王女士今年29歲，因為兒子剛出生，目前在家未工作。丈夫30歲，在一家外企做人事主管，月收入1.2萬(wàn)元，單位繳納養老保險和醫療保險。他們在市區有一套90平方米住房，目前還有18萬(wàn)元房貸未還，家庭日常生活開(kāi)支每月大約5000元，兩人都沒(méi)買(mǎi)商業(yè)保險。目前，王女士家庭目前有12萬(wàn)元存款，她準備全都投資股市。另外，還有3萬(wàn)美元外匯存款。
理財分析
在目前物價(jià)上漲、面臨通貨膨脹壓力，加息預期強烈的情況下，理財師建議，老百姓應該以更加積極的態(tài)度計劃投資，以避免貨幣貶值。
通貨膨脹后，首先應該保值，而存款肯定是不能實(shí)現保值目的的，尤其是在通貨膨脹仍有進(jìn)一步加劇的預期下。因此，即使是保守型投資者，也應該放棄存款，而將資金投向能夠獲得穩定收益，但又基本無(wú)風(fēng)險的理財產(chǎn)品。
在經(jīng)濟學(xué)家眼中，股票是對抗通貨膨脹的最好武器。因此在中國目前的經(jīng)濟環(huán)境下，大量資金涌入股市，股民數量日益增長(cháng)。但是股市風(fēng)險很高，投資者應謹慎小心。相比之下，投資基金更為安全。
此外，銀行的穩定收益型理財產(chǎn)品也是一個(gè)不錯的選擇，在近期加息后，銀行的理財產(chǎn)品收益率明顯提高，有些穩定收益型人民幣理財產(chǎn)品收益已經(jīng)超過(guò)了5%，足以在一段時(shí)期內抵御通貨膨脹帶來(lái)的貨幣貶值。
在未來(lái)通貨膨脹預期和升息預期依然強烈的情況下，現有債券市場(chǎng)投資價(jià)值有進(jìn)一步降低的趨勢，因此，在當前情況下，債券市場(chǎng)投資還是需要謹慎的。
理財建議
王女士準備把所有12萬(wàn)元積蓄投入股市，這有很大風(fēng)險。建議王女士將12萬(wàn)元中的7萬(wàn)元購買(mǎi)基金，另外5萬(wàn)元購買(mǎi)一份銀行理財產(chǎn)品。這樣做有兩個(gè)好處：一是可以分享目前的這波大牛市所帶來(lái)的超額收益，二是可以在降低風(fēng)險的同時(shí)獲得比定期存款高的收益。
風(fēng)險投資以基金為主
可以用7萬(wàn)元的基金作為兒子將來(lái)的教育基金的初始投資，假設基金的年平均收益率為9%(扣除通貨膨脹等因素)，則10年后，這部分投資將變?yōu)?6.57萬(wàn)元，另外該家庭的月收入扣除了每月的日常開(kāi)支后還有7000元，在扣除每月要還的貸款后，建議每月拿出2000元做兩個(gè)基金的定期定投，分別投資指數型基金和股票型基金。通過(guò)長(cháng)期投資，來(lái)化解風(fēng)險，積少成多。
人民幣理財產(chǎn)品應對負利率
人民幣理財產(chǎn)品的預期收益率隨利率而增加，目前有的產(chǎn)品預期收益已提高到5%至12%，而年初多為3%左右。各家銀行推出的個(gè)人理財產(chǎn)品期限均趨短，大多是3個(gè)月或半年，以保證資金的靈活性和未來(lái)收益的最大化。
建議王女士將5萬(wàn)元購買(mǎi)人民幣理財產(chǎn)品，一直做低風(fēng)險的穩健投資，作為夫妻兩人養老金的初始投資�，F在許多銀行推出的人民幣理財產(chǎn)品，都有“固定收益+浮動(dòng)收益”的投資回報方式，總收益率超過(guò)CPI增幅，可避免資產(chǎn)縮水。
外匯理財避免匯率損失
由于目前人民幣升值預期的存在，如果沒(méi)有特別好的高收益渠道，王女士最好還是考慮將手中的3萬(wàn)美元兌換成人民幣，減少貶值風(fēng)險。另一方面，是個(gè)人購匯年度總額已提高到5萬(wàn)美元，所以當有外幣需求時(shí)，能及時(shí)滿(mǎn)足，因此建議王女士家庭沒(méi)必要長(cháng)期持有外幣。
如果手中的外幣近期有用途，也不必急于兌換為人民幣，可以把它購買(mǎi)一些銀行外匯產(chǎn)品投資，用其收益來(lái)彌補貶值帶來(lái)的匯率損失。
購買(mǎi)保險鎖定風(fēng)險
建議王女士為自己的丈夫投保一份重大疾病加意外傷害商業(yè)保險，因為丈夫是家里的主要經(jīng)濟來(lái)源。
而養老保險可緩買(mǎi)。養老保險保費是根據產(chǎn)品設計時(shí)資金市場(chǎng)的預期收益計算的，準備購買(mǎi)長(cháng)期養老保險的投資者可以考慮暫緩購買(mǎi)，待利率到達高點(diǎn)時(shí)再行購買(mǎi)，屆時(shí)的養老保險將更有價(jià)值。
另外，保險公司的投資渠道主要是銀行的協(xié)議存款、債券、基金等，升息后投資收益有望提高，分紅也會(huì )增多。因此，在加息預期之下，投資分紅類(lèi)保險具有優(yōu)勢。同時(shí)，分紅險、投連險、萬(wàn)能險等新型壽險能夠適應利率波動(dòng)，這類(lèi)投資型保單將隨加息而受惠。(何瓊)
