中新網(wǎng)8月24日電 據京華時(shí)報報道，8月28日，中石化股改方案即將正式公布。目前，中石化集團正在緊急運作，與除國泰君安外的中石化所有其他非流通股東簽署協(xié)議，將中石化法人股全部收歸集團旗下。此舉一方面防止了股改后巨量流通股沖擊股市，影響股民信心，另一方面也堵上了對手惡意競購，分享中石化話(huà)語(yǔ)權的惟一通路。
集團收權
23日獲悉，中石化集團成功收購了中石化第二大非流通股東中國信達資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)信達)、第三大非流通股東中國東方資產(chǎn)管理公司(簡(jiǎn)稱(chēng)東方)和第四大非流通股東國家開(kāi)發(fā)銀行(簡(jiǎn)稱(chēng)國開(kāi)行)所掌控的中石化所有股權。
“協(xié)議已經(jīng)簽了�！敝惺耸�23日證實(shí)，“上述3個(gè)協(xié)議有的在等國資委、財政部的批復，部分協(xié)議已完全批下來(lái)�！睙o(wú)論如何，中石化將在28日公布這一事宜。
眾所周知，中石化是A股的龐然大物，總股盤(pán)超過(guò)867億股，中石化集團控制著(zhù)617.5億股，占比71.23%。
此次協(xié)議，中石化集團將中石化的非流通股東信達所持占比3.3%的28.49億股，東方所持占比1.5%的12.96億股和國開(kāi)行所持占比0.7%的6.33億股全部收回，總計47.78億股。限于證監會(huì )的規定，中石化暫時(shí)無(wú)法透露中石化集團收購價(jià)格。記者獲悉，回購價(jià)格與中石化凈資產(chǎn)2.59元/股相差不多，照此計算，中石化集團此次共計要支付123.75億元左右。好在今年以來(lái)，中石化集團以及中石化已連續3次發(fā)債100億元，籌措了不少經(jīng)營(yíng)資金。
至此，中石化僅剩的兩家非流通股東，除了中石化集團，就只有一家證券公司——國泰君安證券股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)國泰君安)，后者控制中石化6.05億股，占比0.7%。
6年磨劍
“6年了，中石化集團一直在為此事做準備�！�23日，中石化內部人士透露。
事實(shí)上，知情人士透露，中石化集團對國泰君安所持有的股權也曾意欲收回，但國泰君安并不滿(mǎn)意中石化集團開(kāi)出的價(jià)格。中石化停牌前最后一個(gè)交易日8月18日，其股價(jià)達到6.14元，與其每股凈資產(chǎn)相差3元多。
盡管如此，東方、信達、國開(kāi)行6年來(lái)已在中石化賺得“盤(pán)滿(mǎn)缽滿(mǎn)”。據介紹，東方、信達、國開(kāi)行等掌控的中石化股份，起始于2000年3月23日，中石化集團將對他們的債務(wù)301.5億元轉化成若干中石化股份。
據當時(shí)的協(xié)議，中石化集團是按中石化每股凈資產(chǎn)1.43元將其所持有的211億股，分別給了國開(kāi)行、信達、東方及華融四家金融機構。隨后2000年10月，中石化在H股上市，中石化集團最終實(shí)際轉讓給國開(kāi)行、信達、東方、和華融194億股，債轉股價(jià)格在1.43元上也進(jìn)行了略微調整。
從2004年前后，中石化集團開(kāi)始陸續從上述四金融公司中回購股權，并還給這些債主真金白銀，回購價(jià)格持續攀升，僅以2004年和2005年的國開(kāi)行為例，2004年中石化集團從國開(kāi)行回購61億股，還錢(qián)110.57億元，每股價(jià)1.81元，到2005年，中石化集團再從國開(kāi)行回購20億股，價(jià)格就到了42億元，相當于2.1元/股。
照還債價(jià)每股1.81-2.59元的價(jià)格計算，對當初301.5億元的債務(wù)，中石化集團已還錢(qián)351億-500億元，上述四金融機構總共賺了至少50億元的“利息”，何況中石化每年都有不錯的分紅。
鋪路股改
“中石化突然改變策略，選擇先股改，無(wú)疑迫使中石化集團加快了清理其他法人股的步伐�！币恢备欀惺纳赉y萬(wàn)國黃美龍23日介紹說(shuō)。
中石化集團之所以趕在股改前收縮兵權，一方面是要減少股民擔心，另一方面，則是加強中石化控制權的必然動(dòng)作。
事實(shí)上，一直以來(lái)，盡管中石化集團在2000年被迫分割部分股權給國開(kāi)行、東方、信達等金融機構，但后者均對中石化集團承諾“在一定期限內不出售這些股份”。
目前，中石化總股盤(pán)867億股，A股流通股只有28億股，一旦股改，全部股權取得流通權，不在中石化集團手中的這些非流通股將全部流通起來(lái)，僅國開(kāi)行、信達、東方持有的近48億股會(huì )成為30多億股流通股，全部沖入股市，中石化流通量幾乎翻番，中石化的競爭對手，尤其是外資企業(yè)將獲得通過(guò)二級市場(chǎng)惡意收購這些股權的機會(huì )，分得中石化的話(huà)語(yǔ)權，這并非中石化集團愿意看到的。
對此，中石化集團表示：“石油石化行業(yè)是國家戰略性的能源行業(yè)，中石化集團代表國家持有，需要保持對中石化的絕對控制力�！�
無(wú)論如何，8月28日中國惟一在內地、香港及紐約、倫敦四地上市的中石化這一公司，即將迎來(lái)歷史一刻：公布股改方案、收購事宜、同日還要到香港召開(kāi)中期業(yè)績(jì)推介會(huì )。
“我們肯定會(huì )忙翻天�！�23日，中石化一工作人員說(shuō)，“盡管一直以來(lái)，我們都在做各種準備”。(張艷)
