中新網(wǎng)9月6日電 據《京華時(shí)報》報道，昨天，工行總行證實(shí)，該行已與美國高盛集團牽頭的投資團簽署一份諒解備忘錄。根據這項協(xié)議，收購團將斥資35億至40億美元收購工行10%的股份。至此，工行向來(lái)慎言的引進(jìn)境外投資者一事終于有了眉目，而工行股份制公司最快將于9月底成立。
高盛入股 著(zhù)力推動(dòng)工行上市
據悉，工行的投資團包括美國高盛集團、德國保險商安聯(lián)集團和美國運通3家。其中，高盛集團的出資將超過(guò)20億美元，安聯(lián)保險出資10多億美元，美國運通則拿出2億至3億美元。這項交易有望在工商銀行10月份成立股份公司的前后進(jìn)行。照出資額度推算，高盛將獲得工行將近7%的股份，這一比例正符合不久前引進(jìn)戰略投資者的中行、建行所采用的“單一外資機構入股國有銀行比例不會(huì )太高”模式。
工行總行相關(guān)負責人表示，雖然目前工行已跟投資團達成諒解備忘錄，但這并不意味著(zhù)交易一定能如期完成。國有銀行在這方面可吸取的經(jīng)驗教訓不算少，今年初曾向某國有銀行伸出橄欖枝的美國銀行就因發(fā)現該國有銀行部分分支機構的公司治理仍不夠完善，最終放棄入股這家銀行。工行當前最重要的事還是完善內部治理結構。
對國有銀行股改頗有研究的經(jīng)濟學(xué)家鐘偉昨天表示，以高盛為首的投資團的入股，其實(shí)反映出工行對上市這一階段性目標的迫切需求。就機構本身而言，高盛僅是一家以套利為目的的投資銀行，其給工行帶來(lái)的最大益處就是通過(guò)自身在海外市場(chǎng)豐富的上市承銷(xiāo)商經(jīng)驗來(lái)推動(dòng)工行上市。鐘偉稱(chēng)，工行在與高盛簽訂諒解備忘錄時(shí)，雙方已就“高盛今后如何退出工行”一事達成相關(guān)條款，退出方式包括“高盛將在某一適當的時(shí)機減持工行的股份”。不過(guò)，高盛需向工行董事會(huì )股東征集意見(jiàn)，以最終確定股份的具體出讓額度及相關(guān)股份的后續購買(mǎi)者。因此，高盛今后的退出對工行后續影響不會(huì )很大。
安聯(lián)運通 拓展工行零售業(yè)務(wù)
目前，國有銀行在引進(jìn)戰略投資者時(shí)，已根據自身需要而呈現出各種“姿態(tài)”，不過(guò)遵循的核心原則是投資者與銀行本身能形成一種優(yōu)勢互補。鐘偉介紹，如具有豐富海外業(yè)務(wù)的中國銀行，由于其在傳統商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上并非很精通，所以就引進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)較為發(fā)達的蘇格蘭皇家銀行。相比之下，工行的優(yōu)勢業(yè)務(wù)則以境內傳統商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主，工行因此沒(méi)有必要再去引進(jìn)一家會(huì )給其帶來(lái)競爭威脅的傳統商業(yè)銀行，這也符合銀監會(huì )于今年初提出的避免“同業(yè)競爭”原則。鐘偉認為，從工行引進(jìn)的另外兩家機構——德國保險商安聯(lián)集團和美國運通可看出，今后一段時(shí)期內，工行將以保險和銀行卡等零售業(yè)務(wù)為主攻方向。
1890年始創(chuàng )于德國柏林的安聯(lián)保險集團是當今世界最大的綜合性保險集團之一，經(jīng)營(yíng)品種包括壽險、非壽險和再保險領(lǐng)域的所有險種，毛保費收入居世界前列。工行一位高層多次表示，工行與安聯(lián)“氣質(zhì)”相近，均以“穩健”著(zhù)稱(chēng)，在業(yè)務(wù)上算是最志同道合的合作者。選擇安聯(lián)，工行既沒(méi)有破壞其“無(wú)業(yè)務(wù)沖突”原則，又順應“優(yōu)勢互補”原則。
美國運通與工行的合作則更為外界熟知。2004年12月，美國運通和工行聯(lián)手發(fā)行的美國運通卡，目前的發(fā)卡量已突破7萬(wàn)張。美國運通國際股份有限公司副總裁姜大偉曾表示，在與國內銀行合作一事上，美國運通更感興趣的是與銀行的業(yè)務(wù)部門(mén)合作。據此判斷，運通此番投入工行的2億到3億美元，其實(shí)是為換取與工行在銀行卡業(yè)務(wù)上的長(cháng)期合作。
股份公司 工行最快月底成立
截至今年6月，經(jīng)過(guò)兩次剝離不良資產(chǎn)后，工行的不良貸款率已降至4.58%，而隨著(zhù)該行8月份350億次級債的發(fā)行，該行的資本充足率已接近10%，這兩項指標均達到銀監會(huì )規定的上市銀行標準。在取得以上的好成績(jì)后，工行在披露2004年年報時(shí)，披露該行設立股份制公司的方案。
工行表示，該行最快將于9月底設立股份制公司。在實(shí)施股份制改造的過(guò)程中，工行將構建由股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和高級管理層組成的現代公司治理架構，并引入獨立董事制度，在董事會(huì )下設立相關(guān)專(zhuān)門(mén)委員會(huì )，實(shí)現“三會(huì )分設、三權分離”。同時(shí)，將建立一套全新的經(jīng)營(yíng)績(jì)效考評制度、財務(wù)會(huì )計制度和風(fēng)險管理內控體系。
工行的機構改革目前也正有條不紊地進(jìn)行。去年底，圍繞“強化信貸風(fēng)險管理”這一主題，工行總行內部的機構設置已進(jìn)行整改，總行內部還成立一個(gè)專(zhuān)門(mén)負責個(gè)人消費信貸業(yè)務(wù)的部門(mén)——消費信貸管理部，而工行原來(lái)是將個(gè)人信貸和公司業(yè)務(wù)捆在一起進(jìn)行管理。為強化公司的治理機構，工行在全國范圍內還新設10個(gè)內審局，分布于各主要省會(huì )城市和直轄市，負責監督和審查各分行的合規經(jīng)營(yíng)情況、財務(wù)報表和經(jīng)營(yíng)效率。(陳琰 聶貝妮）
