中新網(wǎng)2月5日電 據《中國經(jīng)營(yíng)報》報道，光大銀行和建設銀行日前公布了固定利率房貸的利率水平和具體期限，光大更乘勢推出二手住房及商業(yè)用房的固定利率房貸業(yè)務(wù)，并把試點(diǎn)從京滬推廣至全國。
業(yè)內人士認為，各銀行扎堆固定利率房貸產(chǎn)品，乃是一石三鳥(niǎo)之舉。盡管目前固定利率房貸市場(chǎng)空間有限，但隨著(zhù)金融衍生工具的發(fā)展，銀行將提供更多樣的固定利率產(chǎn)品，房貸市場(chǎng)自然水到渠成。此外，光大銀行表示，在積累一定經(jīng)驗后，會(huì )把固定利率產(chǎn)品推廣到其他領(lǐng)域之中。
對沖工具有限
此次光大銀行和建行所公布的固定利率房貸的利率水平與期限并不完全一致。
以5年期和5年-10年產(chǎn)品看，光大5年以下(含)、5年以上至10年(含)兩個(gè)檔次的固定利率為5.94%和6.18%，比貸款基準利率分別高出0.09%和0.06%。 而建行推出的個(gè)人住房貸款固定利率產(chǎn)品包括三個(gè)期限檔次：3年期、5年期和10年期。每檔都設有一個(gè)利率區間，分別為5.64%～6.0%、5.76%～6.12%、6.12%～6.48%。
如果以5年期為比較標準，建行的利率要比光大低0.2%左右。對于固定房貸利率的設置不同，光大銀行相關(guān)人士認為，固定利率水平的差異，說(shuō)明銀行對于利率走勢的判斷不同。
而專(zhuān)門(mén)負責固定利率房貸制定的某國有銀行資金部人士則表示，這事實(shí)上也反映出不同銀行利率風(fēng)險定價(jià)能力，“不同銀行對沖的工具不同，設定的固定利率也有可能不同�！�
眾所周知，固定利率房貸的關(guān)鍵之處在于利率水平的設定。如果今后利率上升超過(guò)固定利率，則對消費者有利，反之，則對銀行有利。
商業(yè)銀行推出固定利率房貸產(chǎn)品后，必須要有相應的措施對沖利率風(fēng)險。上述人士表示，目前國內銀行對沖工具有限，主要通過(guò)國債，定期存款等來(lái)對沖利率風(fēng)險。而在國外，銀行大多擁有成熟的利率遠期、掉期產(chǎn)品等與不同期限的固定利率房貸產(chǎn)品配套。
消費者觀(guān)望多于行動(dòng)
光大銀行人士建議，消費者在選擇固定利率和浮動(dòng)利率時(shí)，最重要的是計算現行浮動(dòng)利率與固定利率的差額，再根據自己的具體情況進(jìn)行判斷�！澳壳皣鴥鹊睦仕教幱诘臀�，前兩次銀行加息的幅度都在0.2%以上。而目前出臺的固定利率房貸中，現行浮動(dòng)利率與固定利率的差額都在1%以?xún)�，較為合理�！�
盡管固定利率房貸可以有效地為消費者提前鎖定銀行的加息風(fēng)險，然而消費者的反映卻并不熱烈。建行和光大銀行人士均表示，目前前來(lái)咨詢(xún)的人多，但實(shí)際辦理的人較少。
銀行業(yè)內人士認為，一方面，是由于消費者規避利率風(fēng)險意識并不強烈；另一方面，人們對于利率的預期也有所不同。此外，由于銀行提供的產(chǎn)品種類(lèi)較少，期限最長(cháng)只有10年期產(chǎn)品，所以目前這一市場(chǎng)的發(fā)展仍舊有限。
光大銀行總行資金部副總向前在新產(chǎn)品推介會(huì )上曾表示，根據貸款人的不同資信狀況，固定利率房貸將采用差別利率，并對提前還貸收取一定的違約金。而在積累一定經(jīng)驗后，光大銀行將根據市場(chǎng)反應，將固定利率產(chǎn)品推廣到其他領(lǐng)域之中。建行深圳分行個(gè)人貸款中心有關(guān)人士則稱(chēng)，只要客戶(hù)資質(zhì)良好，均可享受下限利率。
銀行借機收復市場(chǎng)
盡管市場(chǎng)有限，銀行仍舊對此寄予厚望。據稱(chēng)光大銀行已在醞釀新一期固定利率房貸產(chǎn)品，并有可能推行新的期限。除光大外，建行、浦發(fā)等銀行也已將相關(guān)的產(chǎn)品設計方案報送銀監會(huì )審批，工行也將此業(yè)務(wù)納入議事日程。
業(yè)內人士認為，銀行之所以熱衷于固定利率房貸，是一石三鳥(niǎo)之舉。首先，可有效抑制始于去年年末的提前還貸潮。例如此次光大制訂的固定房貸條款中，違約金為3%，也就是說(shuō)，如果想提前還10萬(wàn)元貸款，就要交納3000元的違約金。
第二，光大與建行此次推出的固定利率房貸的利率水平均低于市場(chǎng)預期，其本意是借機收復房貸失地。在宏觀(guān)調控的影響下，2005年，銀行個(gè)人房貸業(yè)務(wù)全面縮水，直接影響銀行營(yíng)業(yè)利潤。因此，在2006年宏觀(guān)調控漸趨緩和的情況下，各銀行勢必將掀起一場(chǎng)房貸之戰。某國有銀行人士認為，目前出臺的固定利率房貸，期限最長(cháng)為10年，而目前的房貸期限普遍在20年左右，這樣，很多消費者可能需要“浮動(dòng)＋固定”的業(yè)務(wù)組合，例如“5年固定利率＋15年浮動(dòng)利率”等，無(wú)形中有可能搶奪其他銀行的浮動(dòng)利率貸款客戶(hù)。
第三，也是對銀行最具誘惑力之處在于，有穩定現金流回報的固定利率房貸是資產(chǎn)證券化的“優(yōu)質(zhì)原料”。就房貸而言，銀行在發(fā)放固定利率房貸之后，即可把利率、期限相近的房貸打包成證券，賣(mài)給投資人，銀行賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，并可鎖定自己的利潤空間。
據悉，目前國家開(kāi)發(fā)銀行和建設銀行已被批準作為試點(diǎn)單位,分別進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化的試點(diǎn)。
業(yè)內人士認為，隨著(zhù)金融衍生工具的發(fā)展，銀行將能提供更多樣的固定利率房貸，界時(shí)固定利率房貸市場(chǎng)將會(huì )水到渠成。(巫燕玲)
