第一章 總則
第一條 為進(jìn)一步促進(jìn)上市公司建立、健全激勵與約束機制，依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及其他有關(guān)法律、行政法規的規定，制定本規范意見(jiàn)。
第二條 本規范意見(jiàn)所稱(chēng)股權激勵是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、監事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長(cháng)期性激勵。
上市公司以股票、股票期權及法律、行政法規允許的其他方式實(shí)施股權激勵計劃的，適用本規范意見(jiàn)的規定。
第三條 上市公司實(shí)施的股權激勵計劃，應當符合本規范意見(jiàn)和公司章程的規定，有利于上市公司的持續發(fā)展，不得損害上市公司利益。
上市公司的董事、監事和高級管理人員在實(shí)施股權激勵計劃中應當忠誠守信，勤勉盡責，維護公司和全體股東的利益。
第四條 上市公司實(shí)施股權激勵計劃，應當嚴格按照有關(guān)規定和本規范意見(jiàn)的要求履行信息披露義務(wù)。
第五條 為上市公司股權激勵計劃出具意見(jiàn)的專(zhuān)業(yè)機構，應當誠實(shí)守信、勤勉盡責，保證所出具的文件真實(shí)、準確、完整。
第六條 任何人不得利用股權激勵計劃進(jìn)行內幕交易、操縱證券交易價(jià)格和證券欺詐活動(dòng)。
第二章 一般規定
第七條 上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)施股權激勵計劃：
(一)最近一年度財務(wù)會(huì )計報告被注冊會(huì )計師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示的意見(jiàn)；
(二)最近一年內因重大違法違規行為被中國證監會(huì )予以行政處罰；
(三)中國證監會(huì )認定的其他情形。
第八條 股權激勵計劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監事、高級管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，以及公司認為應當激勵的其他員工。
下列人員不得成為激勵對象：
(一)最近三年內被證券交易所公開(kāi)譴責或宣布為不適當人選的；
(二)最近三年內因重大違法違規行為被中國證監會(huì )予以行政處罰的；
(三)具有《公司法》規定不得擔任董事、監事、經(jīng)理情形的。
股權激勵計劃經(jīng)董事會(huì )審議批準后，上市公司董事會(huì )應當在公司內部公示激勵對象名單，并將公示情況在股東大會(huì )上予以說(shuō)明。
第九條 激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，上市公司應當建立績(jì)效考核體系和考核辦法，以績(jì)效考核指標為實(shí)施股權激勵計劃的條件。
第十條 除了按照相關(guān)規定提取獎勵基金以外，上市公司不得為激勵對象依股權激勵計劃獲取有關(guān)權益提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助，包括為其貸款提供擔保。
第十一條 擬實(shí)施股權激勵計劃的上市公司，可以根據本公司實(shí)際情況，通過(guò)以下方式解決標的股票來(lái)源：
(一)公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)預留股份；
(二)向激勵對象發(fā)行股份；
(三)回購本公司股份；
(四)法律、行政法規允許的其他方式。
第十二條 上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過(guò)公司同種類(lèi)股票總額的10%。
非經(jīng)股東大會(huì )特別決議批準，任何一名激勵對象通過(guò)全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過(guò)公司股本總額的1%。
前款所稱(chēng)股本總額是指股東大會(huì )批準最近一次股權激勵計劃時(shí)的公司已發(fā)行的股本總額。
第十三條 上市公司應當在股權激勵計劃中對下列事項做出明確規定或說(shuō)明：
(一)股權激勵計劃的目的；
(二)激勵對象的確定依據和范圍；
(三)股權激勵計劃擬授予的權益數量、所涉及的標的股票種類(lèi)、數量及占上市公司同種類(lèi)股票總額的百分比；若分次實(shí)施的，每次擬授予的權益數量、所涉及的標的股票種類(lèi)、數量及占上市公司同種類(lèi)股票總額的百分比；
(四)激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，其各自可獲授的權益數量、占股權激勵計劃擬授予權益總量的百分比；其他激勵對象(各自或按適當分類(lèi))可獲授的權益數量及占股權激勵計劃擬授予權益總量的百分比；
(五)股權激勵計劃的有效期、授權日、可行權日，標的股票的禁售期；
(六)授予股票的價(jià)格或價(jià)格確定方法，行權價(jià)格或行權價(jià)格的確定方法；
(七)激勵對象獲授權益及/或行權的條件，如績(jì)效考核指標、條件等；
(八)股權激勵計劃所涉及的權益數量、標的股票數量或行權價(jià)格的調整方法和程序；
(九)公司授予權益及激勵對象行權的程序；
(十)公司與激勵對象各自的權利義務(wù)；
(十一)公司發(fā)生控制權變更、合并、分立、激勵對象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡等事項時(shí)如何實(shí)施股權激勵計劃；
(十二)股權激勵計劃的變更、終止；
(十三)其他重要事項。
第十四條 上市公司發(fā)生本規范意見(jiàn)第七條規定的情形之一時(shí)，應當終止實(shí)施股權激勵計劃，上市公司不得向激勵對象繼續授予新的權益，激勵對象根據股權激勵計劃已獲授但尚未行使的權益不得再繼續行使。經(jīng)過(guò)一個(gè)完整的會(huì )計年度后，上市公司方可實(shí)施新的股權激勵計劃。
在股權激勵計劃實(shí)施過(guò)程中，激勵對象出現本規范意見(jiàn)第八條規定的不得成為激勵對象的情形的，上市公司不得繼續授予其權益，其已獲授但尚未行使的權益應當停止行使。
第十五條 激勵對象轉讓其通過(guò)股權激勵計劃所得股票的，應當符合有關(guān)法律、行政法規及本規范意見(jiàn)的規定。
第三章 股票激勵計劃
第十六條 本規范意見(jiàn)所稱(chēng)股票激勵是指上市公司按照股權激勵計劃規定的條件，授予激勵對象一定數量的本公司股票。
第十七條 上市公司董事、監事、高級管理人員根據股權激勵計劃獲授的本公司股票，在本屆任期內不得轉讓?zhuān)x職后經(jīng)過(guò)一個(gè)完整的會(huì )計年度后方可轉讓。
第十八條 激勵對象自被授予股票之日起享有所獲授股份的表決權和分紅權。
第十九條 上市公司以股票市價(jià)為定價(jià)基準向激勵對象授予本公司股票的，在下列期間內不得授予股票：
(一)定期報告公布前30日；
(二)重大交易或重大事項決定過(guò)程中至該事項公告后2個(gè)工作日；
(三)其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)工作日。
第二十條 上市公司對員工實(shí)施股票激勵計劃的，應當在股權激勵計劃中規定員工獲授股票的條件和禁售期。
第四章 股票期權激勵計劃
第二十一條 本規范意見(jiàn)所稱(chēng)股票期權是指上市公司授予激勵對象在未來(lái)一定期限內以預先確定的價(jià)格和條件購買(mǎi)本公司一定數量股份的權利。
激勵對象可以其獲授的股票期權在規定的期間內以預先確定的價(jià)格和條件購買(mǎi)上市公司一定數量的股份，也可以放棄該種權利。
第二十二條 激勵對象獲授的股票期權不得轉讓或用于擔保和償還債務(wù)。
第二十三條 上市公司董事會(huì )可以根據股東大會(huì )審議批準的股票期權計劃，決定一次性授出或分次授出股票期權，但累計授出的股票期權涉及的標的股票總額不得超過(guò)股票期權計劃所涉及的標的股票總額。
第二十四條 股票期權授予日與獲授股票期權首次可以行權日之間的間隔不得少于1年。
股票期權的有效期從授權日計算不得超過(guò)10年。
第二十五條 在股票期權有效期內，上市公司應當規定激勵對象分期按比例行權。
股票期權有效期過(guò)后，已授出但尚未行權的股票期權不得行權。
第二十六條 上市公司在授予激勵對象股票期權時(shí)，應當確定行權價(jià)格或行權價(jià)格的確定方法。行權價(jià)格不應低于下列價(jià)格較高者：
(一)股權激勵計劃草案摘要公布前1日的公司標的股票收盤(pán)價(jià)；
(二)股權激勵計劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內的公司標的股票平均收盤(pán)價(jià)。
上市公司在首次公開(kāi)發(fā)行股票的同時(shí)實(shí)施股票期權計劃的，行權價(jià)格應當不低于公開(kāi)發(fā)行價(jià)格。
第二十七條 上市公司因標的股票除權、除息或其他原因需要調整行權價(jià)格或股票期權數量的，可以按照股票期權計劃規定的原則和方式進(jìn)行調整。
上市公司依據前款調整行權價(jià)格或股票期權數量的，應當由董事會(huì )做出決議并經(jīng)股東大會(huì )審議批準，或者由股東大會(huì )授權董事會(huì )決定。
律師應當就上述調整是否符合本規范意見(jiàn)、公司章程和股票期權計劃的規定向董事會(huì )出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
第二十八條 上市公司在下列期間內不得向激勵對象授予股票期權：
(一)定期報告公布前30日；
(二)重大交易或重大事項決定過(guò)程中至該事項公告后2個(gè)工作日；
(三)其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)工作日。
第二十九條 激勵對象應當在上市公司定期報告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報告公布前10個(gè)交易日內行權，但不得在下列期間內行權：
(一)重大交易或重大事項決定過(guò)程中至該事項公告后2個(gè)工作日；
(二)其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)工作日。
第五章 實(shí)施程序和信息披露
第三十條 上市公司董事會(huì )下設的薪酬與考核委員會(huì )負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會(huì )應當建立完善的議事規則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會(huì )審議。
第三十一條 獨立董事應當就股權激勵計劃是否有利于上市公司的持續發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益發(fā)表獨立意見(jiàn)。
第三十二條 上市公司應當在董事會(huì )審議通過(guò)股權激勵計劃草案后的2個(gè)工作日內，公告董事會(huì )決議、股權激勵計劃草案摘要、獨立董事意見(jiàn)，并及時(shí)發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì )的通知。
股權激勵計劃草案摘要至少應當包括本規范意見(jiàn)第十三條第(一)至(八)項、第(十二)項的內容。
第三十三條 上市公司應當聘請律師對股權激勵計劃出具法律意見(jiàn)書(shū)，至少對以下事項發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)：
(一)股權激勵計劃是否符合本規范意見(jiàn)的規定；
(二)股權激勵計劃是否已經(jīng)履行了法定程序；
(三)上市公司是否已經(jīng)履行了信息披露義務(wù)；
(四)股權激勵計劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益和違反有關(guān)法律、行政法規的情形；
(五)其他應當說(shuō)明的事項。
第三十四條 二分之一以上獨立董事認為必要時(shí)，可以要求上市公司聘請獨立財務(wù)顧問(wèn)，對股權激勵計劃的可行性和合規性發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
獨立財務(wù)顧問(wèn)應當出具獨立財務(wù)顧問(wèn)報告，至少對以下事項發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)：
(一)股權激勵計劃是否符合本規范意見(jiàn)的規定；
(二)公司實(shí)施股權激勵計劃的可行性；
(三)對激勵對象范圍和資格的核查意見(jiàn)；
(四)對股權激勵計劃權益授出額度的核查意見(jiàn)；
(五)公司實(shí)施股權激勵計劃的財務(wù)測算；
(六)公司實(shí)施股權激勵計劃對上市公司持續經(jīng)營(yíng)能力、股東權益的影響；
(七)對上市公司是否為激勵對象提供任何形式的財務(wù)資助的核查意見(jiàn)；
(八)股權激勵計劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形；
(九)其他應當說(shuō)明的事項。
第三十五條 上市公司應當在股東大會(huì )召開(kāi)前至少5個(gè)工作日公告法律意見(jiàn)書(shū)和獨立財務(wù)顧問(wèn)報告。
第三十六條 獨立董事應當就股權激勵計劃向所有的股東征集委托代理投票權。
第三十七條 提交股東大會(huì )表決的股權激勵計劃應當包括以下內容：
(一)股權激勵計劃所涉及的權益和標的股票總額；
(二)激勵對象范圍；
(三)股權激勵計劃中董事、監事和高級管理人員各自被授予的權益數額；其他激勵對象(各自或按適當分類(lèi))被授予的權益數額；
(四)股權激勵計劃的有效期，標的股票禁售期；
(五)股票授予條件，授予價(jià)格或價(jià)格確定方法；
(六)行權價(jià)格或行權價(jià)格的確定方法；
(七)股權激勵計劃涉及的權益數量、標的股票數量及行權價(jià)格的調整方法和程序；
(八)對董事會(huì )辦理有關(guān)股權激勵計劃相關(guān)事宜的授權；
(九)其他需要股東大會(huì )表決的事項。
第三十八條 上市公司公告股東大會(huì )決議時(shí)，應當載明“本股權激勵計劃尚需報中國證監會(huì )備案無(wú)異議后方可實(shí)施”。
第三十九條 在股東大會(huì )審議通過(guò)股權激勵計劃后2個(gè)工作日內，上市公司應將有關(guān)材料報中國證監會(huì )備案，同時(shí)抄報證券交易所及公司所在地證監局。
上市公司股權激勵計劃備案材料應當包括以下文件：
(一)董事會(huì )決議；
(二)股東大會(huì )決議；
(三)股權激勵計劃；
(四)法律意見(jiàn)書(shū)；
(五)國有控股上市公司實(shí)施股權激勵計劃依照有關(guān)規定需要取得國有資產(chǎn)管理部門(mén)批準的，有關(guān)批復文件；
(六)中國證監會(huì )要求報送的其他文件。
第四十條 中國證監會(huì )自受理上市公司股權激勵計劃備案材料之日起20個(gè)工作日內未提出異議的，上市公司可以實(shí)施股權激勵計劃。
第四十一條 股權激勵計劃經(jīng)中國證監會(huì )備案無(wú)異議后，上市公司應當持中國證監會(huì )無(wú)異議函、會(huì )計師事務(wù)所的驗資證明及其他相關(guān)文件到證券登記結算機構辦理有關(guān)登記結算事宜。
證券登記結算機構應當在相關(guān)業(yè)務(wù)規則中明確股權激勵計劃所涉及的登記結算業(yè)務(wù)的辦理要求。
第四十二條 上市公司應當為激勵對象在證券登記結算機構開(kāi)設或指定由證券交易所監控的專(zhuān)用賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)用于股權激勵計劃的具體實(shí)施。
尚未行權的股票期權，以及不得轉讓的標的股票，應當予以鎖定。
第四十三條 激勵對象的行權申請經(jīng)董事會(huì )或董事會(huì )授權機構確認后，上市公司應當向證券交易所提出行權申請。經(jīng)證券交易所確認后，由證券登記結算機構辦理登記結算事宜。
已行權的股票期權應當注銷(xiāo)。
第四十四條 除非得到股東大會(huì )明確授權，上市公司變更股權激勵計劃中本規范意見(jiàn)第三十七條所列事項的，應當提交股東大會(huì )審議批準。
第四十五條 上市公司應在定期報告中披露期內股權激勵計劃的實(shí)施情況，包括：
(一)報告期內激勵對象的范圍；
(二)報告期內授出、行使和失效的權益總額；
(三)至報告期末累計已授出但尚未行使的權益總額；
(四)報告期內行權價(jià)格歷次調整的情況以及經(jīng)調整后的最新行權價(jià)格；
(五)董事、監事、高級管理人員各自的姓名、職務(wù)以及在報告期內歷次獲授和行使權益的情況；
(六)因激勵對象行權所引起的股本變動(dòng)情況；
(七)股權激勵的會(huì )計處理方法。
第四十六條 上市公司應當按照有關(guān)規定在財務(wù)報告中披露股權激勵的會(huì )計處理。
第四十七條 證券交易所應當在其業(yè)務(wù)規則中明確股權激勵計劃的具體信息披露要求。
第六章 監管和處罰
第四十八條 上市公司的財務(wù)會(huì )計文件有虛假記載的，激勵對象當期由股權激勵計劃所帶來(lái)的權益應當返還給公司。
第四十九條 上市公司不符合本規范意見(jiàn)的規定實(shí)施股權激勵計劃的，中國證監會(huì )責令其改正，對公司及相關(guān)責任人依法予以處罰；在責令改正期間，中國證監會(huì )不受理該公司的申請文件。
第五十條 上市公司未按照本規范意見(jiàn)及其他相關(guān)規定披露股權激勵計劃相關(guān)信息或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會(huì )責令其改正，對公司及相關(guān)責任人依法予以處罰。
第五十一條 上市公司利用股權激勵計劃虛構業(yè)績(jì)、操縱市場(chǎng)或者內幕交易，獲取不正當利益的，中國證監會(huì )依法沒(méi)收其違法所得，對相關(guān)責任人員采取市場(chǎng)禁入等措施；構成犯罪的，移交司法機關(guān)依法查處。
第五十二條 為上市公司股權激勵計劃出具意見(jiàn)的相關(guān)專(zhuān)業(yè)機構未履行勤勉盡責義務(wù)，所發(fā)表的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會(huì )對相關(guān)專(zhuān)業(yè)機構及簽字人員采取監管談話(huà)、出具警示函、責令整改等措施，并移交相關(guān)專(zhuān)業(yè)機構主管部門(mén)處理；情節嚴重的，處以警告、罰款等處罰；構成證券違法行為的，依法追究法律責任。
第七章 附則
第五十三條 本規范意見(jiàn)下列用語(yǔ)具有如下含義：
高級管理人員：指上市公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負責人、董事會(huì )秘書(shū)和公司章程規定的其他人員。
標的股票：指根據股權激勵計劃，激勵對象有權獲授或購買(mǎi)的上市公司股票。
權益：指激勵對象根據股權激勵計劃獲得的上市公司股票、股票期權。
授權日：指上市公司向激勵對象授予股票期權的日期。授權日必須為交易日。
行權：指激勵對象根據股票期權激勵計劃，在規定的期間內以預先確定的價(jià)格和條件購買(mǎi)上市公司股份的行為。
可行權日：指激勵對象可以開(kāi)始行權的日期�？尚袡嗳毡仨殲榻灰兹�。
行權價(jià)格：上市公司向激勵對象授予股票期權時(shí)所確定的、激勵對象購買(mǎi)上市公司股份的價(jià)格。
本規范意見(jiàn)所稱(chēng)的“超過(guò)”、“少于”不含本數。
第五十四條 本規范意見(jiàn)適用于股票在上海、深圳證券交易所上市的公司。
第五十五條 進(jìn)入輔導期的擬上市公司實(shí)施股權激勵計劃，應當參照執行本規范意見(jiàn)；輔導期前已實(shí)施股權激勵計劃的擬上市公司，應當在輔導期內參照本規范意見(jiàn)進(jìn)行規范。
第五十六條 本規范意見(jiàn)自發(fā)布之日起施行。
來(lái)源：證監會(huì )網(wǎng)站
