發(fā)表評論 中國海外金融布局的圖景正在依次展開(kāi)。記者近日獲悉，中國國家開(kāi)發(fā)銀行正在與尼日利亞非洲聯(lián)合銀行就入股一事進(jìn)行談判，國開(kāi)行初步打算拿出50億美元入股，希望在此具有一定的話(huà)語(yǔ)權，目前關(guān)于具體股份比例尚在磋商之中。
次貸危機使得國際金融資產(chǎn)的交易價(jià)格有所下降，中國海外金融擴張面臨機遇，但同時(shí)也有風(fēng)險。中國政法大學(xué)商學(xué)院教授楊帆對此指出，此舉有助于國開(kāi)行布局非洲，中國目前外匯儲備比較多，要向海外集中投資、控制資源。而次貸危機還沒(méi)有過(guò)去，抄底需要謹慎。
希望擁有話(huà)語(yǔ)權
作為中國三家政策性銀行之一，國開(kāi)行與非洲聯(lián)合銀行締結伙伴關(guān)系，被境外媒體視為“中國進(jìn)軍非洲金融服務(wù)領(lǐng)域新的轉折點(diǎn)”。
早在去年10月，英國的《金融時(shí)報》就報道，中國國家開(kāi)發(fā)銀行(ChinaDevelopmentBank)日前已與尼日利亞最大銀行之一非洲聯(lián)合銀行(UnitedBankforAfrica)締結合作伙伴關(guān)系。該交易拓展了國開(kāi)行為非洲基礎設施項目提供融資的能力。
據了解，國開(kāi)行的這一計劃已經(jīng)醞釀了相當時(shí)間。2007年的中非合作論壇金融研討會(huì )上，國開(kāi)行副行長(cháng)高堅就曾示意：為支持非洲國家以及中國企業(yè)在非洲的發(fā)展，國開(kāi)行計劃設立總額為50億美元的基金。到2007年6月26日，由國開(kāi)行出資的中非發(fā)展基金有限公司開(kāi)業(yè)，此舉標志著(zhù)中非發(fā)展基金正式啟動(dòng)。這也是 目前國內規模最大的私募股權基金。
隨著(zhù)時(shí)間的推移，國開(kāi)行入股非洲聯(lián)合銀行的各項工作也緊張的進(jìn)行。日前有消息人士稱(chēng)，目前雙方談判的焦點(diǎn)在于，國開(kāi)行入股以后，管理層的構成如何來(lái)安排，另外國開(kāi)行希望能按照國開(kāi)行的一系列標準與流程對非洲聯(lián)合銀行進(jìn)行改造，以便降低相關(guān)的貸款等風(fēng)險，但是在這一點(diǎn)上非洲聯(lián)合銀行并未同意。而與此前國家投資公司入股黑石不同的是，國開(kāi)行希望用50億美元換來(lái)一定的話(huà)語(yǔ)權。
這并不是國開(kāi)行進(jìn)軍海外市場(chǎng)的首例，去年7月23日，國開(kāi)行就與英國巴克萊銀行正式簽署協(xié)議，國開(kāi)行獲得巴克萊銀行增發(fā)的2.014億股普通股，持股比例3.1%.
對于國開(kāi)行入股非洲聯(lián)合銀行的這一表現，楊帆表示，國開(kāi)行不能開(kāi)展吸收存款等業(yè)務(wù)，因此，未來(lái)在海外的發(fā)展便是其需要著(zhù)力的地方。
據悉，尼日利亞是非洲最大的原油生產(chǎn)國，非洲聯(lián)合銀行則是尼日利亞四家大銀行之一。非洲聯(lián)合銀行的資產(chǎn)規模約為80億美元，已在尼日利亞股票交易所上市。
國開(kāi)行布局非洲
針對此次合作，國開(kāi)行透露，2006年，國開(kāi)行與非洲聯(lián)合銀行建立了日常的工作聯(lián)系。2007年，國家開(kāi)發(fā)銀行與非洲聯(lián)合銀行簽署了《國家開(kāi)發(fā)銀行與非洲聯(lián)合銀行合作諒解備忘錄》。
從自身定位上看，國開(kāi)行將主要發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)與海外市場(chǎng)的拓展，其中，發(fā)展對非洲的業(yè)務(wù)是重點(diǎn)之一。聯(lián)系國開(kāi)行此前的“海外之旅”，巴克萊是駐在非洲的最大的國際性銀行，在非洲擁有1000多家分支機構。非洲無(wú)疑是國開(kāi)行拓展海外業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。
對于國內金融機構強勁的海外擴張勢頭，中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，中國銀行機構在確定走出去的戰略時(shí)必須考慮以下兩個(gè)問(wèn)題。首先是目標市場(chǎng)的選擇，目前大多數國內銀行海外業(yè)務(wù)的重心還在東南亞，新興市場(chǎng)雖然已成為看好的目標，但面臨著(zhù)監管環(huán)境和風(fēng)險不確定的問(wèn)題，再加上一些文化差異，如何綜合權衡便成為銀行考慮的重要問(wèn)題。
海外投資仍需謹慎
目前，中國金融資本海外布局呈現出多元化、深入化的特征，海外擴張的勢頭呈現猛進(jìn)狀態(tài)。
聯(lián)系近日舉行的達沃斯世界經(jīng)濟論壇年會(huì )，些許國家向中國頻頻“示好”，法國政府投資大使PhilippeFavre華偉力熱情表示：法國非常歡迎中國的投資！
面對海外諸國熱情伸來(lái)的“橄欖枝”，平衡了機遇與危機之后，中國表現出更為冷靜的姿態(tài)，海外市場(chǎng)并不是容易駕御的�，F實(shí)狀況是：中投公司入股黑石的30億美元，以及國開(kāi)行入股巴克萊的約29億美元，賬面虧損幅度都在30%左右。
1月中旬，市場(chǎng)風(fēng)傳的國開(kāi)行入股花旗集團一事被否決。有分析者認為，正是因為次貸危機仍然不明朗、對花旗銀行未來(lái)可能出現的虧損無(wú)法判斷的情況下，中國才做出了國開(kāi)行“暫緩”入股花旗的決定。
對此，中國社科院金融所貨幣理論與政策研究室副主任楊濤表示，結果并不出乎意料，國開(kāi)行能夠啟用的，很可能是前期中投公司對它注入的一部分外匯儲備。但美國次級貸危機現在還沒(méi)真正體現出來(lái)，個(gè)人感覺(jué)在下降的通道當中。輕易地去抄底，可能風(fēng)險較大。
近一年金融機構主要海外并購事件
●中投30億美元入股美國黑石。
●國家開(kāi)發(fā)銀行14.5億英鎊參股英國巴克萊銀行。
●工商銀行54.6億美元收購南非標準銀行。
●中信證券出資10億美元與貝爾斯登交叉持股。
●平安保險18.1億歐元收購歐洲富通集團股權并成為最大股東。
●傳中國平安入股英國最大保險商保誠集團和英杰華之后，近日又傳出入股匯豐控股的消息。
言論
次貸危機遠未見(jiàn)底
美林集團CEO約翰·塞恩：
由于美國房市將繼續下滑，2008年美國經(jīng)濟將繼續下行。次貸危機的根源，是美國房?jì)r(jià)下降。美國房?jì)r(jià)下跌未止，目前存貨增加，2008年面臨的壓力更大，因此與房貸相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)格將繼續惡化。
黑石集團CEO斯蒂芬·斯瓦茨曼：
美國次貸危機帶來(lái)的沖擊目前還不能說(shuō)已看到了底部。盡管多家金融巨頭反復對持有的次貸相關(guān)資產(chǎn)做減值或撥備，但不能說(shuō)華爾街“清理屋子”的工作已經(jīng)結束，未來(lái)不再有令人意外的壞消息。因為次貸相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值很難估計，最終取決于美國住房市場(chǎng)衰退到什么程度，而后者還需要一年左右的時(shí)間才能確定。
美經(jīng)濟將現“嚴重減速”
IMF總裁多米尼克·斯特勞斯-卡恩：
美國經(jīng)濟將出現“嚴重減速”，新興經(jīng)濟體難免會(huì )受到影響。不論美國經(jīng)濟是否會(huì )陷入衰退，但可以確定的是，這一全球最大經(jīng)濟體的經(jīng)濟將會(huì )出現嚴重減速。有關(guān)美國經(jīng)濟增長(cháng)的預測值肯定會(huì )被調低�；谌蚪�(jīng)濟的緊密聯(lián)系，新興經(jīng)濟體不太可能“獨善其身”，但它們仍會(huì )有不錯的表現。
全球信貸危機禍首非“次貸”本身
美聯(lián)儲前主席格林斯潘：美國經(jīng)濟陷入衰退的可能性為50%，甚至更高。至于引起這場(chǎng)危機的“罪魁禍首”次貸問(wèn)題，格林斯潘表示，次貸是個(gè)有價(jià)值的產(chǎn)品，它幫助提高了美國人、特別是少數族裔的擁有房屋率。他說(shuō)，造成全球信貸危機的是將次貸重新包裝和銷(xiāo)售的這個(gè)過(guò)程，而并非次貸本身。
美次貸損失已達千億美元
美聯(lián)儲主席本·伯南克：
至今為止，美國次貸市場(chǎng)累計損失可能達1000億美元。美國次貸市場(chǎng)中約有500萬(wàn)筆抵押貸款，總額達1萬(wàn)億美元。目前，有20%的抵押貸款出現拖欠。如果假設這些拖欠的抵押貸款申請人全部喪失抵押品贖回權，那么相關(guān)損失將達1000億美元。(戎明邁 沈琦）
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