中新網(wǎng)9月1日電 中國證券監督管理委員會(huì )主席尚福林8月29日簽署了《證券公司債券管理暫行辦法》，該辦法自2003年10月8日起施行。
證券公司債券管理暫行辦法
第一章總 則
第一條為規范證券公司債券的發(fā)行和轉讓行為，保護債券持有人的合法權益，根據《公司法》、《證券法》及有關(guān)法律、行政法規的規定，制定本辦法。
第二條本辦法所稱(chēng)證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價(jià)證券。
證券公司發(fā)行債券適用本辦法，但發(fā)行可轉換公司債券的除外。
第三條中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國證監會(huì )”)依法對證券公司債券的發(fā)行和轉讓行為進(jìn)行監督管理。
第四條證券公司發(fā)行債券必須符合本辦法規定的條件，并報經(jīng)中國證監會(huì )批準。未經(jīng)批準不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行債券。
第五條證券公司債券經(jīng)批準可以向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行的債券不得公開(kāi)發(fā)行或者變相公開(kāi)發(fā)行。
第六條發(fā)行債券的證券公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”)應當制定到期還本付息的有效措施，保護債券持有人的合法權益。
第二章發(fā)行與承銷(xiāo)
第七條證券公司公開(kāi)發(fā)行債券，除應當符合《公司法》規定的條件外，還應當符合下列要求：
(一)發(fā)行人為綜合類(lèi)證券公司；
(二)最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元；
(三)最近一年盈利；
(四)各項風(fēng)險監控指標符合中國證監會(huì )的有關(guān)規定；
(五)最近兩年內未發(fā)生重大違法違規行為；
(六)具有健全的股東會(huì )、董事會(huì )運作機制及有效的內部管理制度，具備適當的業(yè)務(wù)隔離和內部控制技術(shù)支持系統；
(七)資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用；
(八)中國證監會(huì )規定的其他條件。
第八條證券公司定向發(fā)行債券，除應當符合《公司法》規定的條件外，還應當符合前條第(四)、(五)、(六)、(七)、(八)項規定的要求，且最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。
第九條定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風(fēng)險承受能力，且符合下列條件的投資者：
(一)依法設立的法人或投資組織；
(二)按照規定和章程可從事債券投資；
(三)注冊資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。
第十條發(fā)行債券募集的資金應當有確定的用途和相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合法律法規和中國證監會(huì )的有關(guān)規定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為。
第十一條發(fā)行人應當聘請證券資信評級機構對本期債券進(jìn)行信用評級并對跟蹤評級做出安排。
證券資信評級機構對評級結果的客觀(guān)、公正和及時(shí)性承擔責任。信用評級報告的內容和格式應當符合有關(guān)規定。
第十二條發(fā)行人應當為債券的發(fā)行提供擔保。為債券的發(fā)行提供保證的，保證人應當具有代為清償債務(wù)的能力，保證應當是連帶責任保證；為債券的發(fā)行提供抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押的財產(chǎn)應當由具備資格的資產(chǎn)評估機構進(jìn)行評估。
公開(kāi)發(fā)行債券的擔保金額應不少于債券本息的總額，定向發(fā)行債券的擔保金額應不少于債券本息總額的百分之五十。
第十三條發(fā)行人應當為債券持有人聘請債權代理人。聘請債權代理人應當訂立債權代理協(xié)議，明確發(fā)行人、債券持有人及債權代理人之間的權利義務(wù)及違約責任。
發(fā)行人應當在募集說(shuō)明書(shū)中明確約定，投資者認購本期債券視作同意債權代理協(xié)議。
發(fā)行人可聘請信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務(wù)所、證券投資咨詢(xún)機構等機構擔任債權代理人。
第十四條發(fā)行人應當聘請律師事務(wù)所參照中國證監會(huì )證券發(fā)行的有關(guān)規定出具法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報告。
律師應當針對債券的特點(diǎn)，重點(diǎn)對債券的發(fā)行條件、發(fā)行方案、發(fā)行條款、擔保、信用評級、專(zhuān)項償債賬戶(hù)、債權代理人、債券持有人會(huì )議等，明確發(fā)表法律意見(jiàn)。
第十五條發(fā)行人應當聘請有主承銷(xiāo)商資格的證券公司組織債券的承銷(xiāo)。定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國證監會(huì )批準可以由發(fā)行人自行組織銷(xiāo)售。
第十六條證券公司發(fā)行債券應當由董事會(huì )制定方案，股東會(huì )對下列事項做出專(zhuān)項決議：
(一)發(fā)行規模、期限、利率；
(二)擔保；
(三)募集資金的用途；
(四)發(fā)行方式；
(五)決議有效期；
(六)與本期債券相關(guān)的其他重要事項。
第十七條證券公司申請發(fā)行債券，應當向中國證監會(huì )報送下列文件：
(一)發(fā)行人申請報告；
(二)董事會(huì )、股東會(huì )決議；
(三)主承銷(xiāo)商推薦函(附盡職調查報告)；
(四)募集說(shuō)明書(shū)(附發(fā)行方案)；
(五)法律意見(jiàn)書(shū)(附律師工作報告)；
(六)經(jīng)審計的最近三年及最近一期的財務(wù)會(huì )計報告；
(七)信用評級報告及跟蹤評級安排的說(shuō)明；
(八)償債計劃及保障措施的專(zhuān)項報告；
(九)關(guān)于支付本期債券本息的現金流分析報告；
(十)擔保協(xié)議及相關(guān)文件;
(十一)債權代理協(xié)議；
(十二)發(fā)行人章程和營(yíng)業(yè)執照復印件；
(十三)與債券發(fā)行相關(guān)的其他重要合同；
(十四)中國證監會(huì )要求報送的其他文件。
第十八條定向發(fā)行債券，擬認購人書(shū)面承諾認購全部債券且不在轉讓市場(chǎng)進(jìn)行轉讓?zhuān)?jīng)擬認購人書(shū)面同意，發(fā)行人可免于信用評級、提供擔保、聘請債權代理人。
前款所述的債券只能通過(guò)協(xié)議轉讓的方式進(jìn)行轉讓。轉讓雙方應當在協(xié)議中就該債券的轉讓限制和風(fēng)險分別作出明確的書(shū)面提示和認可。
第十九條債券的承銷(xiāo)可采取包銷(xiāo)和代銷(xiāo)方式。
承銷(xiāo)或者自行組織的銷(xiāo)售，銷(xiāo)售期最長(cháng)不得超過(guò)90日。
第二十條公開(kāi)發(fā)行的債券，在銷(xiāo)售期內售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿(mǎn)足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗。發(fā)行失敗，發(fā)行人應當按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還認購人。
債券發(fā)行結束之前，發(fā)行人不得動(dòng)用所募集的資金，主承銷(xiāo)商和債權代理人負有監督義務(wù)。
第二十一條公開(kāi)發(fā)行的債券應當向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行，每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬(wàn)元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬(wàn)元。
發(fā)行債券可按面值發(fā)行，也可采取其他方式發(fā)行，具體方式由發(fā)行人和主承銷(xiāo)商協(xié)商確定。
第二十二條債券的利率由發(fā)行人與其主承銷(xiāo)商根據信用等級、風(fēng)險程度、市場(chǎng)供求狀況等因素協(xié)商確定，但必須符合企業(yè)債券利率管理的有關(guān)規定。
第二十三條債券的期限最短為一年，最長(cháng)不超過(guò)五年。
第三章托管與轉讓
第二十四條證券公司債券應當由中國證券登記結算有限責任公司負責登記、托管和結算。
經(jīng)批準，中央國債登記結算有限責任公司也可以負責證券公司債券的登記、托管和結算。
第二十五條公開(kāi)發(fā)行的債券應當申請在證券交易所掛牌集中競價(jià)交易。經(jīng)中國證監會(huì )批準的，也可采取其他方式轉讓。
申請債券上市的證券公司應當與證券交易所訂立上市協(xié)議，遵守證券交易所債券上市規則，接受證券交易所的監管。
第二十六條債券申請上市應當符合下列條件：
(一)債券發(fā)行申請已獲批準并發(fā)行完畢；
(二)實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于2億元；
(三)申請上市時(shí)仍符合公開(kāi)發(fā)行的條件；
(四)中國證監會(huì )規定的其他條件。
第二十七條上市債券到期前一個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。
債券上市的證券公司出現《證券法》第五十五條、第五十六條規定情形的，由證券交易所做出暫停交易或終止上市的決定。
第二十八條定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉讓?zhuān)部山?jīng)中國證監會(huì )批準采取其他方式轉讓?zhuān)钚∞D讓單位不得少于面值50萬(wàn)元。債券的轉讓?xiě)斣诤细裢顿Y者之間進(jìn)行，且應當符合轉讓場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規則。
發(fā)行人、主承銷(xiāo)商、提供轉讓服務(wù)的證券公司、轉讓人均應當對合格投資者身份進(jìn)行必要的審查和確認，非合格投資者不得參與定向發(fā)行債券的認購、受讓活動(dòng)。
第二十九條定向發(fā)行債券的發(fā)行人、主承銷(xiāo)商、提供轉讓服務(wù)的證券公司應當將經(jīng)審查確認的合格投資者的相關(guān)資料向登記結算公司申報，并辦理證券帳戶(hù)的開(kāi)立、注冊手續。合格投資者只能使用在登記結算公司注冊的證券帳戶(hù)進(jìn)行債券的申購、受讓等投資活動(dòng)，并填制債券的認購表或受讓表。
第四章信息披露
第三十條證券公司發(fā)行債券，應當按照中國證監會(huì )的有關(guān)規定制作募集說(shuō)明書(shū)和其他信息披露文件，保證真實(shí)、準確、完整、及時(shí)地披露一切對投資者有實(shí)質(zhì)性影響的信息。但定向發(fā)行債券的募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)資料不得在媒體上公開(kāi)刊登或變相公開(kāi)刊登。
發(fā)行人及有關(guān)當事人不得以任何方式誤導投資者購買(mǎi)債券。
第三十一條發(fā)行人應當在募集說(shuō)明書(shū)的顯著(zhù)位置提示投資者：“投資者購買(mǎi)本期債券，應當認真閱讀本募集說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，進(jìn)行獨立的投資判斷。中國證監會(huì )對本期債券發(fā)行的批準，并不表明其對本期債券的投資價(jià)值作出了任何評價(jià)，也不表明對本期債券的投資風(fēng)險作出了任何判斷”。
第三十二條募集說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報告及重大事項公告等，應當符合中國證監會(huì )的有關(guān)規定和交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規則。
第三十三條募集說(shuō)明書(shū)披露的發(fā)行條款應當具體明確，詳細約定與債券當事人權利義務(wù)相關(guān)的條款。
募集說(shuō)明書(shū)至少應當包括下列內容：
(一)債券的規模、期限、利率；
(二)發(fā)行的起止時(shí)間；
(三)本息償付的時(shí)間、程序、方式；
(四)專(zhuān)項償債帳戶(hù)及其他償債措施；
(五)債券持有人會(huì )議的有關(guān)安排；
(六)債權代理人及債權代理協(xié)議；
(七)擔保事項；
(八)評級報告及跟蹤評級的安排；
(九)發(fā)行人的違約責任；
(十)承銷(xiāo)機構及其責任。
第三十四條發(fā)行人應當在債券存續期內向債券持有人披露經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì )計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)會(huì )計報告。
第三十五條公開(kāi)發(fā)行債券的發(fā)行人應當于本息支付日前10日內，就有關(guān)事宜在中國證監會(huì )指定的報刊上公告三次。
第三十六條債券上市期間，發(fā)行人應當在每個(gè)會(huì )計年度結束之日后四個(gè)月內向中國證監會(huì )和證券交易所提交年度報告，在每個(gè)會(huì )計年度的上半年結束之日后兩個(gè)月內向中國證監會(huì )和證券交易所提交中期報告，并在中國證監會(huì )指定報刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上披露。
第三十七條定期報告應當詳細披露報告期內與債券持有人利益相關(guān)的重要情況，至少應當包括下列內容：
(一)債券本息的支付情況；
(二)專(zhuān)項償債帳戶(hù)的有關(guān)情況；
(三)擔保人和擔保物發(fā)生重大變化的情況；
(四)發(fā)行人的負債變化情況；
(五)現金流量狀況綜述；
(六)跟蹤評級情況；
(七)債權代理人代理事務(wù)報告的主要內容；
(八)重大事項公告的主要情況；
(九)債券持有人會(huì )議的召開(kāi)情況；
(十)其他對債券持有人有重大影響的信息。
第三十八條發(fā)行人出現下列情形之一的，應當及時(shí)予以公告或以有效的方式告知債券持有人：
(一)預計到期難以?xún)敻独⒒虮窘穑?/p>
(二)專(zhuān)項償債帳戶(hù)出現異常；
(三)訂立可能對還本付息產(chǎn)生重大影響的擔保合同及其他重要合同；
(四)發(fā)生重大虧損或者遭受超過(guò)凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失；
(五)發(fā)生重大仲裁、訴訟；
(六)減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)；
(七)擬進(jìn)行重大債務(wù)重組；
(八)未能履行募集說(shuō)明書(shū)的約定；
(九)擔保人或擔保物發(fā)生重大變化；
(十)債券被證券交易所暫停交易、終止上市；
(十一)中國證監會(huì )規定的其他情形。
第三十九條定向發(fā)行債券的，其持續信息披露的內容與方式，應當在募集說(shuō)明書(shū)中約定，但應當符合中國證監會(huì )關(guān)于定向發(fā)行債券信息披露的有關(guān)規定。
第五章償債措施
第四十條債券持有人根據法律、行政法規的規定和債券募集說(shuō)明書(shū)的約定行使權利，監督發(fā)行人和債權代理人的有關(guān)行為。
第四十一條發(fā)行人必須為支付債券的本金和利息設立專(zhuān)項償債賬戶(hù)，明確賬戶(hù)資金的來(lái)源、提取方式及對賬戶(hù)的監督管理等有關(guān)事宜。該賬戶(hù)資金可用于投資國債等低風(fēng)險、高流動(dòng)性的產(chǎn)品，也可按約定用于債券的提前償付。
第四十二條發(fā)行人應當通過(guò)股東會(huì )形成決議，在債券存續期間提高任意盈余公積金的比例和一般風(fēng)險準備金的比例，以降低償付風(fēng)險。
第四十三條發(fā)行人應當通過(guò)股東會(huì )形成決議，在專(zhuān)項償債賬戶(hù)資金未能按約定提取或者未能償付債券本息期間，采取下列措施：
(一)不向股東分配利潤；
(二)暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實(shí)施；
(三)調減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金；
(四)主要責任人不得調離。
第四十四條發(fā)行人約定在債券到期之前購回或約定條件提前償付的，不得損害債券持有人的利益，且須公平對待所有債券持有人。
第四十五條發(fā)行人在債券存續期內，不得單方面變更募集說(shuō)明書(shū)的約定。如因特殊情況需要變更的，應當及時(shí)通知債權代理人并取得債券持有人的同意。
第四十六條債券持有人可單獨行使權利，也可通過(guò)債券持有人會(huì )議行使權利。募集說(shuō)明書(shū)應當約定債券持有人會(huì )議的權利、召開(kāi)程序以及決議的生效條件。
第四十七條出現下列情形之一的，應當召開(kāi)債券持有人會(huì )議：
(一)發(fā)行人提出擬變更募集說(shuō)明書(shū)的約定；
(二)發(fā)行人不能按期支付本息；
(三)發(fā)行人減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)；
(四)擔保人或擔保物發(fā)生重大變化；
(五)持有10%以上面值的債券持有人提出擬更換債權代理人。
第四十八條發(fā)行人、擔保人、持有本期債券且持有發(fā)行人10%以上股權的股東及其他重要關(guān)聯(lián)方，可參加債券持有人會(huì )議并提出議案，但沒(méi)有表決權。
第四十九條債權代理人應當恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，嚴格遵守代理協(xié)議的約定，并履行下列義務(wù)：
(一)當出現未能及時(shí)償付本息及其他可能影響債券持有人重大利益的情形時(shí)，及時(shí)督促提醒發(fā)行人，并告知債券持有人；
(二)依照約定監督專(zhuān)項償債賬戶(hù)、募集資金的使用以及擔保事項；
(三)依照募集說(shuō)明書(shū)的約定，代理債券持有人與發(fā)行人之間的談判及訴訟事務(wù)；
(四)債券持有人會(huì )議授權的其他事項。
第五十條債權代理人應當制定代理業(yè)務(wù)操作規則，采取有效措施保護債券持有人的合法權益，并定期出具債權代理事務(wù)報告。
第五十一條發(fā)行人應當指定專(zhuān)人負責債券事務(wù)。在利息或本金償付日之前十五個(gè)工作日內，發(fā)行人應當組成償付工作小組，負責利息和本金的償付及與之相關(guān)的其他事務(wù)。
第六章法律責任
第五十二條證券公司債券的發(fā)行、承銷(xiāo)、轉讓以及信息披露行為，應當遵守《公司法》、《證券法》的有關(guān)規定。違反規定的，由中國證監會(huì )依法給予行政處罰。
第五十三條定向發(fā)行債券，違反規定在媒體上公開(kāi)刊登或者變相公開(kāi)刊登募集說(shuō)明書(shū)或發(fā)布相關(guān)信息的，由中國證監會(huì )責令改正，單處或并處警告、罰款；情節嚴重的撤銷(xiāo)對其定向發(fā)行債券的批準，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，三年內不再受理其發(fā)行申請。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款、暫�；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。
第五十四條定向發(fā)行債券的發(fā)行人或承銷(xiāo)商，違反規定向合格投資者以外的投資者銷(xiāo)售債券的，應當主動(dòng)改正；拒不改正的，由中國證監會(huì )責令改正，單處或并處警告、罰款；對發(fā)行人可撤銷(xiāo)定向發(fā)行債券的批準，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，三年內不再受理其發(fā)行申請，對承銷(xiāo)商可暫�；蛉∠渥C券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款、暫�；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。
第五十五條為定向發(fā)行債券提供服務(wù)的中介機構，出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當主動(dòng)改正；拒不改正的，由中國證監會(huì )責令改正，并可視情節單處或并處警告、罰款，暫�；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款、暫�；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。
第五十六條債權代理人未按規定履行義務(wù)的，由中國證監會(huì )對有關(guān)責任人員依法給予行政處罰；給債券持有人造成損失的，應當依法承擔民事責任。
第五十七條發(fā)行人到期未能償還本息的，債券持有人可依法提起訴訟。對有償債能力而拒絕履行償債義務(wù)及其他違規行為，中國證監會(huì )可視情況采取下列措施：
(一)責令履行相關(guān)義務(wù)；
(二)對單位單處或并處警告、罰款、暫停部分證券業(yè)務(wù)；
(三)對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款、暫�；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。
第七章附則
第五十八條證券公司發(fā)行次級債券的管理辦法另行制定。
第五十九條本辦法自2003年10月8日起施行。
