中新網(wǎng)8月29日電中國證監會(huì )主席尚福林29日簽署證監會(huì )令，正式頒布《證券公司債券管理暫行辦法》。這一辦法自2003年10月8日起施行，它的頒布將有助于證券公司改善融資結構，提高綜合競爭力和抗風(fēng)險能力。針對市場(chǎng)各方關(guān)心的問(wèn)題，新華社記者采訪(fǎng)了證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人。
問(wèn)：能否說(shuō)明一下《暫行辦法》出臺的背景和特點(diǎn)？
答：目前，證券公司只有國債回購、股票質(zhì)押貸款、同業(yè)拆借、增資擴股或公開(kāi)發(fā)行股票等四種合法融資渠道。證券公司通過(guò)現有融資渠道融入資金存在金額小、期限短、成本高等問(wèn)題。為使證券公司能通過(guò)發(fā)行債券改善融資結構、增強持續發(fā)展能力，同時(shí)促進(jìn)我國債券市場(chǎng)的發(fā)展，證監會(huì )制定并頒布了《暫行辦法》。
同時(shí)，證券公司債券是證監會(huì )積極探索推進(jìn)公司債券市場(chǎng)發(fā)展的一種嘗試。
問(wèn)：這一辦法有哪些主要特點(diǎn)？
答：《暫行辦法》的特點(diǎn)主要有五點(diǎn)：一是嚴格規定發(fā)債主體的誠信責任，建立了完備的償債機制，要求發(fā)行人采取多種措施保證償債義務(wù)的履行；二是強化發(fā)債主體的信息披露義務(wù)，保護投資者的利益；三是在債券的發(fā)行方式上進(jìn)行積極探索，在允許證券公司公開(kāi)發(fā)行債券的同時(shí)，引入合格投資者概念，允許證券公司向合格投資者定向發(fā)行債券；四是建立債權代理人機制，除個(gè)別特殊情況外，要求證券公司為投資者聘請債權代理人，由債權代理人在授權范圍內代表眾多的債券持有人對發(fā)行人進(jìn)行監督；五是通過(guò)契約約定設立債券持有人會(huì )議，對涉及債券持有人重大利益的事項形成集合意見(jiàn)，以充分保護債券持有人的利益。
問(wèn)：證券公司債券的發(fā)行方式有哪些？
答：經(jīng)證監會(huì )批準，證券公司債券可以向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行；定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行，不得公開(kāi)發(fā)行或者變相公開(kāi)發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風(fēng)險承受能力、按照規定和章程可從事債券投資、注冊資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上、依法設立的法人或投資組織。
問(wèn)：證券公司發(fā)行債券應具備哪些條件？
答：首先，證券公司發(fā)行債券應符合《公司法》的有關(guān)規定。其次，證券公司發(fā)行債券還應符合以下規定：各項風(fēng)險監控指標符合證監會(huì )的有關(guān)規定；最近兩年內未發(fā)生重大違法違規行為；具有健全的股東會(huì )、董事會(huì )運作機制及有效的內部管理制度；具備適當的業(yè)務(wù)隔離和內部控制技術(shù)支持系統；資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用。此外，公開(kāi)發(fā)行債券的證券公司，應為綜合類(lèi)證券公司，最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元，最近一年盈利；定向發(fā)行債券的證券公司，最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。
問(wèn)：對證券公司債券的期限有何規定？
答：期限最短為一年，最長(cháng)不超過(guò)五年。
問(wèn)：如何限定證券公司發(fā)行債券募集資金用途？
答：證券公司發(fā)行債券募集的資金應當有確定的用途和相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合法律法規和證監會(huì )的有關(guān)規定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為，不得隨意變更募集資金的用途。
問(wèn)：對于進(jìn)一步拓寬證券公司融資渠道，證監會(huì )有何看法？
答：目前，證券公司的融資渠道總體偏窄。為給證券公司和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展提供必要的條件，證監會(huì )將配合有關(guān)方面，在加強監管、控制風(fēng)險的前提下，積極采取措施，進(jìn)一步拓寬證券公司的融資渠道。(來(lái)源：新華網(wǎng)作者：記者張旭東)
