各家銀行推出的理財產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢明顯，競爭激烈，而宣傳材料中往往又只強調好的一面，忽略對投資風(fēng)險足夠的揭示，對投資者來(lái)說(shuō)，究竟該選擇哪家銀行的理財產(chǎn)品，讓人一時(shí)摸不著(zhù)頭腦。昨天，2007“中國銀行產(chǎn)品測評”結果揭曉。該項測評由國內權威財經(jīng)網(wǎng)站和訊網(wǎng)完成，測評涵蓋27家中、外資銀行推出的760個(gè)理財產(chǎn)品。
收益、安全、流動(dòng)
三項指標綜合打分
為了幫助投資者了解理財產(chǎn)品優(yōu)劣、進(jìn)而選擇適合自身的理財產(chǎn)品，這次銀行理財產(chǎn)品測評包括工商銀行、民生銀行、渣打銀行、恒生銀行等在內的27家中、外資銀行，共240支人民幣理財產(chǎn)品及520支外幣理財產(chǎn)品。對這20多家商業(yè)銀行2007年1月1日至6月30日公開(kāi)發(fā)行的人民幣及外幣理財產(chǎn)品，站在投資者的立場(chǎng)，從收益性、安全性和流動(dòng)性等方面進(jìn)行了全面測評，通過(guò)對以上三項加權求和得出綜合分，并以此得出最終排名。從“銀行理財產(chǎn)品測評榜”結果看，中長(cháng)期產(chǎn)品是人民幣理財產(chǎn)品主流，而短期產(chǎn)品則是外幣理財產(chǎn)品主流。
上半年僅兩成多產(chǎn)品
預期收益高于10%
預期收益在10%以下的產(chǎn)品占到上半年理財產(chǎn)品數的79.21%，而預期收益在10%以上的產(chǎn)品僅占上半年理財產(chǎn)品數的20.79%。2007年上半年，預期收益在5%以下的產(chǎn)品仍占相對多數。雖然今年連續幾次加息，使理財產(chǎn)品的預期收益水漲船高，但從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，預期收益的整體水平并不高。
既然理財產(chǎn)品的收益普遍低于股票和基金，為什么投資者還要選擇？和訊網(wǎng)總編輯楊斌認為，對于大多數2006年底和2007年進(jìn)入中國金融投資市場(chǎng)的投資者來(lái)說(shuō)，普遍缺乏風(fēng)險意識和面對投資風(fēng)險所必需的心理承受能力。在流動(dòng)性膨脹的背景下，近來(lái)各種資產(chǎn)價(jià)格的漲幅更大，股票、房產(chǎn)等甚至出現了過(guò)熱的苗頭，未來(lái)股價(jià)、房?jì)r(jià)的走勢令人難以捉摸。在這種情況下，選擇低風(fēng)險的安全資產(chǎn)，讓財富能夠“隨脹而漲”。風(fēng)險低、收益穩定的銀行理財產(chǎn)品就成為投資者比較理想的選擇。
保本產(chǎn)品占絕對優(yōu)勢
產(chǎn)品期限普遍較短
測評中對兩種分類(lèi)的產(chǎn)品分別統計，其中保本類(lèi)產(chǎn)品和保證收益產(chǎn)品均占絕大多數，保本類(lèi)產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的95.66%，保證收益類(lèi)產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的63.03%，保本但不保證收益的產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的32.63%。
可以看出，保本產(chǎn)品仍然占據銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)的絕對優(yōu)勢地位，在保本產(chǎn)品中，保證收益類(lèi)產(chǎn)品也占了近三分之二。由此可見(jiàn)，理財產(chǎn)品市場(chǎng)仍然保持一貫的穩健作風(fēng)，雖然不保本產(chǎn)品今年開(kāi)始陸續涌現，但銀行在這方面的舉動(dòng)還是比較謹慎。
從人民幣理財產(chǎn)品期限分布情況來(lái)看，1年到2年期的產(chǎn)品占絕大多數。從外幣理財產(chǎn)品期限分布情況來(lái)看，以短期產(chǎn)品為主，1年期以下產(chǎn)品占外幣產(chǎn)品的61.16%。
相關(guān)提示
投資理財產(chǎn)品有四項注意
收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產(chǎn)品是否代扣稅，廣告中的收益率是稅前收益率還是實(shí)際收益率。
投資方向：理財產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個(gè)市場(chǎng)，具體投資于什么金融產(chǎn)品，這些決定了該產(chǎn)品本身風(fēng)險的大小、收益率是否能夠實(shí)現。
流動(dòng)性：大部分產(chǎn)品的流動(dòng)性較低，客戶(hù)一般不可提前終止合同，少部分產(chǎn)品可終止或可質(zhì)押，但手續費或質(zhì)押貸款利息較高。
掛鉤預期：如果是掛鉤型產(chǎn)品，應分析所掛鉤市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現，掛鉤方向與區間是否與目前市場(chǎng)預期相符，是否具有實(shí)現的可能。(賀文華)
2007“銀行理財產(chǎn)品”測評榜
最具投資價(jià)值獎(人民幣)
中信銀行、民生銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、工商銀行
最具投資價(jià)值獎(外幣)
北京銀行、建設銀行、民生銀行、中信銀行、中國銀行
最佳用戶(hù)體驗獎
招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行
