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與會(huì )的華東政法大學(xué)經(jīng)濟法學(xué)院院長(cháng)吳弘教授指出,這些訴訟“勝訴率較高、審結效率較高、執行情況較好”。
宋一欣還透露,2008年9月,在南京市中級人民法院審理的陳寧豐訴陳建良案,則是中國第一起內幕交易民事賠償案。此案以原告背著(zhù)原告代理人突然申請撤訴而戲劇收場(chǎng)。第二起內幕交易民事賠償案為2009年5月25日北京一中院受理的潘海深內幕交易民事賠償訴訟案。
在原始股維權方面,投資者訴楊凌亨泰案由陜西省咸陽(yáng)市楊凌區人民法院作出了有利于投資者的判決,同時(shí),一批原始股維權案件分別在北京、陜西、四川、黑龍江等地立案審理。
完善證券法制 打擊股市欺詐
隨著(zhù)股改進(jìn)入尾聲,全流通市場(chǎng)給上市公司和其他利益主體的證券違法行為提供了巨大的“驅動(dòng)力”,使得違法行為成倍增加。湖南全勝律師事務(wù)所副主任袁嘯指出,在當前相對活躍的市場(chǎng)行情的掩蓋下,這些違法行為變得“無(wú)足輕重”,投資者依法維權的主動(dòng)性也不高。然而,一旦市場(chǎng)下跌,這些違法行為將變本加厲地暴露出來(lái)。因此,與會(huì )律師認為,在證券法制建設取得長(cháng)足進(jìn)步的同時(shí),我國的投資者保護法律制度仍需要進(jìn)一步完善。宋一欣認為應包括以下幾個(gè)方面:
一是相關(guān)證券法律法規應當盡快制定和修訂。
盡快制定《證券市場(chǎng)投資者保護條例》并納入立法審查議程,應把消費者權益保護的懲罰性賠償制度引入其中,向中小投資者實(shí)施政策傾斜;
重新修訂虛假陳述民事賠償司法解釋?zhuān)饕獞紤]擴大前置條件文件范圍(而非取消),達到保障投資者訴權與防止濫訴的目的,擴大到責令整改通知、公開(kāi)譴責、通報批評、行業(yè)處理決定、上市公司公告等文件;
盡快出臺內幕交易、操縱市場(chǎng)民事賠償的司法解釋?zhuān)?
對原始股投資者權益保護中的民事責任,對違反股改承諾應承擔的民事責任,對不實(shí)股評與編造虛假證券信息應承擔的民事責任,應具體化并制定相應的司法解釋?zhuān)?
修訂并充分落實(shí)《民事訴訟法》中的共同訴訟制度,最大限度維護廣大投資者的合法權益。
二是相關(guān)保護投資者的法律制度應當盡快建立。
建立證券市場(chǎng)投資者權益保護基金并進(jìn)行市場(chǎng)化運作。這個(gè)基金主要是針對因虛假陳述、內幕交易、操縱市場(chǎng)引起投資者權益受損后發(fā)生的民事賠償案件的賠付款項,它和證券公司破產(chǎn)的證券投資者保護基金、證券交易所的證券交易風(fēng)險基金、證券登記結算公司的證券結算風(fēng)險基金共同構成證券市場(chǎng)保護基金系列;
建立投資者保護協(xié)會(huì ),發(fā)揮社會(huì )中介組織的投資者維權作用,在發(fā)生利益糾紛時(shí)代表中小投資者說(shuō)話(huà)和行動(dòng),并實(shí)行“訴訟擔當”制度,代表中小投資者群體利益起訴欺詐行為人,特別是那些內幕交易(包括短線(xiàn)交易、老鼠倉)、操縱股價(jià)民事賠償案件。
建立公司董事、監事、高管人員、獨立董事的強制性責任保險。還應當建立上市公司強制性保證保險(信用保險),使保險機構也成為證券市場(chǎng)監督的一環(huán)。
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