傳統壽險產(chǎn)品正面臨嚴峻的生存危機。在最新的一次加息及8月15日下調利息稅之后，壽險業(yè)2.5%的統一預定利率，在銀行3.16%的一年期實(shí)際利率面前黯然失色，二者首次出現倒掛，大批壽險產(chǎn)品的競爭力受到威脅。
面對這場(chǎng)即將到來(lái)的“利率保衛戰”，保險業(yè)最高監管機構的決策快鞭即將落下。中國保監會(huì )近期一次內部研討會(huì )透露出的消息顯示，本月內對于如何調整壽險預定利率將有明確說(shuō)法。保監會(huì )方面昨天向記者表示，目前已處在全面論證壽險費率改革問(wèn)題的最后階段。
調整方案對傳統壽險影響巨大
參與保監會(huì )壽險費率改革論證過(guò)程的精算師楊智呈告訴記者，對于是否調整壽險預定利率，保監會(huì )的態(tài)度一直極為謹慎，“如果確定調整，將對傳統壽險產(chǎn)品產(chǎn)生很大影響”。中國保監會(huì )主席助理、新聞發(fā)言人袁力近日亦表示，“加息減稅”之后，將對傳統壽險產(chǎn)品以及儲蓄替代型產(chǎn)品的銷(xiāo)售產(chǎn)生一定影響，同時(shí)，也會(huì )進(jìn)一步加大保險資產(chǎn)管理的難度。
袁力稱(chēng)，加息無(wú)礙投連、萬(wàn)能和分紅險等產(chǎn)品的銷(xiāo)售，因為這一類(lèi)產(chǎn)品能夠把投資收益和投保人進(jìn)行一定比例的分享，隨著(zhù)今年收益率的提高，投連、萬(wàn)能和分紅險產(chǎn)品也會(huì )取得比較好的回報。
但即便如此，各公司的非傳統壽險產(chǎn)品也絲毫不敢懈怠。例如新華保險8月18日面世的分紅險“吉利相伴”設定了“保額分紅”的賣(mài)點(diǎn)，以緩解通貨膨脹和生活費用上漲給客戶(hù)帶來(lái)的經(jīng)濟損失�！ �
一次性上調還是與銀行利率捆綁？
目前，壽險業(yè)關(guān)于提高預定利率的呼聲甚高。不過(guò)，最終將以何種方式改變現狀，監管機構仍然舉棋不定。
新華保險產(chǎn)品管理中心市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理趙學(xué)農告訴記者，目前主要有兩種方案備選。第一種是聯(lián)動(dòng)利率。即壽險預定利率隨銀行存款利率而動(dòng)，在銀行一年期定期存款利率的基礎上略有上浮，這樣可保證壽險產(chǎn)品的優(yōu)勢。但這一方案也有其隱患，因為銀行利率隨行就市，變化較快，如果頻繁聯(lián)動(dòng)，可能給壽險產(chǎn)品帶來(lái)太大波動(dòng)，進(jìn)而會(huì )增加保險公司的經(jīng)營(yíng)成本。
“另一種方案就是一次性小幅上調預定利率，然后鎖定一個(gè)較短的期限，比如5年或10年�！壁w學(xué)農說(shuō)。新華保險是傾向于這種方案的代表�！�5年或10年期限中如果發(fā)生加息，而預定利率跟不上的話(huà)，可以增加保險產(chǎn)品的附加值，比如設置一種補償機制，就是當預定利率過(guò)低的時(shí)候，向投�？蛻�(hù)贈送一定保障的保險產(chǎn)品�！壁w學(xué)農說(shuō)。(記者：李雋瓊）
