幾無(wú)懸念,小天鵝A(000418)成為美的電器洗衣機業(yè)務(wù)整合平臺。
美的電器(000527)和小天鵝昨日雙雙發(fā)出公告,美的電器擬將直接持有的榮事達洗衣設備公司69.47%的股權出售給小天鵝,并以此為對價(jià)認購小天鵝向美的電器非公開(kāi)發(fā)行的A股股票。此次重組后,美的集團所有的洗衣機資產(chǎn)都被整合至小天鵝上市公司中。
美的電器董秘李飛德表示,控股權的讓渡也意味著(zhù)美的電器洗衣機資產(chǎn)重組基本完成。
受該消息刺激,美的電器與小天鵝昨日開(kāi)盤(pán)便封漲停。美的電器報19.03元,小天鵝報9.82元。
小天鵝攬入三大品牌
小天鵝公告稱(chēng),公司擬向控股股東美的電器發(fā)行A股股份,購買(mǎi)其直接持有的榮事達洗衣設備9414.50萬(wàn)美元股權,即榮事達洗衣設備69.47%的股權。定向增發(fā)價(jià)為8.63元/股。此次認購標的資產(chǎn)預估值為7.2億,由此計算此次非公開(kāi)發(fā)行股票數量約為8340萬(wàn)股。
本次交易完成后,榮事達洗衣設備的股權結構將變更為:小天鵝持有69 .47%的股權,美的電器BV I持有25%的股權,美的電器持有5.53%的股權。小天鵝將擁有榮事達洗衣設備的控股權。
榮事達洗衣機擁有800萬(wàn)臺波輪洗衣機的生產(chǎn)能力,主要生產(chǎn)“榮事達”和“美的”品牌洗衣機。今年前三季,榮事達洗衣機的營(yíng)業(yè)收入為18.69億元,凈利潤為5062萬(wàn)元。小天鵝對整合后的公司前景大為樂(lè )觀(guān)———交易完成后,公司總資產(chǎn)增加約34.04%,凈資產(chǎn)增加約11.01%。
小天鵝稱(chēng),“榮事達”品牌在三、四級市場(chǎng)與農村市場(chǎng)具有較高知名度,公司完成收購后將同時(shí)擁有“美的”、“小天鵝”和“榮事達”三個(gè)知名洗衣機品牌,形成“高中低”端產(chǎn)品齊全的業(yè)務(wù)線(xiàn)!昂喜⒑蠊2008年的市場(chǎng)占有率為13.69%,在牢牢占據行業(yè)第二位的同時(shí),大幅縮小與行業(yè)第一名的差距!
作為對價(jià),小天鵝將向其大股東美的電器非公開(kāi)發(fā)行8340萬(wàn)股A股股份,價(jià)格為8.63元/股。該重組方案一旦實(shí)施,美的電器在小天鵝中的持股比例將從29.64%上升至30%以上。
上述資產(chǎn)重組方案還需經(jīng)過(guò)多個(gè)審批程序,其中包括要經(jīng)小天鵝股東大會(huì )審議批準、美的電器內部決策機構的審議批準、中國證監會(huì )的核準及對美的電器全面要約收購小天鵝義務(wù)的豁免、榮事達洗衣機的外經(jīng)貿主管部門(mén)的批準同意等。
小天鵝發(fā)力投產(chǎn)洗衣機工業(yè)園
美的在洗衣機產(chǎn)業(yè)上主要追趕的目標就是海爾。中怡康時(shí)代市場(chǎng)研究公司研究院白電分析師施婷表示,多年來(lái),小天鵝一直位列國內洗衣機市場(chǎng)銷(xiāo)量第二,而美的洗衣機卻從未進(jìn)入洗衣機銷(xiāo)量前十名!敖衲1-8月,國內洗衣機銷(xiāo)量,第一位是海爾,小天鵝和榮事達分列第二位和第四位!
業(yè)界人士表示,雖然美的和海爾在洗衣機業(yè)務(wù)上的規模差距在縮小,但在名牌美譽(yù)度和產(chǎn)品溢價(jià)能力上,海爾依然是國內品牌中唯一可以與西門(mén)子、松下等外資巨頭平起平坐的品牌。按照香港上市的海爾電器的2008年年報,其洗衣機業(yè)務(wù)2008年銷(xiāo)售收入達到了91億港元,凈利潤在1.5-2億港元,美的整體洗衣機業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入在63億元左右,凈利潤達9000萬(wàn)元。
坐二望一。在美的的計劃中,做大做強小天鵝順理成章。記者獲悉,在本月底,小天鵝即將在無(wú)錫投產(chǎn)洗衣機工業(yè)園,“生產(chǎn)線(xiàn)將比美的入主之前擴大5倍”。美的電器董事局主席方洪波透露,小天鵝將上線(xiàn)此前薄弱的滾筒洗衣機。
本報記者 汪小星
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