(聲明：刊用中新社中國經(jīng)濟周刊稿件務(wù)經(jīng)書(shū)面授權)
引文：長(cháng)期以來(lái)，貸款的信用風(fēng)險一直是中國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險，而工、農、中、建四大國有商業(yè)銀行按五級分類(lèi)的不良貸款幾乎占據了商業(yè)銀行不良貸款的全部。國有商業(yè)銀行多年形成的巨額不良貸款對中國的金融安全和經(jīng)濟安全構成了嚴重威脅，也制約了國有商業(yè)銀行應對WTO挑戰、參與國際競爭能力的提高。
近年來(lái)，中國政府為推動(dòng)國有商業(yè)銀行改革，在對這些銀行的歷史不良貸款進(jìn)行徹底剝離和處置的同時(shí)，一直致力于減少新增不良貸款、降低不良貸款率。來(lái)自中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )的統計顯示，今年一季度，商業(yè)銀行不良貸款繼續保持了余額和比例的“雙下降”。一季度末，全部商業(yè)銀行不良貸款余額18274.5億元(人民幣，下同)，比年初減少35.6億元，不良貸款率為12.4%，比年初下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。
在此背景之下，銀監會(huì )究竟如何評估四大國有銀行新增不良貸款的成因和治理不良貸款的效果？銀監會(huì )未來(lái)的監管重拳又將力落何處？《中國經(jīng)濟周刊》對銀監會(huì )統計部主任劉成相先生的專(zhuān)訪(fǎng)，當是對此問(wèn)題的權威回答。
不良貸款跳躍性下降
據劉成相介紹，2002年以來(lái)，由于總體貸款規模不斷增長(cháng)、貸款五級分類(lèi)標準趨于嚴格和監管力度不斷加強，中國主要商業(yè)銀行不良貸款的存量總體上有明顯的下降趨勢。尤其在2004年初，由于中國銀行、建設銀行兩行獲財政注資后剝離、核銷(xiāo)了大量不良貸款，使不良貸款有大幅的跳躍性下降。
但劉認為，三年來(lái)不良貸款的下降不僅僅有注資、剝離等政策性因素，商業(yè)銀行切實(shí)改善了運營(yíng)機制和經(jīng)營(yíng)管理是不良貸款下降的內在原因，而銀監會(huì )成立以來(lái)對不良貸款加強監管和促進(jìn)商業(yè)銀行加強內部控制也是不可忽視的因素。
劉成相說(shuō)，在剝離、核銷(xiāo)原有不良貸款的基礎上，部分商業(yè)銀行已開(kāi)始對新、舊不良貸款分別監測，以防范新的不良貸款增加。從統計結果看，2000年以來(lái)新發(fā)放貸款的不良率一般低于2個(gè)百分點(diǎn)，這說(shuō)明2000年以來(lái)國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理水平已有了顯著(zhù)提高，政府行政干預銀行信貸業(yè)務(wù)現象大大減少。
不良貸款新增仍有“土壤”
在經(jīng)過(guò)股份制改造后，銀行將實(shí)行公司治理結構，建立現代銀行制度，受到的行政干預將會(huì )越來(lái)越少。因此，行政干預不再是銀行產(chǎn)生不良貸款的主要因素，但是，劉成相提醒，還會(huì )有其他因素影響商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。
首先是社會(huì )信用和法律環(huán)境方面。國有商業(yè)銀行近幾年對不良貸款的集中剝離和處置使部分企業(yè)產(chǎn)生了“賴(lài)賬受益”的錯覺(jué)，所以，國有商業(yè)銀行將不得不繼續面對企業(yè)和地方政府逃廢銀行債務(wù)、地方保護等風(fēng)險并承擔由此帶來(lái)的不良貸款。另一方面，司法部門(mén)執法出于各種目的對債權人保護不力，與金融運行密切相關(guān)的法律建設相對滯后，比如，1986年版的企業(yè)破產(chǎn)法是改革初期確定的，已經(jīng)不能適應市場(chǎng)經(jīng)濟的要求。這也是導致不良貸款增加的重要因素之一。
其次在宏觀(guān)經(jīng)濟方面，政府主導的投資體制常由于地方政府的好大喜功造成行業(yè)過(guò)熱、產(chǎn)業(yè)結構失調、生產(chǎn)能力過(guò)剩，給銀行帶來(lái)系統性風(fēng)險。這種風(fēng)險對行業(yè)貸款比較集中的銀行表現得尤為突出。
然后是在金融市場(chǎng)方面。中國的資本市場(chǎng)發(fā)展相對滯后，國民儲蓄向投資轉化過(guò)度依賴(lài)金融中介，資本市場(chǎng)融資困難也加劇了企業(yè)資產(chǎn)負債率的惡化，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險主要集中在銀行。另外中國長(cháng)期實(shí)行金融壓制政策。目前對存款利率的壓制，使平均資金成本偏低，造成全社會(huì )的投資沖動(dòng)，加速了大企業(yè)集團低成本的盲目擴張，資金使用效率下降，增加了銀行貸款集中度風(fēng)險。
最后，國有商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)股份制改造后，建立和完善公司治理結構、強化內部控制機制、減少內部委托代理環(huán)節等，需要一個(gè)漫長(cháng)的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程中的任何一個(gè)環(huán)節控制不好，都會(huì )影響商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。
基于上述原因，劉成相認為，盡管經(jīng)過(guò)股份制改造，商業(yè)銀行的不良貸款水平已達到國際良好銀行標準，銀監會(huì )仍然有必要繼續關(guān)注不良貸款，把加強銀行信用風(fēng)險監管當作今后一段時(shí)期工作的重中之重。而且從前面的分析可以看出，國有商業(yè)銀行股份制改造后，內因在不良貸款形成中的作用相對增大，通過(guò)有效的監管可促進(jìn)國有商業(yè)銀行加強信貸風(fēng)險管理、控制不良貸款的增加。同時(shí)，通過(guò)對銀行不良貸款總體趨勢的密切關(guān)注，銀監會(huì )可以促進(jìn)相關(guān)法律的完善和信用體系的建設，改善形成銀行不良貸款的外部環(huán)境。
將建信用風(fēng)險全面監管新模式
今年，中行、建行的股份制改革繼續深入，工行的改革也已經(jīng)啟動(dòng)，隨著(zhù)國有商業(yè)銀行股份制改革逐步到位，銀監會(huì )也適時(shí)地調整了監管思路。
劉成相透露，今年銀監會(huì )的主要目標是進(jìn)一步細化不良貸款的監管，增加貸款質(zhì)量方面的有效信息量，減少監管者與監管對象間的信息不對稱(chēng)，把握商業(yè)銀行不良貸款走勢，特別是新發(fā)生的不良貸款情況及新發(fā)放貸款的不良率水平，增強風(fēng)險監測前瞻性及預期的合理性，提高風(fēng)險監測的客觀(guān)性及全面性。
劉說(shuō)，隨著(zhù)監管工作從單純的合規性監管向合規性和風(fēng)險性并重監管轉變，今后銀監會(huì )將更強調超前性分析和動(dòng)態(tài)分析，所以?xún)H關(guān)注不良貸款余額和比例這些滯后指標是不夠的，要更多地選用動(dòng)態(tài)指標和前瞻性指標。因此，對不良貸款的監測和控制工作將進(jìn)一步細化和深入，通過(guò)對不良貸款結構變化規律的認識，有效地揭示不良貸款產(chǎn)生的背后原因，從而采取有效措施抑制不良貸款的產(chǎn)生。今年銀監會(huì )將通過(guò)建立貸款質(zhì)量遷徙情況統計制度來(lái)全面統計和分析有關(guān)情況，加強對不良貸款變化情況的監測和風(fēng)險提示，反映不良貸款形成和變化趨勢，推動(dòng)銀行機構進(jìn)一步提高風(fēng)險管理水平。
另外，銀監會(huì )將對現有的銀行金融機構進(jìn)行分類(lèi)，對不同的對象運用不同的手段、方法進(jìn)行不同內容的監管。
對股改后國有商業(yè)銀行和其他經(jīng)營(yíng)狀況較好的股份制商業(yè)銀行，銀監會(huì )會(huì )特別關(guān)注新發(fā)放貸款的不良率，看其是否能達到國際良好銀行水平，同時(shí)對新形成的不良貸款進(jìn)行具體分析和研究；對經(jīng)營(yíng)狀況較差、歷史包袱重的商業(yè)銀行和信用社，銀監會(huì )將加強信貸資產(chǎn)管理，堵塞管理方面漏洞，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。同時(shí)，切實(shí)按照有關(guān)標準準確進(jìn)行貸款分類(lèi)，把不良貸款的基數搞準，在要求不良貸款“雙降”標準的情況下，做實(shí)利潤，增加撥備，采取多種措施處置不良資產(chǎn)，多渠道籌集資本，充實(shí)資本金。
劉成相說(shuō)，今年，銀監會(huì )將建立信用風(fēng)險全面監管的新模式，即：嚴格貸款五級分類(lèi)標準，持續監管分類(lèi)準確度，努力實(shí)現不良貸款的“真降”；動(dòng)態(tài)跟蹤各類(lèi)貸款間遷徙變化路徑和趨勢；結合各行資本充足和撥備充足狀況，綜合評價(jià)各行抵御風(fēng)險能力，實(shí)行差別化監管，同時(shí)加大透明度建設，以更好地控制銀行的不良貸款。
