中新網(wǎng)3月1日電 據《上海證券報》報道，作為儲蓄的替代品,貨幣市場(chǎng)基金和人民幣理財自去年歲末掀起了投資熱潮。業(yè)內人士認為,兩者的差別主要集中于安全性、收益率、流動(dòng)性、靈活性、起購點(diǎn)等方面,從目前情況看,貨幣市場(chǎng)基金比人民幣理財產(chǎn)品勝出一籌。
首先是貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險監控性更強。作為基金產(chǎn)品,貨幣市場(chǎng)基金既受信托法保護也受基金法保護,基金資產(chǎn)必須托管在具有托管資格的銀行,且其賬戶(hù)設立和運作均嚴格獨立于基金管理人和托管人,確保了基金資產(chǎn)的安全性和獨立性。
其次是貨幣市場(chǎng)基金收益率略勝一籌。人民幣理財產(chǎn)品的收益率比較固定,如民生保得理財一期的四款產(chǎn)品中,收益最高的是1年期B計劃,綜合收益率為2.943%,稅后實(shí)得收益率為2.808%(按規定計收利息稅)。而貨幣市場(chǎng)基金收益率相對浮動(dòng),近期市場(chǎng)上現有的貨幣市場(chǎng)基金收益率平均已超過(guò)3%,且基金分紅不僅對個(gè)人投資者而言可免利息稅,企業(yè)也可按規定免企業(yè)所得稅。
第三是貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性更高。相對于人民幣理財產(chǎn)品均有一段時(shí)間的鎖定要求,貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性是該產(chǎn)品十分突出的優(yōu)勢。通常人民幣理財按協(xié)議規定不能提前兌付,如投資者存在資金應急需求,要通過(guò)分行向總行提出質(zhì)押申請,質(zhì)押率一般為70%,同時(shí)還將承擔質(zhì)押貸款利息。而貨幣市場(chǎng)基金可隨時(shí)申購、贖回,且不收取任何手續費,提出贖回申請后一般在2天內款項就可到賬。
第四是靈活性,貨幣市場(chǎng)基金的更大。人民幣理財沒(méi)有其他產(chǎn)品可供相互轉換,即使是同產(chǎn)品不同期限也不存在轉換空間。貨幣市場(chǎng)基金則可與同一基金公司旗下其他類(lèi)型的基金產(chǎn)品相互轉換,使投資者在投資貨幣市場(chǎng)的同時(shí)也可十分及時(shí)方便地捕捉資本市場(chǎng)的機會(huì )。
第五是貨幣市場(chǎng)基金起購點(diǎn)更低。人民幣理財計劃購買(mǎi)起點(diǎn)多為5000元以上,甚至在萬(wàn)元以上,而且有的產(chǎn)品要求搭配定期儲蓄,投資起點(diǎn)相對較高。貨幣市場(chǎng)基金的認購起點(diǎn)多在1000元左右,且免認、申購費,免贖回費。
此外,《理財產(chǎn)品風(fēng)險管理指引》近期有望出臺,屆時(shí),不符合該指引的銀行類(lèi)理財產(chǎn)品將被叫停。目前人民幣理財產(chǎn)品的規范性、透明度、風(fēng)險性等問(wèn)題將成為下一步規范和發(fā)展的重點(diǎn)。而作為新生的基金品種,貨幣市場(chǎng)基金的運作也將受到即將出臺的《貨幣市場(chǎng)基金投資、估值等相關(guān)活動(dòng)實(shí)施細則》的進(jìn)一步規范。特別是在保障投資者收益的同時(shí),將更加注重防范基金的流動(dòng)性風(fēng)險,更加保護投資者的利益。(沈光)
