銀監會(huì )紀委書(shū)記胡懷邦昨日表示,目前多家商業(yè)銀行QDII產(chǎn)品正在審批中。
銀監會(huì )業(yè)務(wù)創(chuàng )新監管協(xié)作部主任李伏安也透露,目前對QDII產(chǎn)品投資范圍和品種、起點(diǎn)金額的限制,是基于當前市場(chǎng)情況和投資者能力,今后QDII投資范圍還將逐步擴大。
QDII投資范圍還將擴大
在中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )、銀監會(huì )昨日聯(lián)合香港證監局及內地商業(yè)銀行召開(kāi)的“理財業(yè)務(wù)研討會(huì )”上,胡懷邦透露,2006年商業(yè)銀行個(gè)人理財產(chǎn)品本外幣募集總額達到4000億元,比2005年增長(cháng)近一倍,預計2007年的理財產(chǎn)品募集量會(huì )再創(chuàng )新高。
李伏安則透露了國內監管機構的政策思路,即如何把國內儲蓄變?yōu)閲鴥韧顿Y,并從國內投資向國際投資發(fā)展!澳壳皩DII產(chǎn)品投資范圍和品種、起點(diǎn)金額的限制,是基于當前市場(chǎng)情況和投資者能力。政策變化有賴(lài)于市場(chǎng)的發(fā)展程度,以及投資者基本素質(zhì)的提高,必須根據市場(chǎng)發(fā)展階段,分步驟的實(shí)現!
對此,香港金融管理局總裁任志剛表示,對銀行來(lái)說(shuō),增加多元化業(yè)務(wù),會(huì )減少對貸款業(yè)務(wù)的依賴(lài),所以會(huì )成為內地商業(yè)銀行的“兵家必爭之地”。
他認為,QDII擴展投資渠道至少有三個(gè)意義。首先,將內地充裕資金提供合法的境外投資出路,讓監管當局管理資金有序流出,減少人民幣升值壓力。其次,大大提高內地銀行發(fā)展QDII的空間,也有助于銀行有效為客戶(hù)分散風(fēng)險,提高高收益回報。第三,由于內地市場(chǎng)與香港市場(chǎng)供求不能互動(dòng)的情況,許多兩地市場(chǎng)同時(shí)上市股票同股不同價(jià)。若能針對價(jià)差為投資者提供恰當的投資產(chǎn)品,則可增加互動(dòng),增加市場(chǎng)流動(dòng)性,提高價(jià)格發(fā)現的效率。
QDII產(chǎn)品要量身訂做
“就像醫生針對病人的具體情況開(kāi)不同處方的一樣,商業(yè)銀行開(kāi)展QDII業(yè)務(wù),也要針對客戶(hù)的具體情況,如經(jīng)濟能力、投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好等,‘對癥下藥’”,李伏安表示。
他說(shuō),傳統上商業(yè)銀行無(wú)非就是拉存款、拉貸款,然而,現在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)則轉向投資理財,以保險、信托、基金等綜合經(jīng)營(yíng)為趨勢。根據央行調查,存款人的儲蓄動(dòng)機中40%用于退休養老、醫療保險和小孩教育。在國際平衡發(fā)展的金融市場(chǎng)上,這40%的儲蓄不是通過(guò)存款,而是通過(guò)保險業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現的。這意味著(zhù),商業(yè)銀行如果不及時(shí)調整業(yè)務(wù)結構,今后10至20年后,市場(chǎng)轉向成熟后,其40%的存款將萎縮。因此銀行必須學(xué)習理財業(yè)務(wù)、重新定位市場(chǎng),并形成一種全新的銀行服務(wù)模式和理念。
“QDII業(yè)務(wù)不是放在超市售貨架上的一般產(chǎn)品,任由客人自取自選。商業(yè)銀行開(kāi)展境外代客理財業(yè)務(wù),要像醫生給病人開(kāi)處方一樣,根據不同客戶(hù)的需求量身訂做,解決客戶(hù)的需求!彼f(shuō),銀行至少要把客戶(hù)分為專(zhuān)業(yè)投資者和非專(zhuān)業(yè)投資者,并在產(chǎn)品上把兩類(lèi)客戶(hù)區分開(kāi)來(lái)。
胡懷邦也強調,商業(yè)銀行要按照“了解你的客戶(hù)”原則,建立客戶(hù)適合度評估機制,依據客戶(hù)的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、投資預期等資料對客戶(hù)的風(fēng)險承受度進(jìn)行評估,同時(shí)做好客戶(hù)分類(lèi),明確理財產(chǎn)品的目標客戶(hù)群,向目標客戶(hù)提供與其風(fēng)險等級適當的產(chǎn)品。(俞靚)