我的教訓就是，持有基金要有足夠的耐心，買(mǎi)入自己看好的基金后要堅持長(cháng)期持有。有了這樣的信念，我給自己定下“規矩”———只要股市基本面沒(méi)有大的變化至少持有三五年。在隨后的日子里，我先后認購了華夏回報二號、華夏優(yōu)勢等多只基金，并遵循“規矩”堅持持有至今，在不到一年的時(shí)間內，兩只基金都獲得了豐厚的回報。
第二，不要逢新就買(mǎi)。父親是個(gè)不折不扣的新基民，與當初只買(mǎi)新發(fā)行基金的我一樣，堅決不碰高凈值基金，老人的理由很簡(jiǎn)單———太貴了！我給父親算了一筆賬，各拿1萬(wàn)元投資于2元的老基金和1元的新基金，分別購得5000份和10000份，假設兩只基金的市場(chǎng)表現一樣，經(jīng)過(guò)一年基金凈值都獲得了30%的增長(cháng)率(即老基金累計凈值達到2.6元，新基金累計凈值達到1.3元)，那么，一年后贖回兩只基金都能獲得13000元，在同等條件下，投資新老基金所獲得的收益是一樣的！我又向父親列舉了購買(mǎi)新基金的諸多劣勢：有3個(gè)月封閉期、沒(méi)有過(guò)往業(yè)績(jì)可供比較、從零開(kāi)始建倉、在基金熱銷(xiāo)時(shí)要進(jìn)行比例配售，等等。固執的父親雖然表面認同，但對于市場(chǎng)上新基金的搶購潮很是困惑，難道大家都是傻子嗎？事實(shí)勝于雄辯，2007年4月10日上投摩根內需動(dòng)力開(kāi)始發(fā)行，父親取出10萬(wàn)元參加認購，比例配售后購入10944份，而我則于當日用2萬(wàn)元購入心儀已久的華夏紅利基金，以1.664元成交購入11870份。一個(gè)月后，父親的上投摩根內需動(dòng)力凈值1.0157元，收益率1.57%，而我的華夏紅利凈值達到1.965元，收益率18.1%，真是不比不知道，一比嚇一跳，在真實(shí)的數據面前父親終于心服口服了。
第三，要構建適合自己的基金組合。也許因為祖上航海的遺傳基因，年近七旬的父親有著(zhù)一股敢作敢為、勇?lián)L(fēng)險的闖勁，在繽紛多彩的基金品種面前父親幾乎來(lái)了個(gè)照單全收。從2007年3月起，父親在不到1個(gè)月時(shí)間內用10萬(wàn)元先后買(mǎi)入了華富成長(cháng)趨勢、國海富蘭克林基金、廣發(fā)小盤(pán)、嘉實(shí)主題、上投摩根內需動(dòng)力、華安中小盤(pán)等10只股票型基金。當遠在故鄉的父親打來(lái)電話(huà)夸耀他的赫赫戰績(jì)時(shí)，我不禁愕然。手頭同時(shí)持有多只基金是很多新基民的通病，他們美其名曰“分散投資”。誠然，投資組合理論告訴我們“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，但只有一雙手的投資者是無(wú)暇顧及放在多個(gè)籃子里的雞蛋，更何況，有些“籃子”未必適合存放易碎的雞蛋！作為風(fēng)險厭惡型的老年投資者來(lái)說(shuō)，父親應當將目前持有的股票型基金贖回50%-70%轉而投資風(fēng)險相對較低的配置型和債券型基金，只有選擇了適合自己的投資組合，才能確實(shí)做到規避風(fēng)險、實(shí)現投資目標。
最后，要盡情享受快樂(lè )投資。在選擇基金作為投資對象的同時(shí)，我也選擇了一種新的生活態(tài)度，那就是快樂(lè )投資，讓錢(qián)為自己工作！買(mǎi)入基金的最大快樂(lè )就是放手讓專(zhuān)業(yè)的基金經(jīng)理人去打理我們的財產(chǎn)，它既不需要每日盯盤(pán)、掌握技術(shù)分析方法、心情跟著(zhù)K線(xiàn)圖起起落落，也不需要去了解公司的基本面、在龐大的年報、季報中捕捉任何影響股價(jià)波動(dòng)的信息，更不會(huì )經(jīng)常為買(mǎi)高賣(mài)低而懊悔不已，所有這些費時(shí)費力的事情都交給基金經(jīng)理人。而我和父親則享受著(zhù)基金凈值穩步上揚的快樂(lè )，并簡(jiǎn)單幸福地生活著(zhù)。(陳�。�
