中新網(wǎng)3月16日電 日前，國務(wù)院對1999年的《期貨交易管理暫行條例》(以下稱(chēng)現行條例)作了全面修訂。新修訂的《期貨交易管理條例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》)將于2007年4月15日正式施行。為便于大家理解《條例》有關(guān)內容，國務(wù)院法制辦、證監會(huì )負責人接受了媒體記者的采訪(fǎng)。
問(wèn)：《條例》修訂的背景是什么？
答：現行條例自1999年9月1日施行以來(lái)，為清理整頓期貨市場(chǎng)，規范市場(chǎng)主體交易行為，加強市場(chǎng)風(fēng)險管理，確立期貨市場(chǎng)集中統一監管體制提供了有力的法律保障。近年來(lái)，監管部門(mén)和期貨交易所的各項制度在逐步完善，風(fēng)險控制水平不斷提高；期貨市場(chǎng)運作比較規范，在為國民經(jīng)濟服務(wù)中發(fā)揮了越來(lái)越大的作用�，F行條例的一些規定已經(jīng)不能適應期貨市場(chǎng)進(jìn)一步規范發(fā)展的需要：一是現行條例中的風(fēng)險控制制度和監管措施，需要根據近年來(lái)積累的監管實(shí)踐經(jīng)驗予以改進(jìn)和強化。二是對市場(chǎng)主體限制過(guò)多，如期貨公司只能從事境內期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不能從事境外期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)等。三是現行條例的規定僅限于商品期貨，推出金融期貨交易、期權交易與現行規定有沖突。
因此，證監會(huì )根據國務(wù)院有關(guān)文件精神及目前期貨市場(chǎng)現狀，在總結現行條例實(shí)施經(jīng)驗的基礎上，起草了《期貨交易管理暫行條例修訂草案(送審稿)》報請國務(wù)院審議。國務(wù)院法制辦征求了國務(wù)院相關(guān)部門(mén)的意見(jiàn)，廣泛聽(tīng)取了期貨交易所、期貨公司、企業(yè)、現貨交易市場(chǎng)主體及有關(guān)專(zhuān)家的意見(jiàn)，與證監會(huì )共同對送審稿進(jìn)行了反復研究、修改和完善，報請國務(wù)院常務(wù)會(huì )議審議通過(guò)后，以國務(wù)院令形式公布施行。
問(wèn)：《條例》的適用范圍是什么？
答：現行條例只適用于商品期貨交易。隨著(zhù)我國不斷深化金融體制改革和擴大對外開(kāi)放，特別是證券市場(chǎng)股權分置改革的順利推進(jìn)，逐步推出股指期貨等金融期貨品種的條件和時(shí)機趨于成熟。目前，中國金融期貨交易所已經(jīng)掛牌成立，股指期貨等金融期貨即將陸續推出。另外，還考慮到要為將來(lái)推出期權交易品種預留空間，因此，《條例》擴大了適用范圍，從原來(lái)的只適用于商品期貨擴大到適用于商品和金融的期貨和期權合約交易。其中，商品期貨合約的標的物包括農產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數產(chǎn)品。金融期貨合約的標的物包括有價(jià)證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數產(chǎn)品。同時(shí)還考慮到金融期貨推出后證券公司、基金管理公司、商業(yè)銀行等金融機構將成為重要的市場(chǎng)參與者，期貨公司也已明確定位為金融企業(yè)，因此刪除了金融機構不得從事期貨交易、不得為期貨交易融資和提供擔保的禁止性規定；適應金融期貨交易結算的特點(diǎn)，增加了期貨交易可以實(shí)行現金交割的規定�！稐l例》所規范的期權合約，是指由期貨交易所統一制定的、規定買(mǎi)方有權在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出約定標的物(包括期貨合約)的標準化合約。場(chǎng)外交易的非標準化期權合約不屬于《條例》的調整范圍�！稐l例》還規定，不屬于期貨交易的商品或者金融產(chǎn)品的其他交易活動(dòng)，由國家有關(guān)部門(mén)監督管理，不適用《條例》。
問(wèn)：《條例》在完善期貨市場(chǎng)風(fēng)險控制制度方面做了哪些規定？
答：針對現階段期貨市場(chǎng)風(fēng)險特征，《條例》進(jìn)一步要求期貨市場(chǎng)加強基礎制度建設，不斷完善風(fēng)險控制制度：設立期貨投資者保障基金，建立投資者利益補償機制。建立期貨保證金安全存管監控制度，設立期貨保證金安全存管監控機構，對保證金安全實(shí)施每日稽核、嚴密監控，及時(shí)發(fā)現挪用保證金的行為。實(shí)施以?xún)糍Y本為核心的期貨公司財務(wù)監管指標體系。證監會(huì )對期貨公司的凈資本與凈資產(chǎn)的比例，凈資本與各類(lèi)業(yè)務(wù)規模的比例，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比例等風(fēng)險監管指標做出規定，全面反映和評估期貨公司的財務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險狀況，及時(shí)監測和預警財務(wù)風(fēng)險隱患。
問(wèn)：《條例》是如何完善期貨市場(chǎng)監管體制的？
答：完善的監管體制和制度是期貨市場(chǎng)平穩運行、功能正常發(fā)揮和穩步發(fā)展的基本保障�！稐l例》在總結清理整頓以來(lái)期貨市場(chǎng)監管體制成功實(shí)踐經(jīng)驗的基礎上，再次明確證監會(huì )對商品期貨和金融期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統一的監督管理。同時(shí)，進(jìn)一步強化期貨市場(chǎng)的監管協(xié)作，要求證監會(huì )與有關(guān)部門(mén)建立監督管理的信息共享和協(xié)調配合機制。在品種上市方面，證監會(huì )批準上市新的交易品種前，要征求國務(wù)院有關(guān)部門(mén)的意見(jiàn)。境外期貨交易監管方面，將由證監會(huì )會(huì )同商務(wù)部、國資委、銀監會(huì )、外匯管理局等部門(mén)制定管理辦法，境外期貨項下購匯、結匯及外匯收支應當符合國家外匯管理有關(guān)規定。在對相關(guān)違法行為的查處方面，規定違法行為的處罰涉及其他有關(guān)部門(mén)法定職權的，證監會(huì )應當會(huì )同其他有關(guān)部門(mén)處理，屬于其他有關(guān)部門(mén)法定職權的，證監會(huì )應當移交其他有關(guān)部門(mén)處理。
《條例》進(jìn)一步明確和細化了證監會(huì )在期貨監管中的職權，規定證監會(huì )在依法履行職責時(shí)，有權對監管對象進(jìn)行現場(chǎng)檢查、調查取證、要求說(shuō)明有關(guān)事項；有權查閱、復制、封存交易和財務(wù)資料；有權查詢(xún)與被調查事件有關(guān)的單位的保證金賬戶(hù)和銀行賬戶(hù)；在調查操縱期貨交易價(jià)格、內幕交易等重大期貨違法行為時(shí)，有權限制被調查事件當事人的期貨交易。
問(wèn)：在對期貨公司及其他市場(chǎng)主體的監管方面，《條例》增加了哪些監管措施？
答：《條例》進(jìn)一步加強和完善了對期貨公司的監管措施。按照《條例》的規定，對于期貨公司及其分支機構不符合持續性經(jīng)營(yíng)規則或者出現經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的，證監會(huì )可以對期貨公司及其董事、監事和高級管理人員采取談話(huà)、提示、記入信用記錄等監管措施或者責令期貨公司限期整改。期貨公司逾期未改正，其行為嚴重危及期貨公司的穩健運行、損害客戶(hù)合法權益，或者涉嫌嚴重違法違規正在被調查的，可以區別情形，對其采取限制或者暫停部分期貨業(yè)務(wù)；停止批準新增業(yè)務(wù)或者分支機構；限制分配紅利，限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利；限制轉讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設定其他權利；責令更換董事、監事、高級管理人員或者有關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)及其分支機構的負責人員，或者限制其權利；限制期貨公司自有資金或者風(fēng)險準備金的調撥和使用；責令控股股東轉讓股權或者限制有關(guān)股東行使股東權利等措施。對經(jīng)過(guò)整改仍未達到持續性經(jīng)營(yíng)規則要求，嚴重影響正常經(jīng)營(yíng)的期貨公司，可以撤銷(xiāo)其部分或者全部期貨業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉其分支機構。
期貨公司違法經(jīng)營(yíng)或者出現重大風(fēng)險，嚴重危害期貨市場(chǎng)秩序、損害客戶(hù)利益的，證監會(huì )可以對該期貨公司采取責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管或者接管等監管措施。經(jīng)批準可以對該期貨公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取通知出境管理機關(guān)依法阻止其出境，申請司法機關(guān)禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產(chǎn)，或者在財產(chǎn)上設定其他權利等措施。
此外，《條例》還增加了對于期貨保證金存管銀行、交易所非期貨公司結算會(huì )員、期貨公司實(shí)際控制人、期貨公司交易和結算軟件的供應商等市場(chǎng)參與者的具體監管要求。
問(wèn)：《條例》對國有企業(yè)參與期貨交易的規定做了哪些調整？
答：現行條例對國有企業(yè)入市的限制性規定具體到企業(yè)參與期貨交易的交易品種和交易總量�？紤]到目前國有資產(chǎn)管理體制已經(jīng)進(jìn)行了重大改革，有必要對國有企業(yè)參與期貨交易的規定作適當調整�！稐l例》規定：“國有以及國有控股企業(yè)進(jìn)行境內外期貨交易，應當遵循套期保值的原則，嚴格遵守國務(wù)院國有資產(chǎn)監督管理機構以及其他有關(guān)部門(mén)關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的有關(guān)規定�！�
問(wèn)：《條例》中為什么專(zhuān)門(mén)對變相期貨交易作了規定？
答：現行條例規定，“未經(jīng)中國證監會(huì )批準，任何單位或者個(gè)人不得設立或者變相設立期貨交易所”。近年來(lái)，有的機構開(kāi)展變相期貨交易，由于沒(méi)有建立完善的風(fēng)險管理制度，也沒(méi)有納入嚴格的監督管理，客戶(hù)資金的安全難以得到有效監管，風(fēng)險隱患很大。但由于沒(méi)有規定變相期貨的認定標準，執法部門(mén)在實(shí)踐中難以及時(shí)有效地對變相期貨進(jìn)行清理和整頓。
因此，在廣泛深入調研和聽(tīng)取各方意見(jiàn)的基礎上，從期貨交易最核心的特征出發(fā)，針對變相期貨的主要隱患，《條例》規定了變相期貨的具體認定標準：“任何機構或者市場(chǎng)，未經(jīng)國務(wù)院期貨監督管理機構批準，采用集中交易方式進(jìn)行標準化合約交易，同時(shí)采用以下交易機制或者具備以下交易機制特征之一的，為變相期貨交易：(一)為參與集中交易的所有買(mǎi)方和賣(mài)方提供履約擔保的；(二)實(shí)行當日無(wú)負債結算制度和保證金制度，同時(shí)保證金收取比例低于合約(或者合同)標的額20%的�！笨紤]到《條例》施行前已采用期貨交易機制而未經(jīng)證監會(huì )批準的機構或者市場(chǎng)進(jìn)行整改，需要一定的時(shí)間，《條例》規定，這些機構或者市場(chǎng)應當在商務(wù)部規定的期限內進(jìn)行整改。
