央行昨日宣布從2007年8月15日起，上調存款類(lèi)金融機構人民幣存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。對此，專(zhuān)家表示，存款準備金率的上調意味著(zhù)商業(yè)銀行運用資產(chǎn)能力的削弱，放貸能力受到限制，商業(yè)銀行應加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，增加更多的資金運用渠道。不過(guò)，解決我國貿易不平衡、合理增長(cháng)信貸，從根本上說(shuō)，需要調整我國產(chǎn)業(yè)、外貿結構等綜合經(jīng)濟措施。
建設銀行研究部負責人郭世坤表示，對現階段仍以存貸款業(yè)務(wù)、存貸利差為主要收入來(lái)源的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，存款準備金率的調整對經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有重大影響。存款準備金率的上調意味著(zhù)商業(yè)銀行運用資產(chǎn)能力的削弱，放貸能力受到限制。不僅如此，較之于存貸款基準利率，央行的存款準備金利率明顯要低。存款準備金率的上調，使商業(yè)銀行更多的存款負債資產(chǎn)出現了利率倒掛、實(shí)際收益為負的狀況。
不過(guò)，中國銀行分析師溫彬表示，央行上調存款準備金率一方面是希望直接鎖定資金，另一方面也希望抬升貨幣市場(chǎng)利率，提高市場(chǎng)的融資成本。但效果可能不盡如人意。前幾次存款準備金率調整后，貨幣市場(chǎng)利率在短暫上行后又恢復原來(lái)的水平。因為銀行的流動(dòng)性依然充裕。
郭世坤強調，近年來(lái)，我國國際收支持續出現雙順差，且數額巨大，導致我國外匯儲備增長(cháng)過(guò)快、外匯占款過(guò)多，資金流動(dòng)性富余。由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，商業(yè)銀行除了放貸外，缺乏更多的資金運用渠道，資金流動(dòng)性被迫在銀行體系內累積，推動(dòng)商業(yè)銀行加速放款，信貸投資增長(cháng)走快。
因此，對于商業(yè)銀行而言，在緊縮的宏觀(guān)政策下，最好的辦法是加快綜合化經(jīng)營(yíng)步伐，增加更多的資金運用渠道，包括在提高資金管理和運用能力及技術(shù)、能有效控制風(fēng)險的前提下，創(chuàng )造更好的重要條件，加強并擴展QDII及資金在海外的運用。此外，對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在加強主動(dòng)負債能力的同時(shí)，大力發(fā)展非利差收入業(yè)務(wù)，改善收入構成，降低對存貸款業(yè)務(wù)、對利差收入的依賴(lài)，不僅對從根本上提升競爭力有必要，而且在當前也是有非常的緊迫性。(記者 俞靚)
