中新社北京五月二十五日電 (記者李鵬)中國央行今日發(fā)布《貨幣政策執行報告》增刊——《二○○四年中國區域金融運行報告》披露,去年以來(lái),受多種因素影響,中國民間融資趨于活躍。央行稱(chēng),對于民間融資應全面認識、正確分析,并加強規范和引導,促進(jìn)其健康發(fā)展。
中國央行對浙江、福建、河北、山西、江西、河南六個(gè)省區的民間融資調查顯示,民間融資是否活躍與民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)達程度有關(guān),其存在主要是為了滿(mǎn)足人們日常生活緊急支付和民營(yíng)企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模的資金需求。
央行報告承認,在經(jīng)濟發(fā)達地區的鄉鎮和農村,民間融資廣泛存在。抽樣調查顯示,二○○四年浙江、福建、河北省民間融資規模分別約在五百五十億、四百五十億和三百五十億,相當于各省當年貸款增量的百分之十五到百分之二十五。在經(jīng)濟欠發(fā)達地區,一些具有相對區位優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢地區的民間融資也相當活躍。
據分析,民間融資根據交易主體、融資用途與利率水平不同主要可分為四種類(lèi)型:低利率的互助式借貸、利率水平較高的信用借貸、不規范的中介借貸、變相的企業(yè)內部集資。隨著(zhù)國家宏觀(guān)調控措施的逐步實(shí)施,民間融資呈現出四個(gè)新特點(diǎn):融資活動(dòng)半公開(kāi)化、融資行為漸趨理性、生產(chǎn)性融資比重高、利率水平明顯上升。
央行分析,資金供需兩旺是民間融資存在的內因。資金供給方在缺乏合規投資渠道下具有通過(guò)民間融資獲取高收益的內在沖動(dòng)。尤其是二○○四年以來(lái),股市低迷,CPI持續上升,部分被征用土地而獲得補償款的農民以及先富起來(lái)的私營(yíng)業(yè)主,將資金投向了獲利較高的民間融資市場(chǎng),甚至脫離實(shí)體經(jīng)濟運作而專(zhuān)門(mén)從事民間融資活動(dòng)。
商業(yè)銀行信貸管理體制改革是導致民間融資存在的外因。商業(yè)銀行加強貸款管理,特別是國有商業(yè)銀行實(shí)行信貸集中管理,基層網(wǎng)點(diǎn)大量撤并,其對中小民營(yíng)企業(yè)、縣域經(jīng)濟信貸支持的弱化為民間融資發(fā)展提供了較大空間。
中國央行稱(chēng),民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能,其發(fā)展形成了與正規金融的互補效應。但是,由于缺乏與國家產(chǎn)業(yè)調控政策相呼應的當地產(chǎn)業(yè)政策指引,民間融資因其自發(fā)性和信息滯后性,及一些行業(yè)高利潤的誘惑,極易導致民間資金流入受限制行業(yè),在一定程度上削弱了宏觀(guān)調控的效果,不利于當地產(chǎn)業(yè)結構和信貸結構的調整,也容易出現風(fēng)險。
央行表示,對民間融資將加強政策引導、鼓勵金融創(chuàng )新,促進(jìn)社會(huì )資金融通。首先,應完善相關(guān)法規,明確界定非法吸收公眾存款和民間借貸的政策,引導民間融資公開(kāi)登記,規范民間融資合規經(jīng)營(yíng);其次,創(chuàng )新融資機制,拓展投資領(lǐng)域,取消限制民間資本投資領(lǐng)域的不合理規定;再次,加強對民間融資監管約束,積極探索建立民間融資監測通報制度。完