“我們正向央行報送明年的貸款發(fā)放計劃，自覺(jué)控制貸款增長(cháng)規模，基本不會(huì )超過(guò)今年�！蹦彻煞葜沏y行資金規劃部門(mén)人士稱(chēng)。他預計，如果各家銀行貸款規模過(guò)大，超出央行調控預期，央行會(huì )和銀行商量，從而在明年初確定最終的信貸規模。
讓商業(yè)銀行變得審慎的背后，除了央行“·27”房貸新政，還有同日召開(kāi)的鮮為人知的信貸窗口指導會(huì )議。這次會(huì )議召集了四大行和13家股份制銀行的行長(cháng)和董事長(cháng)，主要議題就是針對今年貸款規模超標，商討明年如何放緩貸款增速。
會(huì )上，央行核定了明年的信貸規模，并對各個(gè)銀行下達了指導性計劃。指導性計劃的基本內容，就是總的新增貸款的盤(pán)子在3.6萬(wàn)億左右，各行按照今年的新增貸款規模安排明年的信貸增量。央行還明確表示，將加強窗口指導，按季度考察商業(yè)銀行的放貸規模，并確立了銀行各季度的放貸比例。
這次會(huì )議后來(lái)被銀行界戲稱(chēng)為17家商業(yè)銀行行長(cháng)的集體“軍令狀”，由此也引發(fā)了銀行業(yè)對于明年信貸調控的種種猜想。
新增貸款總規模3.6萬(wàn)億
如果說(shuō)“9·27”房貸新政是針對房地產(chǎn)信貸的具體調整，那么，此次信貸窗口指導會(huì )議則是為明年未雨綢繆。
央行副行長(cháng)吳曉靈、行長(cháng)助理易綱主持了這場(chǎng)敏感而又及時(shí)的會(huì )議。四大行及13家股份制銀行的董事長(cháng)、行長(cháng)一致認為，今年貸款規模超標，給整體經(jīng)濟的穩健運行帶來(lái)了負面影響，而眾矢之的就是房地產(chǎn)貸款，所以明年貸款規模要相對控制。
央行統計數據顯示，截至11月末，14家國有銀行和股份制商業(yè)銀行的個(gè)貸增量總計約8000億元，與2006年年增量的2000多億元相比，2007年同比增長(cháng)了近四倍。其中，股份制銀行個(gè)貸增量排名中，位居前三甲的分別為招行、興業(yè)、民生三家。招行增613.64億元，增幅62.88%;興業(yè)增607.39億元，增幅105.33%;民生增271.43億元，增幅40.91%。
實(shí)際上，各家銀行數年以來(lái)普遍形成了上半年瘋狂放貸的操作慣性。這導致的極端情況是，上半年各家銀行求企業(yè)貸款，下半年各家企業(yè)求銀行貸款。上半年的同業(yè)競爭，使得各家銀行在貸款上讓利過(guò)多(比如利率下浮、其他配套金融服務(wù)等)，而下半年的無(wú)款可貸，又使得產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行遇阻。
深發(fā)展總行住房與消費信貸部總經(jīng)理柳博稱(chēng):"事實(shí)上，我們每年都想多出些房貸創(chuàng )新產(chǎn)品，但今年卻明顯少于2006年，因為在總行創(chuàng )新產(chǎn)品出來(lái)之前，各家分行已經(jīng)早把房貸總量沖上去了，再創(chuàng )新也就沒(méi)了意義。"據深發(fā)展財務(wù)數據顯示，該行今年1-11月份個(gè)貸增量為226.98億元，增幅73.21%。
會(huì )議當晚，央行、銀監會(huì )聯(lián)合下發(fā)<關(guān)于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知>。但銀行業(yè)界關(guān)于明年貸款調控風(fēng)向的各種猜測卻由此而起。
某銀行上海分行行長(cháng)稱(chēng)，明年貸款規模的增幅會(huì )控制在15%左右。而深圳某銀行公司部門(mén)負責人則稱(chēng)，明年貸款增量會(huì )和今年基本相同。興業(yè)銀行(49.87,0.78,1.59%,股票吧)一人士則稱(chēng)，央行于11月底再次召集主要商業(yè)銀行的主管副行長(cháng)和資金規劃部門(mén)負責人開(kāi)會(huì )，確定明年貸款規模及發(fā)放節奏的調子。
前述銀行負責人稱(chēng)，央行和各家商業(yè)銀行首先商討了2008年整體貸款規模，即基本維持在2007年絕對增量水平。如果以2006年底為100，2007年增至200，那么2008年就是增至300�！霸龇陆�、增量未降，這符合中央定下的從緊的政策調子�！�
按照央行公布的數據，2007年1-10月，貸款較2006年12月末新增3.5萬(wàn)億元，再加上最后兩個(gè)月的微量增長(cháng)，這意味著(zhù)2008年的貸款總盤(pán)子大致維持在3.6萬(wàn)億元左右。
“除增長(cháng)總量調控外，每個(gè)季度如何調控也在央行的考慮之列。這就是后來(lái)形成了2008年一季度貸款增幅控制在30%以下的說(shuō)法�！币晃怀鱿舜涡刨J窗口指導會(huì )議的銀行人士稱(chēng)，季度指標大體還是一、二季度多些，三、四季度略少，但上半年不能多到完成全年貸款額度的70%或80%�！叭绻患径仁欠刨J30%，其他3個(gè)季度就是依次有序遞減�！�
“還有一項就是信貸從緊政策要貫徹到季度，甚至到每月�！痹撆c會(huì )人士稱(chēng)，總體就是希望各家銀行在放貸時(shí)能夠循序漸進(jìn)�！叭绻俪瑯朔刨J，會(huì )有相應監管措施出來(lái)�！�
分行再收緊
盡管銀行業(yè)界盛傳的監管版本不一，但整體收緊卻是不爭的事實(shí)。如果說(shuō)各家銀行的總行依照窗口指導100%的收緊，那么到了各級分行往往意味著(zhù)120%的收緊。
“我們已經(jīng)接到了總行對貸款持續從緊的指示，總行將對我們分行的貸款按月監控，給了剛性指標，嚴格控制，不能超標�！迸d業(yè)銀行某分行行長(cháng)稱(chēng)，“比如我們會(huì )對地產(chǎn)行業(yè)貸款做些壓縮，主要投在資質(zhì)好的大地產(chǎn)企業(yè)和好項目上�！�
柳博則表示：“我們現在擔心分行的執行力問(wèn)題，所以明年總行對分行的指導力度要加大。過(guò)嚴不行，過(guò)松也不行，要根據不同地域的情況區別對待，包括對分行的信貸指標調控上。有些區域比如珠三角，要適度控制，而有些區域本身還不飽和，還要增加一些投放�！�
與其他銀行不同的是，深發(fā)展經(jīng)過(guò)股改劫難，加之寶鋼入股、160億元債券即將發(fā)行，其2008年的資金異常寬裕，資金出路成為深發(fā)展最為現實(shí)的難題。但繼續從緊的調控政策，使深發(fā)展感到了些許困惑。"但我們并不悲觀(guān)，我們并非只有2008年準備，而是長(cháng)遠考慮。我們將在中間業(yè)務(wù)、財富管理、國際結算等領(lǐng)域發(fā)力。"深發(fā)展董事長(cháng)紐曼稱(chēng)。
另一方面，聲稱(chēng)嚴格控制貸款成為某些銀行的一個(gè)幌子，銀行借此和企業(yè)討價(jià)還價(jià)。一位分行的信貸經(jīng)理坦稱(chēng)：“以前貸款我們在求企業(yè)，爭取企業(yè)能夠多貸點(diǎn)，現在不同了。企業(yè)需要融資，尤其是地產(chǎn)企業(yè)，我們的議價(jià)能力在增強�！�
但銀行人士普遍擔心，紡織、服裝等出口貿易型的企業(yè)是否會(huì )受到明年從緊政策的沖擊。由于這些行業(yè)利率空間較小，銀行的議價(jià)能力增強后，可以投向更好的行業(yè)里去。因此，不排除個(gè)別行業(yè)會(huì )因此遭到資金鏈的沖擊。
招行副行長(cháng)張光華認為，在從緊的貨幣政策背景下，明年銀行貸款可能會(huì )重新向大企業(yè)集中，同時(shí)貸款增速或將一改前幾年先快后慢的規律，從上半年就會(huì )出現從緊�！盀檫m應這種變化，招行進(jìn)行了信貸結構調整，在滿(mǎn)足大客戶(hù)基本需求的同時(shí)，重點(diǎn)指引分支機構對收益率高的中小企業(yè)給予資金支持，幫助其進(jìn)行財資管理、現金管理等�！�
接受采訪(fǎng)的多位銀行管理人士均高度關(guān)注明年信貸調控的力度。前述股份制銀行部分負責人表示，總行政策調整的細化、分行執行力度的強化，實(shí)際上都涉及一個(gè)度的問(wèn)題，這點(diǎn)把握起來(lái)要非常慎重。實(shí)際上，11月份央行行長(cháng)助理易綱到該行調研貸款情況時(shí)，對此次調控的度的問(wèn)題也非常關(guān)注�！叭绾卧凇取习芽氐轿�，這是央行、銀監會(huì )對各銀行總行，各銀行總行對分行在操作層面上要共同思考的�！�(記者賈玉寶。陳昆才對本文亦有貢獻）
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