中新網(wǎng)5月18日電 據證券日報報道，中國證監會(huì )17日在其網(wǎng)站上正式發(fā)布了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，于今日起施行，《中國證監會(huì )股票發(fā)行核準程序》同時(shí)廢止�！豆芾磙k法》的發(fā)布，標志著(zhù)再融資全面啟動(dòng)后，IPO也開(kāi)始正式啟動(dòng)。據了解，首次公開(kāi)發(fā)行將率先在完成股改或進(jìn)入股改程序的公司市值達到一定比例的省區啟動(dòng)。
在發(fā)行人的獨立性方面，《管理辦法》對發(fā)行人的資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機構和業(yè)務(wù)的獨立性提出了要求。一是要求發(fā)行人應當具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統、輔助生產(chǎn)系統和配套設施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠(chǎng)房、機器設備以及商標、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)的所有權或使用權，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷(xiāo)售系統；二是要求發(fā)行人的高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；三是要求發(fā)行人應當建立獨立的財務(wù)核算體系，能夠獨立作出財務(wù)決策，具有規范的財務(wù)會(huì )計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度；四是要求發(fā)行人應當建立健全內部經(jīng)營(yíng)管理機構，獨立行使經(jīng)營(yíng)管理職權，不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)有機構混同的情形；五是發(fā)行人的業(yè)務(wù)應當獨立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭或顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。
《管理辦法》在發(fā)行人的財務(wù)指標方面提出五點(diǎn)要求：最近3個(gè)會(huì )計年度凈利潤均為正數且累計超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據；最近3個(gè)會(huì )計年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~累計超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或者最近3個(gè)會(huì )計年度營(yíng)業(yè)收入累計超過(guò)人民幣3億元；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補虧損。
《管理辦法》要求，發(fā)行人應當建立募集資金專(zhuān)項存儲制度，募集資金應當存放于董事會(huì )決定的專(zhuān)項賬戶(hù)。募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財等財務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。募集資金數額和投資項目應當與發(fā)行人現有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應。
《管理辦法》指出，發(fā)行人向中國證監會(huì )報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準的，發(fā)行人以不正當手段干擾中國證監會(huì )及其發(fā)行審核委員會(huì )審核工作的，發(fā)行人或其董事、監事、高級管理人員的簽字、蓋章系偽造或者變造的，除依照《證券法》的有關(guān)規定處罰外，中國證監會(huì )將采取終止審核并在36個(gè)月內不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監管措施。發(fā)行人披露盈利預測的，利潤實(shí)現數如未達到盈利預測的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預測審核報告簽字注冊會(huì )計師應當在股東大會(huì )及中國證監會(huì )指定報刊上公開(kāi)作出解釋并道歉；中國證監會(huì )可以對法定代表人處以警告。利潤實(shí)現數未達到盈利預測的50%的，除因不可抗力外，中國證監會(huì )在36個(gè)月內不受理該公司的公開(kāi)發(fā)行證券申請。(侯捷寧)
