中新網(wǎng)8月21日電 據中國證券報報道，滬深證券交易所《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細則》21日發(fā)布實(shí)施。投資者融資買(mǎi)入證券或融券賣(mài)出時(shí)，融資或融券保證金比例均不得低于50%；融資融券期限最長(cháng)不超過(guò)6個(gè)月；客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%；充抵保證金的股票折算率最高不超過(guò)70%。試點(diǎn)初期的標的證券名單，兩交易所將另行公布。
《實(shí)施細則》明確了融資融券交易申報指令要求、最長(cháng)期限、標的證券選擇標準、保證金和擔保物管理模式及計算方法、證券公司融資融券信息報告與披露內容以及融資融券交易相關(guān)風(fēng)險控制指標和監管措施等事項。
在滬深交易所上市交易的符合規定的股票、證券投資基金、債券和其他證券，經(jīng)交易所認可，可作為融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券。
其中，標的股票須滿(mǎn)足以下條件：上市交易滿(mǎn)3個(gè)月；融資買(mǎi)入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；股東人數不少于4000人；在過(guò)去3個(gè)月內，日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準指數波動(dòng)幅度的5倍以上；股票發(fā)行公司已完成股權分置改革；股票交易未被交易所實(shí)行特別處理；交易所規定的其他條件。
融券賣(mài)出的申報價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。投資者在融券期間賣(mài)出與其融入證券相同證券的，賣(mài)出該證券的價(jià)格需滿(mǎn)足上述要求，超出融券數量的部分除外。
充抵保證金的證券，在計算保證金金額時(shí)應當以證券市值或凈值按一定折算率進(jìn)行折算。
其中上證180指數成份股、深證100指數成份股的折算率最高不超過(guò)70%，其他股票的折算率最高不超過(guò)65%；交易所交易型開(kāi)放式指數基金折算率最高不超過(guò)90%；國債折算率最高不超過(guò)95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。
《實(shí)施細則》明確，會(huì )員向客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部資金，整體作為客戶(hù)對會(huì )員融資融券債務(wù)的擔保物。會(huì )員應當對客戶(hù)提交的擔保物進(jìn)行整體監控。當客戶(hù)維持擔保比例低于130%時(shí)，會(huì )員應當通知客戶(hù)在約定的期限內追加擔保物，客戶(hù)追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。投資者未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì )員應當根據約定采取強制平倉措施，處分客戶(hù)擔保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。
《實(shí)施細則》規定，會(huì )員從事融資融券業(yè)務(wù)，應當通過(guò)融資融券交易專(zhuān)用席位進(jìn)行。會(huì )員開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)后，應當在3個(gè)工作日內報交易所備案。滬深交易所對市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監控。
單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%，或融券余量達到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布；該標的證券的融資余額或融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
交易所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，將向市場(chǎng)公布前一交易日每只標的證券融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息。投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時(shí)，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
為確保融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的順利開(kāi)展，滬深交易所和中國結算公司已組織16家創(chuàng )新類(lèi)券商進(jìn)行了兩次全網(wǎng)測試。滬深交易所表示，《實(shí)施細則》發(fā)布后，將繼續開(kāi)放融資融券交易聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境，為試點(diǎn)順利開(kāi)展提供技術(shù)支持。(周松林 吳銘)
