隨著(zhù)通信行業(yè)投資的頂峰階段漸近尾聲,設備行業(yè)景氣程度將會(huì )有所回落,投資通信設備商的最佳時(shí)機已經(jīng)逐漸過(guò)去,然而競爭格局的重新調整也將使得產(chǎn)業(yè)鏈下游相關(guān)的通信服務(wù)類(lèi)、企業(yè)信息化類(lèi)和增值服務(wù)類(lèi)企業(yè)的利潤有望繼續增長(cháng)
在3G投資大規模啟動(dòng)、寬帶數據投資快速增長(cháng)帶動(dòng)下,國內電信投資2009年步入了一個(gè)新的高峰。目前三大運營(yíng)商均在緊鑼密鼓地繼續推進(jìn)3G網(wǎng)絡(luò )的建設,主設備投資大幅增長(cháng)勢必拉動(dòng)輔助設備、網(wǎng)優(yōu)設備、支撐系統同步上升。
然而在下半年,隨著(zhù)通信行業(yè)投資的頂峰階段漸近尾聲,設備行業(yè)景氣程度將會(huì )有所回落。但國內投資的平穩增長(cháng)、海外市場(chǎng)的日漸復蘇、新興市場(chǎng)的逐步崛起、競爭格局的重新調整將使得相關(guān)企業(yè)利潤有望繼續增長(cháng)。
我國通信設備市場(chǎng)景氣度高
2009年第一季度全球通信設備市場(chǎng)規模同比下降9%,光通信市場(chǎng)同比下降11%,手機銷(xiāo)量同比下降8.6%。中國設備商海外市場(chǎng)份額繼續呈上升趨勢,華為已成為全球移動(dòng)通信設備第三大提供商,中興排列第五;光通信設備華為已成為第一大供應商;手機領(lǐng)域海外制造商仍占主導地位。
今年1—4月,電信固定資產(chǎn)投資規模647.8億元同比增長(cháng) 16.8%,增速比去年同期上升11.8個(gè)百分點(diǎn),移動(dòng)通信為主要投資領(lǐng)域。在中國移動(dòng)設備市場(chǎng),本土供應商已占絕對主導地位,中興、華為、大唐已成為主要供應商。
光纖光纜市場(chǎng)供不應求,價(jià)格上升,國內廠(chǎng)商占主導地位并向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸。手機市場(chǎng)一季度環(huán)比增長(cháng)9%,海外制造商仍占主導地位,但國產(chǎn)手機市場(chǎng)份額開(kāi)始回升,尤其是在3G領(lǐng)域,國產(chǎn)手機占主導地位。
2009年上半年上市公司業(yè)績(jì)符合預期。通信系統設備、光纖光纜及增值服務(wù)行業(yè)一季度保持了良好的增長(cháng)態(tài)勢,尤其是光纖光纜行業(yè),在成本降低及光纖價(jià)格上漲雙重因素的帶動(dòng)下利潤增長(cháng)幅度達到86%。運營(yíng)業(yè)在競爭加劇、收入增速下降、投資加大及新業(yè)務(wù)尚處于導入期的多重因素的影響下,財報難有靚麗的表現,運營(yíng)商利潤增長(cháng)速度大幅下滑。
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