深刻領(lǐng)會(huì )全面貫徹中央宏觀(guān)調控措施
努力探索運用市場(chǎng)經(jīng)濟手段監管銀行業(yè)風(fēng)險
針對去年以來(lái)我國經(jīng)濟運行中出現的部分行業(yè)過(guò)熱、投資需求過(guò)旺、信貸投放過(guò)快等問(wèn)題，黨中央、國務(wù)院見(jiàn)微知著(zhù)，未雨綢繆，及時(shí)、果斷地采取了一系列有針對性的宏觀(guān)調控措施，努力使國民經(jīng)濟持續保持良好發(fā)展的態(tài)勢，防止出現大起大落。中央強調，當前特別要把住信貸投放和土地供給兩個(gè)閘門(mén)，有效控制投資規模，減輕通貨膨脹壓力，促進(jìn)經(jīng)濟平穩增長(cháng)。對此，監管工作者和銀行從業(yè)人員必須認真學(xué)習、全面理解、不折不扣地加以貫徹落實(shí)，以黨的“十六大”和十六屆三中全會(huì )精神為指導，結合銀行業(yè)監管工作和經(jīng)營(yíng)改革發(fā)展的實(shí)際，解放思想、實(shí)事求是、與時(shí)俱進(jìn)，注重制度和體制創(chuàng )新，努力運用新思路、新辦法和新措施，進(jìn)一步加強對銀行業(yè)的“窗口”指導，防范風(fēng)險，保持銀行業(yè)安全高效穩健運行，積極支持我國經(jīng)濟和社會(huì )全面發(fā)展。
一、正確理解實(shí)施宏觀(guān)調控與實(shí)現銀行穩健經(jīng)營(yíng)的關(guān)系
良好穩定的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境被公認為是實(shí)施有效銀行監管和保證銀行體系健康穩定的先決條件。一旦失去宏觀(guān)經(jīng)濟的穩定，出現任何形式的大起大落，都必將對經(jīng)濟的發(fā)展造成巨大的破壞，給現代市場(chǎng)經(jīng)濟的命脈--銀行業(yè)帶來(lái)沉重的打擊，產(chǎn)生新一輪的不良資產(chǎn)。尤其值得警醒的是對于我國這樣一個(gè)資本市場(chǎng)直接融資還欠發(fā)達，經(jīng)濟的發(fā)展主要依靠銀行貸款的間接融資方式的支持來(lái)拉動(dòng)的經(jīng)濟模式，宏觀(guān)調控一旦失衡對銀行業(yè)的破壞性必將表現得更為直接和強烈，銀行業(yè)將為此付出極大的代價(jià)。日本經(jīng)濟十多年的長(cháng)期低迷就是一個(gè)最典型的例證。
因此，實(shí)施審慎的銀行監管，確保銀行安全穩健地辦理授信，審慎高效地發(fā)放和管理好每一筆貸款，特別是較大額度的貸款，成為實(shí)現宏觀(guān)穩定的重要基礎之一，也是維護宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境穩定的有力工具和重要手段之一。這也是中央為什么把控制信貸投放作為當前實(shí)施宏觀(guān)調控的兩個(gè)重要閘門(mén)之一的關(guān)鍵之所在。
就現代經(jīng)濟的核心--金融的重頭銀行業(yè)本身而言，銀行貸款和金融市場(chǎng)運行本身蘊涵著(zhù)一種放大經(jīng)濟周期波動(dòng)的內在機制，單個(gè)的金融機構往往是一味追求短期的利潤最大化，容易過(guò)度盲目地擴張信貸，這必然會(huì )推動(dòng)投資的更快增長(cháng)和生產(chǎn)性需求的過(guò)快增大，從而導致生產(chǎn)資料價(jià)格上漲，通脹壓力加大，形成一定時(shí)期經(jīng)濟的不切實(shí)際的放大效益，甚至成為一種泡沫式的繁榮。要實(shí)現真正意義上的長(cháng)期的經(jīng)營(yíng)利潤最大化，就必須做到既見(jiàn)樹(shù)木又見(jiàn)森林，就必須轉變觀(guān)念更新思路，就必須在微觀(guān)上做到審慎經(jīng)營(yíng)，理性地選擇和控制風(fēng)險，就必須高效、合理地分配有限的金融資源，尤其是在經(jīng)濟開(kāi)始出現過(guò)熱苗頭時(shí)，能夠通過(guò)主動(dòng)“作為”自覺(jué)減少而非追逐或助長(cháng)可能到來(lái)經(jīng)濟泡沫。
宏觀(guān)審慎與微觀(guān)審慎始終是相互依存、相互制約的兩個(gè)層面。二者的任何一方出現大的缺陷，都將最終損害兩者的共同利益。銀行從業(yè)人員以及現代市場(chǎng)經(jīng)濟的各主要參與者，都應該充分認識和處理好行業(yè)發(fā)展與宏觀(guān)經(jīng)濟穩定，加快地區發(fā)展與保持整個(gè)國家經(jīng)濟平穩較快發(fā)展的關(guān)系，增強全局意識、責任意識和風(fēng)險意識，自覺(jué)地維護中央關(guān)于宏觀(guān)調控政策的統一性、權威性和有效性。正確理解、全面落實(shí)中央宏觀(guān)調控的各項政策措施。
二、自覺(jué)實(shí)現信貸政策與國家產(chǎn)業(yè)政策的結合
產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策是一個(gè)國家實(shí)施宏觀(guān)調控必不可少的重要手段。當前，進(jìn)一步加強信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調配合，采取有效措施，停止對產(chǎn)業(yè)政策明確淘汰產(chǎn)品的信貸支持，控制對采用落后工藝、技術(shù)裝備項目的貸款，堅決控制對盲目投資和重復建設行業(yè)的任何形式的授信，是實(shí)現宏觀(guān)調控目標和防范金融風(fēng)險的共同需要和最緊迫的任務(wù)。與此同時(shí)，也應對有市場(chǎng)、有效益的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)以及需要加強的薄弱環(huán)節給予持續、必要的信貸支持。各銀行類(lèi)金融機構應當在具體執行過(guò)程中力爭做到全面理解和準確把握，避免采取那種只圖省事不負責任的簡(jiǎn)單化的做法，草率地做出對某個(gè)行業(yè)或某類(lèi)客戶(hù)“貸與不貸”或者“停止放款”等“一刀切”和“切一刀”的錯誤決策。
從以往成功的實(shí)踐和今后的長(cháng)遠來(lái)看，銀行的信貸政策只有積極主動(dòng)地與國家產(chǎn)業(yè)政策相配合，才能最大限度地減少宏觀(guān)層面上可能帶來(lái)的信貸風(fēng)險。當然，國家的產(chǎn)業(yè)政策只有充分及時(shí)地揭示和反映了市場(chǎng)的變化和技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步，才能對銀行的信貸政策具有廣泛的影響力和現實(shí)的指導性。因為，這已成為被銀行業(yè)以往的實(shí)踐反復證明了的一條成功的經(jīng)驗，只要是信貸政策背離了國家產(chǎn)業(yè)政策，或者是沒(méi)有國家產(chǎn)業(yè)政策指導所投資的項目，往往都有可能不得不中止項目建設，或停止業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)投入的資金和銀行發(fā)放的貸款也最終難以收回。
當前，要建立運轉良好高效的信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調配合機制，還需要相關(guān)各方做出艱苦的努力。首先，要按照十六屆三中全會(huì )的要求，切實(shí)把政府管理經(jīng)濟的職能轉到主要為市場(chǎng)主體服務(wù)和創(chuàng )造良好發(fā)展環(huán)境上來(lái)，加強對中長(cháng)期發(fā)展規劃的科學(xué)研究和論證，不斷提高產(chǎn)業(yè)政策和規劃工作的前瞻性和科學(xué)性。國家將主要通過(guò)規劃和政策指導、詳盡信息的披露和發(fā)布以及規范市場(chǎng)準入，來(lái)引導社會(huì )投資方向，抑制無(wú)序競爭和盲目重復建設。工作中必須堅持以市場(chǎng)為導向，主要運用經(jīng)濟和法律的手段，充分發(fā)揮市場(chǎng)對資源配置的基礎性作用。其次，要通過(guò)推動(dòng)確立企業(yè)的投資主體地位，在大的法律和政策框架下，充分尊重投資主體的決策權和知情權，盡可能地為他們的創(chuàng )造力留出空間，激勵其依法創(chuàng )新，依法辦事業(yè)，依法辦成事業(yè)。要增強投資決策者的責任，建立有效的風(fēng)險承擔約束機制。第三，銀行在制定信貸政策時(shí)，需要充分地研究和分析預測宏觀(guān)經(jīng)濟運行狀況和相關(guān)的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)信息，從整體上和方向上減少信貸投放的風(fēng)險。做到這一點(diǎn)后，銀行獨立審貸、放貸和對授信變動(dòng)的決策權應予以充分的尊重，依法得到充分的保護。需要強調的是信息披露十分重要，各宏觀(guān)調控政策部門(mén)和產(chǎn)業(yè)主管機構更多更好地收集、分析和披露相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)運行狀況的綜合參考數據，為企業(yè)和銀行進(jìn)行合理決策將提供良好的信息交流和信息甄選基礎。只有這樣，才能逐步提高企業(yè)和銀行的科學(xué)決策水平和主動(dòng)應變能力，不斷增強國家的宏觀(guān)調控的權威性，最終從體制和機制上找到有效的治本之策。
三、積極培育和建立良好的銀行信貸文化
良好的銀行信貸文化體現在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，一個(gè)銀行貸款質(zhì)量的好壞，除了受外部宏觀(guān)環(huán)境因素的影響外，關(guān)鍵取決于該銀行是否建立了良好的信貸管理文化和有效的信貸風(fēng)險管理的體制機制；是否建立了完善的信貸管理的組織架構、流程和分析手段，如實(shí)行扁平化管理；是否是在充分重視分支機構一線(xiàn)信貸人員經(jīng)驗的基礎上，強調信貸的垂直領(lǐng)導；是否在監管當局貸款質(zhì)量五級分類(lèi)這一貸款管理的最低要求基礎上，建立更加完善的貸款質(zhì)量分類(lèi)制度；從貸款審查發(fā)放，到貸中的跟蹤，最后到貸款的收回，乃至對形成的不良貸款進(jìn)行處理，參與其中的所有人員是否能夠誠信地做到勤勉盡責；主要體現在廣大信貸人員和風(fēng)險管理人員是否通過(guò)大量艱苦細致的工作，對授信客戶(hù)的高管層的素質(zhì)及相關(guān)情況、對授信客戶(hù)的產(chǎn)品和生產(chǎn)能力以及生產(chǎn)過(guò)程、對授信客戶(hù)的客戶(hù)群狀況以及對授信客戶(hù)所屬的行業(yè)等相關(guān)情況進(jìn)行認真負責任的調查，與此同時(shí)密切關(guān)注包括通貨膨脹、購買(mǎi)力、匯率、利率、貨幣供應量、稅收、政府支出、價(jià)格控制等宏觀(guān)經(jīng)濟變化狀況，綜合分析授信客戶(hù)未來(lái)發(fā)展趨勢，預測其還款能力，并將其作為決定是否授信的關(guān)鍵依據；體現在商業(yè)銀行是否建立了健康的信貸文化和良好的信貸理念，是否真正樹(shù)立了商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下提供授信的關(guān)鍵，是信貸員必須對授信的風(fēng)險有所預期的合理風(fēng)險預期理念。
良好的銀行信貸文化體現在商業(yè)銀行必須迅速改變以往僅對授信形式和要件進(jìn)行關(guān)注和靜態(tài)的授信理念，轉變?yōu)閷杩钊说娜谫Y需求和借款用途及風(fēng)險的了解、分析，主動(dòng)設計與借款人需求相適應的信貸產(chǎn)品，并通過(guò)了解借款人的業(yè)務(wù)，識別貸款期間的潛在風(fēng)險，對借款人的經(jīng)營(yíng)、管理、財務(wù)、行業(yè)和環(huán)境等狀況進(jìn)行盡職的分析。形成在有效預期和控制風(fēng)險的前提下，主動(dòng)的持續性的開(kāi)展業(yè)務(wù)，而不是目前普遍存在著(zhù)的商業(yè)銀行決定是否授信的關(guān)鍵只看有無(wú)抵押品--即第二還款來(lái)源，而忽略第一還款來(lái)源，即忽略對借款人真實(shí)還款能力和風(fēng)險這個(gè)最重要因素的考查。
四、努力探索新形勢下銀行風(fēng)險監管的新機制
銀監會(huì )成立以來(lái)，注重樹(shù)立新的監管理念，積極主動(dòng)并有針對性地探索市場(chǎng)經(jīng)濟條件下銀行風(fēng)險監管的新機制和新方法，努力推動(dòng)銀行業(yè)的改革發(fā)展。在充分加強對不良貸款的分類(lèi)和撥備，強化銀行資本充足率約束機制的基礎上，針對當前銀行授信活動(dòng)中信用風(fēng)險的主要內容和新的特點(diǎn)，近期適時(shí)采取了三項有力措施，為商業(yè)銀行提供信貸管理指導。
第一，制定商業(yè)銀行授信工作盡職準則。針對商業(yè)銀行在信貸管理中長(cháng)期存在的一些不太符合市場(chǎng)經(jīng)濟運行方式的做法，銀監會(huì )正在著(zhù)手制定《商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)盡職準則》，對商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)各環(huán)節提出明確的盡職要求，引導商業(yè)銀行對授信各環(huán)節盡職情況進(jìn)行調查和監督，以促進(jìn)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)人員及管理人員在授信管理的全過(guò)程中都做到勤勉盡責，適時(shí)引導商業(yè)銀行建立健康的信貸文化和科學(xué)的操作規范，并盡力為這種新的文化、理念和做法的逐步建立完善提供具體的監管標準。
第二，對風(fēng)險集中度進(jìn)行監測。隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，單一授信客戶(hù)將逐步被集團客戶(hù)取代。為引導商業(yè)銀行加強對集團客戶(hù)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，注意控制貸款集中度風(fēng)險和關(guān)聯(lián)交易，針對少數企業(yè)集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)采取各種手段套取多家銀行信貸資金的問(wèn)題，銀監會(huì )近期將發(fā)布《商業(yè)銀行貸款風(fēng)險集中度和關(guān)聯(lián)企業(yè)授信監測辦法》，對商業(yè)銀行大額客戶(hù)授信進(jìn)行綜合匯總和排隊分析，根據公司治理結構的完善性、關(guān)聯(lián)企業(yè)的多寡與復雜性、現金流量的脆弱性、核心主業(yè)的偏離度以及財務(wù)杠桿率的高低識別大額客戶(hù)的風(fēng)險集中度，加強對治理結構復雜、核心主業(yè)不突出及主業(yè)現金流波動(dòng)性較大客戶(hù)的銀行授信的監測和風(fēng)險提示，并建立相應的指導制度，幫助商業(yè)銀行有效防范因信息不對稱(chēng)而對集團客戶(hù)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭授信、過(guò)度授信和風(fēng)險過(guò)度集中所可能帶來(lái)的風(fēng)險問(wèn)題。
第三，認真實(shí)施重大違約情況登記報告和相應的風(fēng)險提示制度，防范多頭騙貸風(fēng)險，努力維護市場(chǎng)誠信。為提高商業(yè)銀行對惡意違約風(fēng)險的整體防范能力，銀監會(huì )將建立重大違約情況登記報告和風(fēng)險提示制度。銀監會(huì )將加強對商業(yè)銀行的風(fēng)險指導，要求商業(yè)銀行首先建立本行系統內客戶(hù)違約情況登記制度，自下而上逐級收集、匯總行內客戶(hù)違約信息，并將相關(guān)信息定期上報監管機構。在此基礎上，監管機構將建立重大違約情況風(fēng)險提示制度和各類(lèi)違約客戶(hù)情況統計制度，按照“抓住重點(diǎn)、三級統計”的原則，銀監會(huì )、銀監局、銀監分局分別負責統計轄區內商業(yè)銀行各類(lèi)重大違約情況，建立重大違約信息檔案，對違約客戶(hù)數量和違約成因進(jìn)行分析，促進(jìn)商業(yè)銀行管理和共享相關(guān)信息，協(xié)調商業(yè)銀行在競爭中講團結，講協(xié)調，采取必要的措施，共同防范，以有效控制交叉違約的風(fēng)險�，F有的征信體系應充分考慮為監管服務(wù)這一需要，如包括大額風(fēng)險敞口、關(guān)聯(lián)貸款、貸款的行業(yè)分布、反映企業(yè)資信水平的行業(yè)標準值。為此，相關(guān)部門(mén)應加強配合，充分發(fā)揮征信體系的作用。
五、利用和培育好各類(lèi)專(zhuān)業(yè)化的市場(chǎng)中介服務(wù)機構
隨著(zhù)社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的建立和完善，社會(huì )分工將日趨細化，而銀行業(yè)要在復雜變化的市場(chǎng)環(huán)境中求得生存和發(fā)展并能夠贏(yíng)得主動(dòng)，離不開(kāi)完善、高效和真實(shí)的支持系統，當前，尤為亟待解決的信息支持系統，而面對如此復雜多變的市場(chǎng)，企圖靠一家或幾家商業(yè)銀行完全依靠自身的努力，去收集和分析其貸款決策所需要的全部信息，從客觀(guān)上是不可能完全做到的，就成本而言也是十分不經(jīng)濟的。因此，社會(huì )各界都應為主動(dòng)營(yíng)造一個(gè)良好的政策和法律環(huán)境，培育和發(fā)展獨立公正、規范運作的專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)中介服務(wù)機構作出自己應有的貢獻。
主動(dòng)培育一批有相當專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守的信用評級機構，資產(chǎn)和項目評估機構，房地產(chǎn)和專(zhuān)業(yè)化工程項目的咨詢(xún)機構，以及會(huì )計師、律師等專(zhuān)業(yè)中介機構，十分必要，也十分重要。充分利用這些專(zhuān)業(yè)機構在市場(chǎng)信息挖掘和市場(chǎng)約束機制建設中的獨立性和專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢，提高銀行自身在信貸分析和信貸管理中的風(fēng)險分析和控制能力。同時(shí)，政府相關(guān)部門(mén)也應抓緊建設和完善行政執法、行業(yè)自律、輿論監督、群眾參與相結合的市場(chǎng)監管體系，進(jìn)一步改進(jìn)現有觀(guān)念和做法，提供有效信息服務(wù)，不斷規范市場(chǎng)中介服務(wù)機構的行為，同時(shí)充分培養行業(yè)信息分析，使他們盡快成為我國社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體系運行中發(fā)揮更大的作用。
這次的宏觀(guān)調控是我國經(jīng)濟改革和發(fā)展進(jìn)行到一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期而采取的一項重要的政策措施。針對我們今后所面臨的新的情況和新的現實(shí)和新的問(wèn)題，我們一定不能簡(jiǎn)單地沿用過(guò)去老辦法，求得一時(shí)一事地暫時(shí)解決問(wèn)題。而應該認真地分析新情況，學(xué)習新知識，研究新問(wèn)題，把這次調控作為深化銀行體制改革、完善公司治理結構動(dòng)力和推動(dòng)，作為完善信貸管理，加強銀行內控機制建設的有益探索，作為提高銀行穩健經(jīng)營(yíng)和競爭力的有效途徑，以此探索更加有效、更具預見(jiàn)性的宏觀(guān)和微觀(guān)調控管理機制。
(稿件來(lái)源：銀監會(huì )網(wǎng)站，作者：張元、李伏安)
