中新網(wǎng)9月29日電 近日，中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )頒布《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)和《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)，并于11月1日起實(shí)施。銀監會(huì )有關(guān)負責人就《辦法》和《指引》的有關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
問(wèn)：中國銀監會(huì )為什么要制定《辦法》和《指引》？
答：理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶(hù)關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶(hù)提供的綜合化、個(gè)性化服務(wù)。發(fā)展理財業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)管理水平和國際競爭力的必然趨勢。早在90年代末期，我國的一些商業(yè)銀行就已經(jīng)開(kāi)始嘗試向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)和個(gè)人外匯理財服務(wù)。2004年9月后，部分商業(yè)銀行開(kāi)始開(kāi)展人民幣理財業(yè)務(wù)。
由于受金融法律制度、金融管理體制和金融市場(chǎng)發(fā)育程度等方面的制約，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時(shí)，也出現了一些問(wèn)題。妥善處理好理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問(wèn)題，提高商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平，加強對理財業(yè)務(wù)的監管，有利于我國商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶(hù)和改善銀行客戶(hù)結構，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，也有助于提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力。從長(cháng)期來(lái)看，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結構，有利于銀行業(yè)的風(fēng)險管理和監管。
因此，中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )在認真分析總結我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎上，借鑒了境外有關(guān)機構對銀行理財業(yè)務(wù)的監管經(jīng)驗，結合我國現有金融法律制度，制定了《辦法》和《指引》�！掇k法》和《指引》的制定，旨在規范理財業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，保護客戶(hù)的合法權益。
問(wèn)：銀監會(huì )對個(gè)人理財業(yè)務(wù)監管的基本思路是什么？《辦法》和《指引》是如何體現理財業(yè)務(wù)監管原則的？
答：銀監會(huì )對商業(yè)銀行實(shí)行的是以風(fēng)險為本的監管，這種監管理念體現在商業(yè)銀行各類(lèi)業(yè)務(wù)監管活動(dòng)之中。風(fēng)險為本的監管不僅要立足當前，完善商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，而且需要立足未來(lái)，在加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基礎上，切實(shí)提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力和盈利能力，提高商業(yè)銀行自我吸收、處置風(fēng)險的能力。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)始終與風(fēng)險相伴隨，通過(guò)提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平從而提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力，是銀行監管的一個(gè)重要方面。因此，銀監會(huì )對于個(gè)人理財業(yè)務(wù)的監管思路是：在完善個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度和管理體系的基礎上，實(shí)現個(gè)人理財業(yè)務(wù)“規范與發(fā)展并重、創(chuàng )新與完善并舉”的監管原則。
《辦法》和《指引》的框架設計和相關(guān)規定充分體現了這一原則：
一是《辦法》和《指引》遵照我國金融法律制度的要求，界定了理財業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)，進(jìn)行分類(lèi)規范；
二是對個(gè)人理財業(yè)務(wù)的分類(lèi)管理，既考慮到我國金融管理和金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀(guān)實(shí)際，也積極借鑒了境外商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理的經(jīng)驗，鼓勵支持商業(yè)銀行依法合規地發(fā)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)，培育相關(guān)市場(chǎng)；
三是按照有所為有所不為的原則，規定只對保證收益理財計劃和產(chǎn)品等風(fēng)險較大的理財業(yè)務(wù)實(shí)行審批，其他個(gè)人理財業(yè)務(wù)商業(yè)銀行可自行開(kāi)展。
四是強調了商業(yè)銀行必須持續不斷地完善理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系建設，保護客戶(hù)合法權益。
問(wèn)：《辦法》和《指引》的主要內容是什么？
答：《辦法》共有七章六十九條。
第一章總則，闡述了個(gè)人理財業(yè)務(wù)的概念和商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)的基本原則與要求。第二章分類(lèi)及定義，主要根據國際上對理財業(yè)務(wù)的分類(lèi)原則，結合我國個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況，對個(gè)人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)，并界定了個(gè)人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)。第三章個(gè)人理財業(yè)務(wù)的管理，規定了商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)應當滿(mǎn)足的基本要求。第四章個(gè)人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，規定了商業(yè)銀行管理個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險應當遵循的基本原則和要求。第五章個(gè)人理財業(yè)務(wù)的監督管理，規定了監管部門(mén)對個(gè)人理財業(yè)務(wù)的監管要求、監管方式和有關(guān)程序。第六章法律責任，根據個(gè)人理財業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，按照《中國人民共和國銀行業(yè)監督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規，對商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)違規行為的處罰作出規定。第七章附則，對《辦法》的其他相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行解釋說(shuō)明。
《指引》共有五章六十四條。
第一章總則，結合《辦法》的相關(guān)規定，進(jìn)一步闡述了商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理要求。第二章個(gè)人理財顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險管理，主要側重于商業(yè)銀行向客戶(hù)提供金融產(chǎn)品咨詢(xún)、財務(wù)分析與規劃、投資建議等服務(wù)時(shí)，對相關(guān)風(fēng)險管理的基本要求、方式與方法。第三章綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理，主要側重于商業(yè)銀行進(jìn)行市場(chǎng)投資和投資組合管理活動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險等主要風(fēng)險的管理要求、程序和方法。第四章個(gè)人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品風(fēng)險管理，主要側重于商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售投資產(chǎn)品和開(kāi)發(fā)設計新投資產(chǎn)品應當遵循的風(fēng)險管理原則和規程。第五章附則，對《指引》的其他相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了解釋說(shuō)明。
問(wèn)：據我們了解，國外銀行理財業(yè)務(wù)管理與監管制度已經(jīng)比較完善�，F在發(fā)布的《辦法》和《指引》與國外相關(guān)管理制度相比有什么異同？
答：眾所周知，我國的金融法律制度和金融管理體制與歐美國家和我國香港地區存在不少差異。這些差異的存在，要求我們在制定相關(guān)監管規章時(shí)，既要積極借鑒，又要有選擇地消化吸收，立足國情。
《辦法》和《指引》在商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)行為的基本規范、風(fēng)險管理、保護投資人等方面，與境外相關(guān)監管法規基本相同，比如《辦法》要求商業(yè)銀行必須在新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設計過(guò)程中進(jìn)行全面的風(fēng)險評估；在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品時(shí)，必須對客戶(hù)進(jìn)行評估，并按照符合客戶(hù)利益的原則銷(xiāo)售；客戶(hù)資產(chǎn)必須獨立管理，以及必須充分揭示風(fēng)險、進(jìn)行信息披露等�！吨敢分嘘P(guān)于商業(yè)銀行對個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險識別、計量、監測和控制等要求，也遵循了國際一般原則。
《辦法》和《指引》不同于境外相關(guān)監管規定之處，主要有以下兩個(gè)方面：
一是《辦法》和《指引》對個(gè)人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)界定與國外有所不同。國外和我國香港地區的法律不禁止商業(yè)銀行從事有關(guān)證券業(yè)務(wù)，一般也不禁止商業(yè)銀行在向客戶(hù)提供理財業(yè)務(wù)過(guò)程中進(jìn)行信托活動(dòng)，如美國貨幣監理署規定，商業(yè)銀行在開(kāi)展有關(guān)理財業(yè)務(wù)(協(xié)助性服務(wù))時(shí)可以未經(jīng)事先獲準而使用信托權力。同時(shí)，國外和我國香港地區大多實(shí)行的是利率市場(chǎng)化和浮動(dòng)匯率政策。因此，商業(yè)銀行可向客戶(hù)提供的產(chǎn)品種類(lèi)較多、交叉性較強，理財業(yè)務(wù)主要側重于咨詢(xún)顧問(wèn)和代客理財服務(wù)，分類(lèi)和性質(zhì)界定較簡(jiǎn)單。相比之下，我國《商業(yè)銀行法》明確規定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)，同時(shí)利率尚未完全市場(chǎng)化，銀行開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售個(gè)人理財產(chǎn)品面臨的約束較多，潛在的法律風(fēng)險較大。為厘清相關(guān)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)，降低相關(guān)法律風(fēng)險，《辦法》和《指引》明確界定了個(gè)人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎之上的銀行服務(wù)，是商業(yè)銀行向客戶(hù)提供的一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)。
二是國外和我國香港地區一般都對理財業(yè)務(wù)人員資格有明確的要求，如香港金管局明確規定，只有通過(guò)監管部門(mén)相關(guān)資格考試的人員，才能從事相關(guān)理財業(yè)務(wù)活動(dòng)。由于我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展時(shí)間較短，相關(guān)配套政策和措施需要逐步完善，因此，在《辦法》和《指引》中采用了循序漸進(jìn)的方法規范理財業(yè)務(wù)人員的資格問(wèn)題，即先由商業(yè)銀行進(jìn)行內部規范和考核，今后視業(yè)務(wù)管理發(fā)展需要，再逐步實(shí)現監管部門(mén)的考核認定。
問(wèn)：目前對于商業(yè)銀行是否可以提供保底承諾的理財產(chǎn)品存在一些爭議，《辦法》中為什么允許商業(yè)銀行銷(xiāo)售保證收益理財產(chǎn)品？
答：商業(yè)銀行提升競爭能力、提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平的基本要求，就是要以客戶(hù)和市場(chǎng)為導向，根據客戶(hù)的需要開(kāi)發(fā)“適銷(xiāo)對路”的產(chǎn)品和服務(wù)�？蛻�(hù)的經(jīng)濟狀況和知識水平等不同，對金融產(chǎn)品的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和風(fēng)險承受能力也不同，商業(yè)銀行只提供單一的或者某一種類(lèi)型產(chǎn)品，很難滿(mǎn)足客戶(hù)對銀行產(chǎn)品和投資工具多樣化的要求。因此，客觀(guān)上要求商業(yè)銀行能夠向客戶(hù)提供不同風(fēng)險收益種類(lèi)的產(chǎn)品。從國外商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展情況來(lái)看，保證收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行向客戶(hù)提供的基本產(chǎn)品種類(lèi)之一。就我國金融發(fā)展而言，允許商業(yè)銀行向客戶(hù)提供保證收益類(lèi)產(chǎn)品，有利于改善我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品結構，符合個(gè)人理財業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的發(fā)展趨勢。
保證收益型理財產(chǎn)品爭議的主要焦點(diǎn)，不是商業(yè)銀行是否應該提供這類(lèi)產(chǎn)品服務(wù)，而是擔心一些商業(yè)銀行有可能將這類(lèi)產(chǎn)品轉化為準儲蓄存款產(chǎn)品，變成高息攬儲和規模擴張的一種工具，一方面變相突破國家利率管制，另一方面進(jìn)行不公平競爭。對此，《辦法》中明確規定：保證收益理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益, 應是對客戶(hù)有附加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益等。同時(shí)，銀監會(huì )將對這類(lèi)理財業(yè)務(wù)實(shí)行嚴格的審批制。
由于保底承諾類(lèi)產(chǎn)品的部分投資風(fēng)險是由銀行承擔的，也有人擔心，商業(yè)銀行是否具備相應的風(fēng)險管理能力，是否會(huì )形成新的不良資產(chǎn)�？陀^(guān)地說(shuō)，我國商業(yè)銀行在相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險管理方面還缺乏充分經(jīng)驗，操作風(fēng)險管理的內部審核監督力度還有待于加強，但不能因此就采用“堵”的辦法禁止商業(yè)銀行發(fā)展新業(yè)務(wù)。實(shí)際上，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理經(jīng)驗和管理水平，只有通過(guò)實(shí)踐才能提高。監管部門(mén)的職責就是要從保護投資人的利益和維護商業(yè)銀行穩健經(jīng)營(yíng)的原則出發(fā)，提出明確的風(fēng)險管理要求，督促和監督商業(yè)銀行切實(shí)建立并完善有關(guān)風(fēng)險管理制度和規程，采取有效措施，將相關(guān)風(fēng)險控制在一個(gè)適宜水平。因此，除《辦法》第四章“個(gè)人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理”規定了個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理必須達到的基本要求外，在《指引》中，專(zhuān)門(mén)針對理財產(chǎn)品的法律風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險等，制定了具體的管理要求、管理方式和管理程序。這些要求，既體現了個(gè)人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的一般性，同時(shí)，針對我國商業(yè)銀行相關(guān)風(fēng)險管理的實(shí)際情況，特別強調了風(fēng)險限額管理和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程的風(fēng)險管控，體現了現實(shí)性和可操作性的要求。
問(wèn)：如果仍有少數銀行利用理財產(chǎn)品進(jìn)行變相高息攬儲，銀監會(huì )將如何處理？
答：《辦法》第六十二條規定，商業(yè)銀行將一般儲蓄存款產(chǎn)品作為理財計劃銷(xiāo)售并違法國家利率管理政策，進(jìn)行變相高息攬儲的，中國銀監會(huì )將依據《中國銀行業(yè)監督管理法》的有關(guān)規定實(shí)施處罰。據此，對商業(yè)銀行利用理財產(chǎn)品進(jìn)行變相高息攬儲的，中國銀監會(huì )將依據《中國銀行業(yè)監督管理法》第四十四條的規定，責令商業(yè)銀行改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得，違法所得五十萬(wàn)元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處五十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下罰款；情節特別嚴重或者逾期不改正的，可以責令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
問(wèn)：理財業(yè)務(wù)監管的一個(gè)重要方面，就是保護投資人的合法權益，《辦法》是如何體現的？
答：《辦法》從五個(gè)方面體現了對投資人合法權益保護的要求：
一是要求商業(yè)銀行按照符合客戶(hù)利益和審慎盡責的原則，開(kāi)展理財業(yè)務(wù)；
二是要求商業(yè)銀行通過(guò)理財業(yè)務(wù)向客戶(hù)銷(xiāo)售有關(guān)產(chǎn)品時(shí)，了解客戶(hù)的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和承受能力，評估客戶(hù)的財務(wù)狀況，提供合適的投資產(chǎn)品由客戶(hù)自主選擇，向客戶(hù)銷(xiāo)售適宜的投資產(chǎn)品；
三是要求商業(yè)銀行應按照理財計劃合同約定管理和使用理財資金，除對理財資金進(jìn)行正常的會(huì )計核算外，還應為每一個(gè)理財計劃制作明細記錄；
四是要求商業(yè)銀行要向客戶(hù)解釋相關(guān)投資工具的運作市場(chǎng)及方式，進(jìn)行充分風(fēng)險揭示，并以明確、醒目、通俗的文字表達；
五是要求商業(yè)銀行要進(jìn)行充分的信息披露，及時(shí)向客戶(hù)提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單和其他有關(guān)報表與報告。
問(wèn)：理財計劃或相關(guān)投資產(chǎn)品面臨著(zhù)比較大的市場(chǎng)風(fēng)險，《指引》對市場(chǎng)風(fēng)險的管理有哪些規定？
答：加強理財業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險管理，是理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理十分重要的一個(gè)方面。商業(yè)銀行首先應根據理財業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，建立并完善理財業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行的董事會(huì )和高級管理層應對市場(chǎng)風(fēng)險管理體系實(shí)施有效監控，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入商業(yè)銀行的總體風(fēng)險管控之中。
商業(yè)銀行研發(fā)、銷(xiāo)售和管理有關(guān)理財計劃，必須配備相應的資源，具備相應的成本收益測算與控制、風(fēng)險評估與監測、內部?jì)r(jià)格轉移等能力和手段，對需要對沖處置的風(fēng)險要有具體的技術(shù)安排。
商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險的評估、計量和監測，應采用適當的方法和程序，對市場(chǎng)變化進(jìn)行科學(xué)分析預測，并密切關(guān)注相關(guān)政策和市場(chǎng)價(jià)格的變化，按照國際通行的原則對相關(guān)投資組合的價(jià)值進(jìn)行適時(shí)重估。
商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險控制體系和控制措施應當充分有效，尤其要注意市場(chǎng)風(fēng)險限額的管理和對市場(chǎng)風(fēng)險管理規程遵守情況的內部審核監督。
問(wèn)：中國銀監會(huì )對于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)的監管有什么打算？
答：提高商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)的監管效率，促進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng )新業(yè)務(wù)的規范發(fā)展，是中國銀監會(huì )的一項重要工作�！掇k法》和《指引》實(shí)施后，中國銀監會(huì )將根據我國商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展與管理的實(shí)際需要，做好以下幾項工作：
一是及時(shí)分析商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和管理中存在的問(wèn)題，進(jìn)一步完善有關(guān)規定，適時(shí)出臺必要的配套政策和規章；
二是優(yōu)化監管資源配置，根據新業(yè)務(wù)發(fā)展和監管的特點(diǎn)，進(jìn)一步完善新業(yè)務(wù)監管體系；
三是按照風(fēng)險為本的監管原則，加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的持續性監管，做到“管而不死，放而不亂”；
四是在總結有關(guān)新業(yè)務(wù)監管經(jīng)驗的基礎上，加強對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng )新活動(dòng)的指導，完善相關(guān)風(fēng)險管理與監管體系。
