其不透明性引發(fā)了投資者以及政治家的擔憂(yōu)
據海外媒體日前報道，沙特阿拉伯計劃成立一只主權財富基金，預計其規模將超過(guò)阿布扎比9000億美元的同類(lèi)基金，成為全球最大的主權財富基金。
沙特大手筆建主權基金
報道稱(chēng)，該計劃可能由沙特的公共投資基金牽頭，該基金之前僅進(jìn)行國內投資。高企不下的石油價(jià)格大大增加了產(chǎn)油國的出口收益。
對于中東和亞洲其他政府所有的主權基金而言，這只新基金將成為強大的競爭對手。目前，亞洲國家主權基金對西方公司的投資不斷增大，尤其是受到美國次貸危機嚴重沖擊的金融機構。
“當我們積聚起巨大的外匯儲備時(shí)，我們也會(huì )這么做，”紐約梅隆銀行高級貨幣戰略專(zhuān)家邁克爾·烏爾�？吮硎�，“這些主權基金將改變全球的投資格局，因為他們的目標不僅限于國債，同時(shí)面向證券投資�，F在已經(jīng)處于啟動(dòng)狀態(tài)�！�
最近，亞洲主權基金頻頻向在次貸危機中受到重創(chuàng )的西方金融機構伸出援手，以幫助恢復投資者信心。上周三，摩根士丹利宣布，在其創(chuàng )記錄的94億美元資產(chǎn)沖減后，中國主權基金中投公司向其投資50億美元。此前，瑞士銀行表示，將向某中東投資者和新加坡政府投資公司出售共計115億美元的股權；而在上月，花旗集團曾獲得阿布扎比投資局75億美元的注資。
淡馬錫或注資美林50億美元
美國《華爾街日報》援引知情人士的話(huà)稱(chēng)，沙特宣布建立新基金之時(shí)，新加坡的淡馬錫正在與美林展開(kāi)“初步”談判，計劃購入這家境況不佳的投資銀行價(jià)值數十億美元的股份。
報道稱(chēng)，美林第四財季可能面臨再次減記數十億美元抵押貸款資產(chǎn)的窘境。不過(guò)，新加坡政府下屬的投資公司淡馬錫控股正與美林展開(kāi)深入談判，可能向后者注資至多50億美元。這對于深陷次貸危機的美林來(lái)說(shuō)，無(wú)疑相當于一劑強心針。
美林銀行正因高風(fēng)險的次級貸相關(guān)資產(chǎn)面臨巨大的潛在減記。該公司三季度84億美元的減記迫使當時(shí)的首席執行官奧尼爾離職，繼任者約翰·塞恩必須把剩下的局面清理干凈。分析師此前預計，美林第四財季可能再度減記80億美元或更多的資產(chǎn)，從而令該公司的抵押貸款資產(chǎn)減記規模擴大一倍。
上述知情人士稱(chēng)，淡馬錫董事會(huì )已初步批準該注資計劃，不過(guò)價(jià)格、時(shí)間和監管方面的問(wèn)題還有待探討，因此不排除協(xié)議無(wú)法達成的可能。對于上述消息，美林和淡馬錫發(fā)言人均未予置評。
不透明性引發(fā)政治擔憂(yōu)
截至目前，這些主權財富基金進(jìn)入受次貸重創(chuàng )的金融機構，還未遇到嚴重的政治上的反對。但有分析稱(chēng)，沙特阿拉伯的潛在投資可能會(huì )受到更嚴格的審查。雖然沙特阿拉伯金融管理局的資產(chǎn)負債表屬于公共信息，但銀行人士表示，這些數字只占該國全部財富的一部分。
《華爾街日報》撰文指出，隨著(zhù)全球金融資本不斷吸收來(lái)自主權財富基金的資金，這些資金的政治影響力日益令人擔憂(yōu)。美國財政部副部長(cháng)金米特在即將出版的最新一期《外交》雜志上撰文表示，主權財富基金能給投資接受?chē)鴰?lái)多少好處，取決于這種投資在多大程度上是受經(jīng)濟目的、而非政治目的的推動(dòng)。
伴隨著(zhù)主權基金的壯大，其與生俱來(lái)不透明的特性也引起了投資者以及政治家的擔憂(yōu)。于是在今年10月份舉行的G7會(huì )議上，主權基金第一次成為關(guān)注議題。G7財政部長(cháng)與設有主權財富基金的八個(gè)國家的代表舉行會(huì )談后，雙方同意為主權財富基金制定一套自愿遵守的“最佳行為準則”。國際貨幣基金組織(IMF)也在制定主權財富基金行為守則；經(jīng)濟合作與發(fā)展組織則在編寫(xiě)投資接受?chē)袨闇蕜t。預計這兩個(gè)組織將在明年4月份完成準則的初稿。
IMF表示，希望自己制定的行為準則有助于提高主權財富基金的專(zhuān)業(yè)性，使它們能像私有投資基金那樣運作。但政治問(wèn)題和國家安全問(wèn)題不在IMF的責權范圍內﹐相關(guān)行為準則不會(huì )涉及這些問(wèn)題。(魏紅欣)
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