12月27日，剛剛制定、修改完畢的“三大銀行法”(《銀行業(yè)監督管理法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》)，獲十屆全國人大常委會(huì )第六次會(huì )議高票表決通過(guò)。
“三大銀行法”之所以備受矚目，一是因為其標志著(zhù)中國銀行業(yè)法律體系的進(jìn)一步完善與發(fā)展，二是在于此次立法的前瞻性——在《商業(yè)銀行法》修改中，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)預留了法律空間。
“三大銀行法”出臺后，就混業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)問(wèn)題，本報記者專(zhuān)訪(fǎng)了周正慶。周正慶，全國人大財經(jīng)委副主任委員，曾任中國證監會(huì )主席、中國人民銀行常務(wù)副行長(cháng)，是中國金融業(yè)改革的實(shí)施者與見(jiàn)證者。
留下一個(gè)活口
修改前的商業(yè)銀行法第43條中規定，商業(yè)銀行在國內不得從事信托投資業(yè)務(wù)和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資，不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資。簡(jiǎn)稱(chēng)“三不準”的嚴格規定，構筑了中國混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律閘門(mén)。
是否應為混業(yè)經(jīng)營(yíng)將來(lái)的發(fā)展留下法律空間，成為本次常委會(huì )會(huì )議上委員們熱議的話(huà)題。
而綜觀(guān)當今世界各國，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成普遍趨勢。在美國，自1999年底金融現代化法生效至今，其混業(yè)經(jīng)營(yíng)已走過(guò)了波瀾不驚的4年。在歐洲所謂的全能銀行中，股票、保險、貸款抵押可在不同窗口辦理。中國已加入世貿組織兩年，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢必將影響中國金融業(yè)的發(fā)展。
周正慶說(shuō)，由于認識上的局限性，加上長(cháng)期以來(lái)受計劃經(jīng)濟傳統思想的影響，中國對實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)往往存在思想誤區，認為一放開(kāi)就會(huì )亂�！暗F在必須意識到發(fā)展資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)，必要的時(shí)候發(fā)展金融衍生工具，是適應先進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展要求的金融創(chuàng )新”。
據周正慶介紹，“三大銀行法”的制定、修改，此次常委會(huì )會(huì )議分組審議時(shí)委員們討論得很熱烈。多數委員認為，雖然目前時(shí)機尚不成熟，還不能規定混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但不能卡得太死，一定要在法律上留有空間。
后來(lái)，經(jīng)法律委員會(huì )建議，此條款修改為排除式表述——商業(yè)銀行在中華人民共和國境內，不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資，不得向非銀行金融機構或企業(yè)投資。但國家另有規定的除外。
“這就留下一個(gè)活口，將來(lái)凡是國務(wù)院批準可以混業(yè)經(jīng)營(yíng)的，可以不受本法限制�！敝苷龖c解釋說(shuō)，如現在批準中信、光大、平安保險公司搞綜合經(jīng)營(yíng)，以后別的公司經(jīng)批準也可以做。再比如，在金融創(chuàng )新方面，將來(lái)搞股票期貨、金融衍生工具產(chǎn)品，經(jīng)國務(wù)院批準即可施行。
事實(shí)上，國內的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已有所松動(dòng)。如中信公司與光大公司，都在集團總公司下面分設了銀行、證券、保險。另外許多商業(yè)銀行開(kāi)辦了代客理財業(yè)務(wù)，實(shí)際從事的是一種信托業(yè)務(wù)。
三大障礙
周正慶指出，當前有三大障礙限制混業(yè)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)展。
首先，銀行自身的改革還不完善，存在著(zhù)產(chǎn)權不明晰、控制機制和激勵機制不健全、法人治理不完善、真正的產(chǎn)權代表不明確等諸多問(wèn)題，國有商業(yè)銀行本身亟須改革。
其次，中國信用體系還未建立起來(lái)�！艾F在有些公司、個(gè)人，能騙就騙，能賴(lài)就賴(lài)，如此搞混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險很大。國外對控制誠信有一整套機制，誰(shuí)敢賴(lài)賬在社會(huì )上就不能生存。值得借鑒�！敝苷龖c說(shuō)。
再者，傳導機制不夠完善。美國中央銀行變動(dòng)利率，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作后商業(yè)銀行馬上就有反應。而我們現在的傳導機制還不行。
周正慶說(shuō)，要進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，就要深化金融機構的主體改革，通過(guò)改革把商業(yè)銀行變?yōu)楣煞葜�，使其機制進(jìn)一步完善，此外，社會(huì )信用體系亟須建立。
資本市場(chǎng)是個(gè)好東西
從位居高職的金融界監管者，到今天國家最高權力機關(guān)的立法者，談及混業(yè)經(jīng)營(yíng)下一步如何發(fā)展，周正慶最大感受是：“混業(yè)經(jīng)營(yíng)不是‘混亂經(jīng)營(yíng)’，不是想搞什么就搞什么�！�
他指出，隨著(zhù)金融體制深化改革，下一步必然涉及到如何穩步實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)。但當前亟須破解的議題是如何實(shí)現貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和保險市場(chǎng)的有機結合、協(xié)調發(fā)展。
“從目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)看，貨幣、資本、保險這三個(gè)市場(chǎng)是割裂的，由此帶來(lái)很多問(wèn)題�！敝苷龖c舉例說(shuō)，現在對保險進(jìn)入資本市場(chǎng)限制過(guò)嚴，對購買(mǎi)基金有嚴格的比例限制�，F在保險資金面臨的是賠付率很高，而保險資金運用的效益較低，收益率很低，這種虧本保險是辦不下去的�？梢�(jiàn)，實(shí)行嚴格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、把三個(gè)市場(chǎng)割裂開(kāi)的做法，已經(jīng)難以適應社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展的現實(shí)。
“中國要全面建設小康社會(huì )，到2020年實(shí)現經(jīng)濟翻兩番的目標，沒(méi)有健康的資本市場(chǎng)，不擴大資本市場(chǎng)的規模是不行的�！敝苷龖c以期貨市場(chǎng)為例說(shuō)，現在提能源安全，中國將來(lái)要進(jìn)口大批石油，不利用期貨進(jìn)行避險，會(huì )吃大虧。
“資本市場(chǎng)是個(gè)好東西，搞市場(chǎng)經(jīng)濟如果資本市場(chǎng)不健康發(fā)展，就不叫市場(chǎng)經(jīng)濟。搞好資本市場(chǎng)是中國必須闖過(guò)的一關(guān)，中國必須解決好�！敝苷龖c不贊成把中國資本市場(chǎng)說(shuō)得一塌糊涂，甚至推倒重來(lái)的觀(guān)點(diǎn)。他說(shuō)，過(guò)去發(fā)展資本市場(chǎng)的確出了不少問(wèn)題，如弄虛作假、操縱市場(chǎng)等，這在發(fā)展初期是難免的，對存在諸多問(wèn)題要堅決治理，但絕不能潑臟水把孩子也潑出去了。
“中國的現實(shí)國情也決定了我們今后實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)只能是穩步的，在法律法規的規范引導下，成熟一個(gè)推出一個(gè)，切忌一哄而起，吃我們從前吃過(guò)的虧�！�
周正慶透露，將于明年4月提請全國人大常委會(huì )初審的證券法修訂案草案也將為混業(yè)經(jīng)營(yíng)預留法律空間。(來(lái)源：中國青年報 作者：崔麗)
