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眼前困難:
無(wú)從分享銅價(jià)高漲收益
目前,銅價(jià)還在節節攀高,倫敦金屬交易所(LME)三個(gè)月期銅已達每噸5,450美元的年內新高,滬銅主力合約0910則又觸年內新高達44090元人民幣。
而且,國金證券有色行業(yè)分析師王冠蘇的最新預測,2009年銅價(jià)能夠達到6000美元/噸,另一位安信證券分析師對此也表示認同。
2007年度銅精礦加工費(TC/RC)議定價(jià)格為60美元/噸和6.0美分/磅,這比2006年度的95美元/噸和9.5美分/磅下降了37%,而且首度取消了沿用30多年的“價(jià)格參與條款”(“價(jià)格參與條款”準許銅冶煉廠(chǎng)商分享銅價(jià)超過(guò)特定價(jià)格之后的部分收益,該條款又稱(chēng)“價(jià)格分享條款”)。
銅精礦加工費是礦產(chǎn)商和貿易商向冶煉廠(chǎng)支付的將銅精礦加工成精銅的費用。除自產(chǎn)銅部分利潤較高之外,銅冶煉企業(yè)的利潤來(lái)源于外來(lái)銅精礦的加工費收入以及“價(jià)格參與條款”所帶來(lái)的收益。
“沒(méi)有價(jià)格分享條款損失是比較大的,按照原來(lái)條款內容,雖然可能到后來(lái)越來(lái)越苛刻,但有這個(gè)價(jià)格分享條款在里面,銅價(jià)越高,冶煉廠(chǎng)就能分享到更高的利潤。按照這兩年,提別是2006之后,2007、2008,包括今年的價(jià)位來(lái)看,肯定是能得到額外的一點(diǎn)補貼!盋SPT小組談判代表向本報記者表示道。
如今,價(jià)格分享條款取消了,若要重新在以后合同中增加,業(yè)內普遍認為很難!鞍凑浙~價(jià)礦山損失了,價(jià)格分享條款也是基于它自己對未來(lái)一年銅價(jià)走勢判斷來(lái)制定的,如果他認為有一定風(fēng)險那他會(huì )簽。但他們肯定也是感覺(jué)到這幾年銅價(jià)不會(huì )低,所以他不會(huì )把這個(gè)條款加到合同里面去。
現在來(lái)看,無(wú)論怎么暴跌也不會(huì )回到2006年以前那樣的狀況,1000、2000美金一噸這樣的價(jià)位,他們肯定不會(huì )簽!鄙鲜鋈耸勘硎。
議價(jià)能力:
產(chǎn)能過(guò)剩削弱議價(jià)能力
相對于國內鋼鐵業(yè),銅業(yè)行業(yè)相對集中,這也是談判較容易的原因。
“除了運費差距有一點(diǎn)點(diǎn),其他差距不大。中國一年一談,日本和印度有半年一談的。銅的企業(yè)圈子比較小。因為你知道鐵礦的價(jià)格比較低,投資需要的資金也比較低,所以國內就出現許多小的鋼鐵企業(yè)。相比之下,銅價(jià)比較高,對資金和技術(shù)要求相對也比較高,因此廠(chǎng)商也少,大的話(huà)就十來(lái)家,這樣形成談判小組,主要就是8家聯(lián)合起來(lái),跟外商抗衡!鄙鲜鋈耸勘硎。
但是,他也承認:“相對國外,中國銅冶煉廠(chǎng)還是比較多的,日本就那么幾家,韓國也就一兩家,印度就那么兩三家。中國大的就上十家了。小的就不好統計了,特別是這一波銅價(jià)上漲以后,養雞場(chǎng)都改成冶煉廠(chǎng)了,所以可想而知,只要有利潤,大家都會(huì )撲上去!
不過(guò),中方在銅礦石談判中議價(jià)能力仍然不強,最主要的原因卻和鋼鐵業(yè)一樣:產(chǎn)能過(guò)剩。
國金證券有色行業(yè)分析師王冠蘇向記者解釋?zhuān)骸凹庸べM不可能高的,加工費是礦山與冶煉廠(chǎng)之間的博弈,誰(shuí)產(chǎn)能擴張大的話(huà)誰(shuí)就受損,導致對方變得更強勢,中國的冶煉廠(chǎng)擴張意念是很強的,因為地方政府喜歡刺激GDP,但銅礦需要資源稟賦,而建冶煉廠(chǎng)是沒(méi)有什么限制。受到地方政府GDP的偏好,各個(gè)地方都可以建,大家都去搞冶煉,中國冶煉這塊可以占到世界的三分之一左右,所以加工費是不可能漲起來(lái)的!
據悉,近期TC/RC費用驟降,目前已在在20-20美元/噸以下!敖衲曜兓罅,還有將近半年的時(shí)間,根據供求關(guān)系,年底之前誰(shuí)也不敢說(shuō)。今年年底會(huì )有下降,但降多少現在沒(méi)法說(shuō)。應該不會(huì )太差!睒I(yè)內人士無(wú)奈的預測。
行業(yè)協(xié)會(huì ):
各銅企地位平等
作為一個(gè)企業(yè)自發(fā)的組織,CSPT小組相對更加自由。而相關(guān)的協(xié)會(huì ),如中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì ),并不能對談判起到任何影響。
一名來(lái)自中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )的主任向記者表示:“我們不參與談判,人家大企業(yè)輪流做莊,不要求我們參加。人家談完了我們問(wèn)一下加工費就完了!
而談到與中鋼協(xié)的區別,這位有色協(xié)會(huì )負責人則表示:“我們協(xié)會(huì )不是一個(gè)行政機構,沒(méi)有這方面權利。中鋼協(xié)的會(huì )長(cháng)是大企業(yè)輪值,我們則都是中國有色金屬工業(yè)總公司的老領(lǐng)導當會(huì )長(cháng),而國內幾家主要銅企原來(lái)大都是總公司下屬企業(yè),所以達成一致性比較容易!
“機制和模式不一樣,兩個(gè)概念,兩種不同結果!边@位有色協(xié)會(huì )負責人概述道。
中鋼協(xié)是中國鋼鐵行業(yè)全國性行業(yè)組織,F有團體會(huì )員單位206個(gè),個(gè)人會(huì )員10人。理事107個(gè),常務(wù)理事67個(gè)。會(huì )長(cháng)由寶鋼、鞍山鋼鐵集團、武漢鋼鐵(集團)公司等大型鋼企輪流擔任。
在2009年談判之前,鐵礦石談判由寶鋼擔當領(lǐng)頭羊的角色與三大礦談,一旦談定一個(gè)價(jià)格,其他鋼企或礦企就會(huì )相繼追隨該價(jià)格。而今年,則首次由中鋼協(xié)來(lái)?yè)沃蟹秸勁薪巧?/p>
由于顯示出了前所未有的強硬態(tài)度,至今鐵礦石談判仍處于膠著(zhù)狀態(tài),但各種聲音已經(jīng)四起,不乏有矛頭指向中鋼協(xié)。
雖然是行業(yè)協(xié)會(huì ),但在以中鋼協(xié)為核心的談判聯(lián)盟里,并不包括中小鋼企,日后達成的優(yōu)惠長(cháng)協(xié)價(jià)之后,中小鋼企也享受不到勝利的果實(shí),甚至大鋼企還會(huì )利用自己的長(cháng)協(xié)價(jià)從中小鋼企身上博取利益。而同時(shí)由于鋼鐵行業(yè)分散度較高,大鋼企也并不那么齊心一致,這個(gè)談判聯(lián)盟則更是難以穩定。
盡管目前銅礦石談判聯(lián)盟較為穩定。但是,隨著(zhù)產(chǎn)能的擴大和銅價(jià)高漲使得更多中小銅冶煉廠(chǎng)的涌現,銅冶煉企業(yè)也呈現出產(chǎn)業(yè)分散化的趨勢。這使得業(yè)內人士擔心,銅礦石談判以后會(huì )步入鐵礦石談判的后塵。(記者 孫潔琳)
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