當下銀行理財產(chǎn)品層出不窮，讓投資者看得眼花繚亂。但選好一款理財產(chǎn)品確實(shí)不是一件容易的事情。

　　《投資者報》研究部以8月份到期的874只產(chǎn)品為樣本，建立模型對各家銀行的綜合理財能力進(jìn)行測評，得出的結果是：在20家銀行中(8月到期產(chǎn)品由26家發(fā)行，但排名中剔除了僅有一只產(chǎn)品的6家)中行居首，5家外資綜合理財能力最強的是華一銀行，在總排名中列第5位。

　　本次測評收益率是最主要的指標，我們將同期存款利率設置為對比指標，實(shí)際到期收益率與同期存款利率比作為收益指數，將全部產(chǎn)品收益指數進(jìn)行排序，按照排名前后設置分數，取前三分之一作為優(yōu)秀產(chǎn)品，排名越靠前，分值越高。同時(shí)將全部到期產(chǎn)品做分類(lèi)處理，可以從各個(gè)方面考量一家銀行的產(chǎn)品在全部銀行發(fā)行產(chǎn)品中的排名，并按照排名前后設置分數，最終獲得各家銀行的綜合情況，即理財能力排名。

　　權重設置方面，理財期限、投資類(lèi)型、幣種和收益類(lèi)型同等權重。理財期限內三個(gè)期限之間得分最終以平均值處理，相應投資類(lèi)型、幣種、收益類(lèi)型處理方式相同，不影響整體權重比例。

　　中資外資產(chǎn)品差異大

　　《投資者報》數據研究部的分析研究結果顯示，8月份到期銀行理財產(chǎn)品，銀行理財能力排名中，中資銀行排名較為靠前，整體高于外資銀行。綜合能力排名靠前的銀行分別是中行、民生、招行和工行。外資銀行中表現最好的華一銀行排名第5。

　　數據中一個(gè)有趣的現象：外資銀行雖然發(fā)行數量較少，產(chǎn)品類(lèi)型也較為單一，但將中資銀行產(chǎn)品的平均收益率與外資銀行作對比，8月份到期的銀行理財產(chǎn)品中，外資銀行平均收益率為7.36%，而中資銀行的平均收益率僅為2.76%。

　　查看具體產(chǎn)品發(fā)現，外資銀行主要以發(fā)行風(fēng)險較高的產(chǎn)品為主，收益率較高，中資銀行同樣也發(fā)行風(fēng)險較高的產(chǎn)品，最終結果來(lái)看，收益率不及外資銀行，實(shí)際收益率不及預期的情況，也是中資銀行更為常見(jiàn)。

　　中資銀行和外資銀行很像田忌賽馬的故事。單一就高風(fēng)險產(chǎn)品來(lái)講，對于產(chǎn)品設計和投資的判斷，外資銀行更強。但是，投資者關(guān)注更多其他類(lèi)型的銀行理財產(chǎn)品，外資銀行又無(wú)法滿(mǎn)足。外資銀行更多的是滿(mǎn)足了對海外市場(chǎng)或者商品市場(chǎng)外匯市場(chǎng)比較熟悉，追求高風(fēng)險高收益的那部分投資者。

　　而中資銀行從發(fā)行產(chǎn)品類(lèi)型就可以看出，不論是債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品，還是票據類(lèi)產(chǎn)品，多為價(jià)格指數變化平穩，預期較為明顯的投資領(lǐng)域。同樣對于風(fēng)險的規避，必定是犧牲部分收益為代價(jià)。但是中資銀行理財產(chǎn)品側重的產(chǎn)品類(lèi)型，剛好符合中國高額儲蓄的現狀，和多數投資者更期望穩定收益，風(fēng)險較少的投資風(fēng)格。

　　當然，對風(fēng)險有所偏好的投資者則可以重點(diǎn)關(guān)注外資銀行。