中新網(wǎng)9月22日電 據澳門(mén)日報報道,永利澳門(mén)(新上市編號為1128)集資金額由最初估計的10億美元,大增60%至16億美元(折合約126億港元)。招股價(jià)介乎8.52-10.08元之間,約相等于2010年EV/EBITDA(企業(yè)價(jià)值與現金經(jīng)營(yíng)溢利比率)12.5-14倍。以每手400股計算,永利澳門(mén)的入場(chǎng)費為4032元。
有澳門(mén)證券業(yè)者認為,以12.5-14倍的市盈率計算,永利澳門(mén)的招股價(jià)“算是平”,相信永利澳門(mén)會(huì )超額認購。
永利澳門(mén)21日在香港作上市推介,計劃本月24至29日招股,集資額由最初10億美元增至最新公布的16億美元,增幅達60%。下月9日在香港初次上市(IPO)。市場(chǎng)消息指國際配售部分已足額認購。
澳門(mén)證券業(yè)者認為,永利澳門(mén)最初公布在香港上市集資,市場(chǎng)對博彩業(yè)信心未恢復,永利也不敢“獅子開(kāi)大口”,集資額過(guò)高恐嚇怕投資者。不過(guò),8月澳門(mén)博彩收入創(chuàng )歷史新高,香港及內地股市回暖進(jìn)一步釋出資金,加上廣東放寬自由行簽注,種種利好消息刺激賭場(chǎng)業(yè)務(wù)上升。相信永利看到市場(chǎng)對博彩業(yè)需求增速比預期快,才突然將集資額大幅上調60%。反映澳門(mén)博彩業(yè)市場(chǎng)氣氛良好。
永利及金沙公布分拆澳門(mén)業(yè)務(wù)到香港上市后,帶動(dòng)香港濠賭股急升。9月各濠賭股已累積升10%-40%不等。永利澳門(mén)的股值,高于所有在香港上市的濠賭股。證券業(yè)者表示,股值高低不能單看數字,要結合市盈率綜合分析。按照公布資料,永利澳門(mén)市盈率為12.5-14倍,股值“算是平”,加上國際配售部分已足額認購,相信永利澳門(mén)會(huì )超額認購。
倘永利澳門(mén)股值“太貴”,雖會(huì )成為一個(gè)高指標,但也給予投資者錯覺(jué)——“它都這么貴,其它(濠賭股)一定會(huì )大升”,刺激其它濠賭股大幅上揚,反對永利股價(jià)構成壓力。假如業(yè)績(jì)欠佳,更會(huì )拖累濠賭股。
此外,永利澳門(mén)也吸引近期積極沾手新股市場(chǎng)的新鴻基地產(chǎn)非執行董事郭炳湘成為基礎投資者,入股達5000萬(wàn)美元。國浩集團及其大股東郭令燦家族一共入股6000萬(wàn)美元,利福國際董事總經(jīng)理劉鑾鴻、馬來(lái)西亞基金也為基礎投資者,一共入股2.5億美元。
有分析員認為,雖然澳博市占率高漲,但兩家美資賭場(chǎng)在企業(yè)管理上較有優(yōu)勢,估計未來(lái)將被投資者視作指標。
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