陷阱一：夸大收益率
理財周報記者在多家銀行的營(yíng)業(yè)廳都發(fā)現，宣傳廣告上都是收益率頗為吸引人的理財產(chǎn)品。而據社科院金融研究所對2006年銀行理財產(chǎn)品的統計，過(guò)半理財產(chǎn)品的預期收益率有夸大嫌疑。理財周報在上一期《銀行理財產(chǎn)品收益率調查》的專(zhuān)題中，經(jīng)調查發(fā)現，確實(shí)有一些銀行理財產(chǎn)品，其實(shí)際收益率低于預期收益率。
某商業(yè)銀行的內部人士曾自曝：因為看到同行同類(lèi)產(chǎn)品提高了預期收益率，也不得不內部修改了原定的預期收益率，以爭搶客戶(hù)。
陷阱二：風(fēng)險提示被忽視
理財周報記者在采訪(fǎng)中發(fā)現，部分銀行理財顧問(wèn)和產(chǎn)品銷(xiāo)售人員為推銷(xiāo)產(chǎn)品，常常忽視風(fēng)險提示。
近日，理財周報記者在某些銀行營(yíng)業(yè)大廳隨機采訪(fǎng)時(shí)看到，一位老太太在申購某銀行一款打新股理財產(chǎn)品時(shí)稱(chēng)：“這個(gè)產(chǎn)品好，上次買(mǎi)少了�！便y行銷(xiāo)售人員在熱情地招呼“是啊，你上次買(mǎi)少了，太可惜了”。之后，就馬上為老太太辦起了手續，只字未提潛在風(fēng)險。
此外，有的銀行理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)使用專(zhuān)業(yè)難懂詞句，投資者無(wú)法完全理解。例如，“三年之后，如果該公司不破產(chǎn)，將歸還本金并按實(shí)際情況支付收益�！笔聦�(shí)上，一旦公司破產(chǎn)，投資者可能會(huì )血本無(wú)歸。
理財周報記者建議，投資者在購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品時(shí)，一定要主動(dòng)詢(xún)問(wèn)該產(chǎn)品是否保本，以及投資風(fēng)險。
陷阱三：匯率風(fēng)險
對外匯理財產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，陷阱可能更不容易為投資者認識到。
比如，某銀行的一款理財產(chǎn)品收益率是與某種外匯波動(dòng)的范圍掛鉤的，每個(gè)季度的第一天，如果歐元/美元的匯率在1.2—1.225范圍內，就有1.5%的利潤派給投資者；如果不在這個(gè)范圍內，本季度利潤為零。投資者在選擇與匯率波動(dòng)掛鉤的產(chǎn)品時(shí)，應盡量選取區間取值大的產(chǎn)品。
此外，投資者還應該意識到，當產(chǎn)品到期時(shí)，一般都會(huì )兌換成人民幣。人民幣升值因素，使得投資者面臨的損失會(huì )越來(lái)越大。而且，理財產(chǎn)品期限越長(cháng)，可能遭受的損失就越大。
陷阱四：普通客戶(hù)有可能成為
“優(yōu)先”客戶(hù)的利益犧牲品
有些銀行理財產(chǎn)品，在設計時(shí)會(huì )分優(yōu)先級和普通級客戶(hù)。一定情況下，普通投資者并不能平等分享收益。
深圳發(fā)展銀行某位人士告訴理財周報記者，產(chǎn)品指向哪類(lèi)客戶(hù)，則這類(lèi)客戶(hù)很可能會(huì )成為優(yōu)先級客戶(hù)。此外，一些機構也經(jīng)常成為優(yōu)先級客戶(hù)。
優(yōu)先級客戶(hù)會(huì )受到收益保護。招商銀行零售銀行部某位人士告訴理財周報記者：“招商銀行申購新股第10期中，有打新股的產(chǎn)品，預計年收益率在5%以上。如果超過(guò)這個(gè)收益率，優(yōu)先級客戶(hù)還可以享受到10%的收益。如果收益率沒(méi)達到，不夠部分則由普通客戶(hù)承擔。
舉例來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)打新股的產(chǎn)品，年收益率達到20%，優(yōu)先級客戶(hù)除拿到銀行承諾的5%收益，剩下15%收益中，他還可以再拿到其中的10%，即總收益率的1.5%，這樣算下來(lái)，優(yōu)先級客戶(hù)則能拿到6.5%的年實(shí)際收益率�！�
投資者如果不分清楚該產(chǎn)品有沒(méi)有分優(yōu)先和普通級別，很可能就成了優(yōu)先級客戶(hù)和銀行的利益犧牲品。(記者 秦麗萍）
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