中新網(wǎng)3月29日電 中國人民銀行行長(cháng)周小川日前接受《人民日報》專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)指出，央行調整個(gè)人住房信貸政策首先是為了引導消費者對未來(lái)的資金價(jià)格產(chǎn)生一個(gè)合理的預期，更重要的是對銀行的提示。他還表示，下一步，如果基準利率有必要進(jìn)行調整，其調控作用也同樣作用于房地產(chǎn)價(jià)格。
周小川指出，房地產(chǎn)價(jià)格上升偏快，如不加以調控是有風(fēng)險的，對未來(lái)要購房、租房的廣大居民也將有損害。同時(shí)，房?jì)r(jià)涉及多項政策，是難以用一種政策來(lái)單獨調控的。貨幣政策是一種總量政策，不可能將各方利益都平衡到最好的位置上，總是有得有失、有利有弊的。
央行出臺這項政策，首先是為了引導消費者對未來(lái)的資金價(jià)格產(chǎn)生一個(gè)合理的預期�，F行個(gè)人住房貸款是一種中長(cháng)期貸款，其利率是按年度調整的浮動(dòng)利率，是隨著(zhù)經(jīng)濟形勢的變化而變化的，不是固定不變的。不能認為不管未來(lái)房?jì)r(jià)走勢如何、物價(jià)走勢如何，房貸利率總應是低利率。過(guò)去，我們把個(gè)人住房貸款利率叫“優(yōu)惠利率”，這個(gè)詞容易給人一個(gè)誤解，就是不管經(jīng)濟形勢怎么變化，房貸利率總是“優(yōu)惠”的�？梢杂^(guān)察到，有些人對未來(lái)風(fēng)險的判斷有所不足，比如，其房?jì)r(jià)與收入之比是偏高的，也就是說(shuō)還貸負擔重、時(shí)間長(cháng)；還有一些消費者買(mǎi)的房子面積比較大、檔次比較高，投入比較大。這些，都需要消費者對未來(lái)利率變化可能產(chǎn)生的支出負擔和風(fēng)險有所認識、考慮。房貸利率的微調是對消費者的一個(gè)風(fēng)險提示。
更重要的是對銀行的提示。中國的房改是上個(gè)世紀末啟動(dòng)，并在近年基本完成的。房貸對很多銀行來(lái)說(shuō)都是新業(yè)務(wù)，與傳統的貸款相比，它是一個(gè)好的成分，所以銀行發(fā)展這項業(yè)務(wù)的積極性很高。但也要清醒地看到，中國的房貸業(yè)務(wù)沒(méi)有經(jīng)過(guò)兩方面的考驗：一是業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間的考驗，中國的房貸業(yè)務(wù)開(kāi)展沒(méi)幾年，所積累的數據尚不足以看出中長(cháng)期的違約率水平；二是經(jīng)濟周期的考驗，現在經(jīng)濟處于興旺周期，但市場(chǎng)經(jīng)濟是有景氣變化的，當經(jīng)濟進(jìn)入下行調整期時(shí)，很可能違約率就會(huì )上升。因此，不能對目前房貸業(yè)務(wù)的狀況過(guò)于樂(lè )觀(guān)，甚至放松貸款審查和管理。央行調整房貸政策，為的是提醒商業(yè)銀行要增強風(fēng)險意識，要在深入研究和估計存款成本、費用成本、中長(cháng)期違約率等基礎上，拿出自己發(fā)展房貸業(yè)務(wù)的判斷來(lái)。
此外，目前全國的房地產(chǎn)價(jià)格很不平衡。大多數城市的房?jì)r(jià)在上升，其中有一些城市上升偏快，還有一些城市上升過(guò)快，無(wú)法用一個(gè)全國統一的政策來(lái)調控。所以，這次房貸利率調整，體現了“區別對待”、不搞“一刀切”的原則，賦予商業(yè)銀行、各地銀行公會(huì )自行定價(jià)的靈活性。我們鼓勵商業(yè)銀行根據當地的實(shí)際情況，結合央行的“窗口指導”、銀行公會(huì )的自律機制和監管部門(mén)的風(fēng)險監管等，來(lái)決定是否需要對當地房貸的最低首付款比例進(jìn)行調節。
周小川指出，從國際上的經(jīng)驗來(lái)看，主要還是依靠基準利率政策(各國名稱(chēng)不盡一致)來(lái)對房地產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響。但在本次房貸政策調整之后，除了公積金貸款仍體現大致等量的利率優(yōu)惠外，商業(yè)性房貸利率和同期貸款利率已經(jīng)一致。下一步，如果基準利率有必要進(jìn)行調整，其調控作用也同樣作用于房地產(chǎn)價(jià)格。
利率政策針對的目標比較多，包括經(jīng)濟增長(cháng)、就業(yè)、消費品和生產(chǎn)者價(jià)格、資產(chǎn)價(jià)格等，房地產(chǎn)價(jià)格只是資產(chǎn)價(jià)格的一部分。如果其中的大多數指標都有一致的動(dòng)向，我們當然會(huì )通過(guò)利率政策來(lái)調控。但有時(shí)這些指標顯示出一種矛盾的狀態(tài)，有的指標往上，有的指標往下，究竟以哪個(gè)指標為主來(lái)判斷形勢和運用利率政策，還不是一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題。
