中新網(wǎng)4月25日電 據《經(jīng)濟參考報》報道，國有商業(yè)銀行改革的目標是“通過(guò)財務(wù)重組、公司法人治理改革、資本市場(chǎng)上市這樣幾個(gè)階段”，建成現代化的股份制商業(yè)銀行。
21日，中國工商銀行股份制改革——150億美元注資方案，獲得國務(wù)院正式批準的消息，終于被正式披露。至此，工商銀行作為中國最大的商業(yè)銀行全面走上股改道路。
不過(guò)，股改是一項復雜和高標準的系統工程。明年中國銀行業(yè)將全面對外開(kāi)放，5年入世保護期結束，國有銀行的正面臨著(zhù)時(shí)間緊、任務(wù)重的挑戰。工商銀行行長(cháng)姜建清最近就公開(kāi)表示，股改是一次新的歷史性跨越，也是一場(chǎng)“輸不起的改革”。
“對國有商業(yè)銀行進(jìn)行改革，其目標就是要使幾家大型商業(yè)銀行能最大限度地提高資本運營(yíng)的效益，最大限度地提高社會(huì )資源的配置效率，最大限度地保證國有資產(chǎn)的安全和增值，力求減少商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險形成機會(huì )，減少對社會(huì )的負面效應�！敝袊嗣胥y行副行長(cháng)吳曉靈總結說(shuō)。
工行改革成功，才能證明國有商業(yè)銀行改革成功
劉明康在今年年初的中國銀監會(huì )工作會(huì )議上表示，“實(shí)行一行一策，重點(diǎn)監測股改銀行，進(jìn)行差別化監管”，區別于中、建兩行的做法，“先摸底、后注資”。
國務(wù)院要求，工商銀行要通過(guò)運用外匯儲備150億美元補充資本金，使核心資本充足率達到6%，通過(guò)發(fā)行次級債補充附屬資本，使資本充足率超過(guò)8%。國務(wù)院還要求，工商銀行要全面推進(jìn)各項改革，以建立現代產(chǎn)權制度和現代公司治理結構為核心，轉換經(jīng)營(yíng)機制，建立現代金融企業(yè)制度。
從今年年初工行公布的財務(wù)狀況中，就顯現出前所未有的股改準備力度。中國工商銀行的報告顯示，2004年度實(shí)現經(jīng)營(yíng)利潤747億元，其中的700多億將用于提取撥備和消化歷史包袱。2004年工行不良貸款也有所下降，不良資產(chǎn)余額凈下降405億元，其中不良貸款余額下降150億元，不良貸款率為19.1%，比上一年度下降了2個(gè)多百分點(diǎn)。
同時(shí)，工行的資產(chǎn)結構和收益結構已得到了深度調整。2004年工行總資產(chǎn)增加4300億元，其中安全性和流動(dòng)性較好的債券投資和票據融資增加3200億元，占總資產(chǎn)增加的3/4。
經(jīng)過(guò)近年來(lái)的發(fā)展，中國工商銀行已經(jīng)具備了較強的盈利能力，2000年至2004年累計實(shí)現經(jīng)營(yíng)利潤2200多億元，未來(lái)幾年仍有較強的盈利增長(cháng)潛力，這些優(yōu)勢為工商銀行實(shí)施股份制改造創(chuàng )造了一定的內部條件。
中國銀監會(huì )副主席唐雙寧在對比工行與已經(jīng)啟動(dòng)的中行、建行的股改時(shí)指出，“工行的財務(wù)包袱更重，大體相當于中行、建行兩家的總和。同時(shí)工行改革的不確定性更強，國有企業(yè)兼并、重組、破產(chǎn)等涉及的銀行債券主要集中在中國工商銀行。因此，對中國工商銀行，解決問(wèn)題的難度更大，除動(dòng)用外匯儲備進(jìn)行注資外，還需要其他方面的配套支持�！�
充實(shí)資本金不難建成真正商業(yè)銀行不易
“對國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，只是達到改革目標的途徑和手段，是為了更有利于形成有效的公司治理結構，加強資本市場(chǎng)約束，提高銀行經(jīng)營(yíng)績(jì)效�！眳菚造`說(shuō)。
近年來(lái)，中國國有商業(yè)銀行先后采取了政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)相分離、實(shí)行資產(chǎn)負債比例管理和風(fēng)險管理、省市行合并、貸款五級分類(lèi)法、客戶(hù)關(guān)系管理等措施以扭轉國有商業(yè)銀行的內在運行機制。
2004年1月6日，國務(wù)院決定中國銀行和中國建設銀行實(shí)施股份制改造試點(diǎn)。國家開(kāi)始對國有銀行“治本”，通過(guò)注資和股改，觸及到了最核心的制度創(chuàng )新和產(chǎn)權機制轉換。
中國銀行業(yè)經(jīng)歷了去年的宏觀(guān)調控的洗禮后，又應來(lái)了今年的金融改革年。因此，與其說(shuō)是四大行的上市倒計時(shí)，不如說(shuō)是國有銀行的股改進(jìn)行時(shí)。
“充實(shí)國有銀行的資本金、進(jìn)行股份制改造與謀求上市并不難，難的是如何真正按照市場(chǎng)機制建成現代商業(yè)銀行。這是因為改革不僅需要國有銀行管理者和職工思想觀(guān)念的轉變，還需要建立一套符合中國國情的內部管理機制�！庇嘘P(guān)專(zhuān)家認為。
決策層也意識到，注資和剝離顯然是關(guān)鍵一步，真正的著(zhù)眼點(diǎn)，應該是公司治理機制的再造。在注資和股改完成后，國有銀行的改革重點(diǎn)將轉向完善公司治理結構，健全內控制度。
國有銀行改制上市的試點(diǎn)今年進(jìn)入包裝上市的關(guān)鍵階段。而工商銀行也步入改制上市的軌道。工商銀行此次計劃于2005年完成股份制改造，然后創(chuàng )造條件擇機上市。與此同時(shí)，工行內部治理改革以及上市承銷(xiāo)商的選取工作也早已起步。工行股改辦負責人表示，目前工行改革主要從三個(gè)方面著(zhù)手：一是資產(chǎn)重組，對整個(gè)工行的資產(chǎn)狀況進(jìn)行審計，為注資和剝離不良資產(chǎn)做準備；二是優(yōu)化內部治理，提高工行的盈利水平，進(jìn)行其內部的結構改造；三是引資，選擇上市承銷(xiāo)商并準備未來(lái)海外戰略投資者的挑選工行內部治理已初有成效。
農行如何“斷后”？
隨著(zhù)對工行注資的完畢，中國農業(yè)銀行的股改方案也有不少懸念。而且農行也一直比較低調。
“四大國有銀行的股份制改革進(jìn)行的順序與難易程度有關(guān)。相對條件成熟的銀行先改，問(wèn)題多的銀行就等條件成熟再改。工商銀行的規模那么大，改革中的難度不小，而農行的股改也會(huì )比較復雜，國家很可能在通盤(pán)考慮農村金融體系改革的基礎上，再推出農行的股份制改造方案。農行股改方案中，涉及相關(guān)政策的調整，以及農業(yè)開(kāi)發(fā)銀行、農信社以及郵政儲蓄的進(jìn)一步改革�！币晃徊辉竿嘎缎彰膶�(zhuān)家說(shuō)。
對于國家注資銀行的模式，業(yè)界總結出了兩種：一種是先注資再改制，即中、建行模式；另外一種就是先改制再注資，先從內部改革入手，公司治理機制完善了，國家再給注資。
農行的股改方案會(huì )如何？北京師范大學(xué)金融研究中心教授、博導鐘偉分析認為，從中建模式到工行模式，政府動(dòng)用公共資金的熱情在下降，對銀行的市場(chǎng)化激勵約束在強化。公司治理、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面所顯示出來(lái)的綜合資質(zhì)，就成為銀行值得注資重組與否的標準，這也就成為農行未來(lái)方案的重要背景。由于外匯注資方案已被運用兩次，也由于農行迄今為止尚未顯示出明顯的改善，因此未來(lái)沿用前三家改制模式的可能性，似乎顯得比較渺茫。(史麗)
