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基金頻繁走馬換將
6月1日,銀華基金發(fā)布公告稱(chēng),銀華和諧主題靈活配置基金將增聘萬(wàn)志勇為基金經(jīng)理。此前的5月27日,更是有3家基金集中發(fā)布關(guān)于基金經(jīng)理調換的公告。
事實(shí)上,基金經(jīng)理的更換公告在5月以來(lái)已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮。天相最新統計顯示,5月共有23則基金經(jīng)理變動(dòng)公告,涉及14家公司,創(chuàng )下今年以來(lái)的最高峰。而今年前4個(gè)月,基金經(jīng)理的變動(dòng)分別為17起、12起、19起以及14起。
影響:冠軍基金3月內業(yè)績(jì)跌至78位
從過(guò)去的情況來(lái)看,基金經(jīng)理的變更對基金的業(yè)績(jì)延續性有一定影響。曾有券商對過(guò)去一年、過(guò)去兩年、過(guò)去四年基金經(jīng)理變動(dòng)與組合業(yè)績(jì)進(jìn)行統計分析,結果顯示,在各個(gè)時(shí)間段中,基金經(jīng)理變動(dòng)次數較少的基金往往有高于平均水平的業(yè)績(jì)。
在更換基金經(jīng)理對基金的短期影響中,景順長(cháng)城內需增長(cháng)是常被提到的一個(gè)案例:2006年景順長(cháng)城內需增長(cháng)占據基金業(yè)績(jì)榜單冠軍。2007年9月15日,基金經(jīng)理李學(xué)文正式離職。3個(gè)月后,景順長(cháng)城內需增長(cháng)的排名下跌到了78位。
而中國證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《關(guān)于基金管理公司專(zhuān)業(yè)人員流動(dòng)情況的調查報告》顯示,絕大多數基金公司認為,基金經(jīng)理的離職對基金公司影響較大,影響主要來(lái)源于投資人贖回壓力和投資風(fēng)格變化。其中,對股票型基金的影響最大,其次是混合型基金,對債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金和指數基金影響則相對較小。
對策:基民可先觀(guān)望一陣再決定去留
“過(guò)于頻繁的更換基金經(jīng)理肯定對基金本身不是件好事,”諾亞財富理財經(jīng)理陳曦表示,“在投資風(fēng)格都不確定的情況下,投資人肯定會(huì )感到迷茫!
但他也強調,對于基金經(jīng)理的更換并不能一概而論是好是壞:“基金經(jīng)理變換肯定會(huì )引發(fā)投資人的考慮,例如接替他的人選之類(lèi),但這不是最主要的考量標準。如果是我,應該會(huì )先觀(guān)望一陣,然后再做出選擇。比如可以通過(guò)比較其所持品種的換手率來(lái)判斷其風(fēng)格!
此外,“除了基金經(jīng)理的經(jīng)驗和操作手法外,基金公司信譽(yù)、基金的具體投資對象和長(cháng)期業(yè)績(jì)的考量都是需要重視的考慮因素。綜合以上各種情況后再作決定,不要盲目跟隨或者放棄!标愱卣f(shuō)。
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