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證券維權律師長(cháng)沙論劍 呼吁完善投資者保護法律制度
自2002年彭淼秋起訴嘉寶實(shí)業(yè)案首次獲得賠償,到今年6月12日科龍案的結案,已有大約10000名投資者做了虛假陳述民事賠償案件的原告,起訴標的額約8至9億元,其中大約95%的案件原告都通過(guò)和解或判決獲得了現金或股票賠償。
乘著(zhù)最近杭蕭鋼構、科龍電器基本圓滿(mǎn)結案的東風(fēng),6月29日,宋一欣、薛洪增、鄭明偉等在國內代理證券維權案件較多或較知名的律師聚會(huì )長(cháng)沙,以證券市場(chǎng)投資者法律保護為主題,回顧幾年來(lái)走過(guò)的道路,分析當前證券維權的問(wèn)題,研討下一步如何更好地做好投資者法律保護工作。據了解,自從2003年石家莊會(huì )議以后,這是全國證券維權律師的第五次聚會(huì )。
“兩個(gè)半”司法解釋
與會(huì )律師認為,自《公司法》、《證券法》修訂以來(lái),證券市場(chǎng)投資者權益保護的法制建設取得了長(cháng)足的進(jìn)步。
2002年1月15日最高人民法院頒布了《關(guān)于受理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事侵權糾紛案件有關(guān)問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《1·15通知》),2003年1月9日又公布了《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《1·9規定》),這標志著(zhù)證券民事賠償從法律依據層面正式登上了中國的法治舞臺。隨后的銀廣夏、大慶聯(lián)誼、東方電子等一批大案、要案的相繼辦理,形成了一個(gè)證券民事賠償高峰期,有力地維護了證券市場(chǎng)中小投資者的合法權益,凈化了證券市場(chǎng)秩序,推動(dòng)和完善了證券市場(chǎng)的法制建設。
《1·15通知》、《1·9規定》以及部分涉及的《關(guān)于審理涉及會(huì )計師事務(wù)所在審計業(yè)務(wù)活動(dòng)中民事侵權賠償案件的若干規定》,被上海新望聞達律師事務(wù)所合伙人宋一欣稱(chēng)為在虛假陳述民事賠償方面,最高人民法院頒布的“兩個(gè)半”司法解釋。
而在內幕交易、操縱市場(chǎng)民事賠償方面,宋一欣介紹,最高人民法院副院長(cháng)奚曉明在全國民商審判工作會(huì )議(南京會(huì )議)發(fā)表講話(huà),表示內幕交易民事賠償案件、操縱股價(jià)民事賠償案件法院可以立案受理,而相關(guān)的司法解釋目前正在起草中。
最高人民法院在《民事案件案由規定》中,則規定了證券內幕交易糾紛和操縱證券交易市場(chǎng)糾紛兩種案由。而公安部、中國證監會(huì )試行了《內幕交易認定辦法》,《證券市場(chǎng)操縱認定辦法》,最高人民檢察院、公安部出臺了《關(guān)于經(jīng)濟犯罪案件追訴標準的補充規定》。
2009年,全國人大通過(guò)了《刑法修正案(七)》,在《刑法》中增設了嚴懲證券、期貨交易中的“老鼠倉”行為的條款。
在原始股(即非上市公眾公司)投資者權益保護方面,2008年1月2日,最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證監會(huì )四部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》,規定非法證券活動(dòng)的受害者可以運用民事訴訟手段向加害者提出民事索賠。
43家上市公司因虛假陳述成被告
除了法制建設的進(jìn)展外,相應的股市維權司法實(shí)踐也取得顯著(zhù)的進(jìn)展,權益受損的投資者也得到了賠償。
據宋一欣通報,據不完全統計:截至2008年底,大約有10000名投資者做了證券虛假陳述民事賠償案件的原告,涉及的起訴標的約在8至9億元,其中,涉及43家因虛假陳述被處罰或被制裁的上市公司,以及畢馬威會(huì )計師事務(wù)所、德勤會(huì )計師事務(wù)所等幾家國際著(zhù)名審計機構,均被列入被告。標志性的案件則為東方電子案、銀廣夏案、科龍電器案、大慶聯(lián)誼案和生態(tài)農業(yè)案等五大案。在這些案件中,從2002年彭淼秋起訴嘉寶實(shí)業(yè)案獲得首次賠償以來(lái),到今年6月12日科龍案的結案,大約95%的原告通過(guò)和解或判決,獲得了現金或股票的賠償。
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