中新網(wǎng)11月4日電 據《中國經(jīng)濟時(shí)報》報道，央行29日上調存貸款基準利率0.27個(gè)百分點(diǎn)的決定，對中國家庭金融債務(wù)的影響必須正視。
不難理解，今后一個(gè)階段，加息對公眾家庭金融債務(wù)是否構成重大影響，關(guān)鍵要看會(huì )否出現連續加息情況。種種跡象顯示，為實(shí)現宏觀(guān)調控目標，政府部門(mén)已經(jīng)基本竭盡行政手段，但對“行政調控”的效果評估卻出現了矛盾與疑問(wèn)，要點(diǎn)之一為物價(jià)漲幅沒(méi)有明顯下降。央行突然加息屬于啟用市場(chǎng)化手段，下這個(gè)決心是權衡了各種利害得失的結果(在一定程度上，“忽略”了廣大股市投資者利益受損)。既然決心已下，如果產(chǎn)生了預期成效并“試驗”發(fā)現存在更大調控空間，繼續加息可能性難以免除。
假設真的進(jìn)入“加息通道”，社會(huì )公眾家庭金融債務(wù)問(wèn)題會(huì )變得嚴峻起來(lái)。近日，有學(xué)者分析認為，目前，中國家庭所負擔金融債務(wù)的主要指標甚至超過(guò)了美國等發(fā)達國家——引起國內媒體一片嘩然。家庭為甚。大的統計口徑可能存在疑問(wèn)，但具體到國內大城市負擔有房貸債務(wù)人群，大家切身感受到的債務(wù)承擔率指標即每月家庭收入用于支付債務(wù)的百分比，高比例地較大。數據顯示，在上海、北京等城市，就獲得平均收入的家庭而言，“供養”一套80平方米均價(jià)住宅，以加息前的貸款利率計，超過(guò)一半的月收入已經(jīng)用于債務(wù)支出。
處于平均收入水平的居民家庭可能“養”不起房，“民生”不易，自然屬于政府出臺宏觀(guān)經(jīng)濟政策時(shí)必須考慮的因素。這牽涉復雜的關(guān)系排列，不僅僅是經(jīng)濟問(wèn)題，甚至考驗著(zhù)決策者的執政能力。于“微觀(guān)”和個(gè)別化層面，公眾自身則需要未雨綢繆，技術(shù)性地應對加息可能導致的變化與后果。
首先，正視加息的背景與可能趨勢，公眾應具有順應性調整家庭金融債務(wù)結構的意識。也就是說(shuō)，一旦“加息通道”打開(kāi)，要盡可能減少家庭負債總額。對于部分既舉債同時(shí)又投資股票市場(chǎng)、保險市場(chǎng)的公眾來(lái)說(shuō)，堅決撤出投資資金，以減輕金融負債盤(pán)子，屬于應該認真考慮的選擇。
其次，加息的顯著(zhù)目的之一是從供應與需求兩頭著(zhù)手，遏制房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱。近年來(lái)，由于“歷史欠債”過(guò)大，城鄉居民改善居住條件起點(diǎn)低下，真實(shí)消費需求旺盛是房地產(chǎn)市場(chǎng)火爆的主要原因；同時(shí)，低利率對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售的刺激作用也“功不可沒(méi)”。在加息的背景下，對于投資性貸款購房，公眾必須持有慎重態(tài)度。要高度警惕房?jì)r(jià)漲幅趨緩，甚至市場(chǎng)交易價(jià)下降，而貸款的資金成本攀升狀況出現——通俗地說(shuō)，就是“吃雙面耳光”。
事實(shí)上，宏觀(guān)經(jīng)濟政策變化與普通公眾利益產(chǎn)生關(guān)聯(lián)并非剛發(fā)生的事，只不過(guò)到眼下階段，關(guān)聯(lián)面已越來(lái)越廣、關(guān)聯(lián)度已越來(lái)越高。應該看到，幾乎所有的重大經(jīng)濟政策變化均會(huì )導致不同主體、不同行為的利益得失——它屬于日常生活中必須具有的“方法論”之一。當前，公眾應警惕并預防加息致使家庭金融債務(wù)惡化。(袁幼鳴)
