中信銀行的招股說(shuō)明書(shū)一經(jīng)公布，便吸引了諸多投資者的關(guān)注，其中不乏一些財大氣粗的富豪們，就連被稱(chēng)為“中東股神”的沙特王子阿爾瓦德也將于下周到中國香港及內地進(jìn)行訪(fǎng)問(wèn)，業(yè)內人士預計，沙特王子必將再次掀起中東資金投資內地公司H股的旋風(fēng)。
銀行股再發(fā)力 中信上市迎來(lái)好時(shí)機
以資產(chǎn)計算，中信銀行為內地第七大銀行，去年按國際財務(wù)報告準則計算純利38.58億元人民幣，較2005年增長(cháng)25.1%。截至去年，該行凈利息收入仍高于營(yíng)業(yè)收入92.4%，凈利息收入164.73億元。去年貸款增長(cháng)26.6%至4534億元，增速遠高于香港已上市的中資銀行。存款方面，去年增長(cháng)16.6%至6184億元。中信銀行預測，按中國會(huì )計準則編制的2007年純利不少于56.9億元，增長(cháng)率相當于53%或以上。
中信銀行將發(fā)行23.02億股A股及49.5億股H股，相當于擴大股本19%。不過(guò)，發(fā)行價(jià)目前尚未公布，承銷(xiāo)團消息人士透露，作價(jià)將以規模相似的招商銀行作為參考，即會(huì )以低于2.5倍的市凈率定價(jià)，A股及H股合共集資40億-50億美元(320億-400億元)，這將是內地及中國香港今年以來(lái)最大型的IPO集資活動(dòng)。
全國社�；鹗杖『瞎�4.95億股H股，相當于擴大股本1.29%股權。
引來(lái)沙特王子 中東資金看好中國股
近期將有3只熱門(mén)新股在復活節后相繼亮相，其中包括A+H同步上市的中信銀行、洛陽(yáng)欒川鉬業(yè)及百麗鞋業(yè)，合計集資超過(guò)350億港元。
據了解，沙特王子阿爾瓦德下周會(huì )到中國香港及內地進(jìn)行訪(fǎng)問(wèn)，必將再次掀起中東資金投資內地公司H股的旋風(fēng)。根據初步資料及對市場(chǎng)情況的判斷，中信銀行雖然不如之前的內地銀行H股那么有吸引力，但肯定仍有利可圖。更重要的是，對于基金經(jīng)理而言，投資組合肯定要加大中國股份的比例，而目前市場(chǎng)上的資源有限。一位基金經(jīng)理告訴記者，“我們的策略是IPO時(shí)能買(mǎi)進(jìn)多少便買(mǎi)多少，掛牌后如果股價(jià)升得不是太離譜的話(huà)，還會(huì )繼續增持”。
阿爾瓦德有“中東股神”之稱(chēng)，他連續投資中國銀行、中國工商銀行及招商銀行的成功經(jīng)驗，帶動(dòng)了中東資金投資內地金融股以致其他H股的熱潮，而中東資金的“中國熱”，也帶動(dòng)了現在缺乏投資方向的國際資金。
發(fā)行價(jià)備受關(guān)注 A+H股價(jià)難同行
本次發(fā)行，中信銀行將首先在發(fā)行價(jià)格區間內進(jìn)行累計投標詢(xún)價(jià)，并綜合累計投標詢(xún)價(jià)結果和市場(chǎng)走勢等情況確定發(fā)行價(jià)格。而A股發(fā)行價(jià)格在經(jīng)港元與人民幣匯率差異做出調整后，將與H股發(fā)行價(jià)格一致。
此外，中信銀行全球發(fā)行將引入綠鞋和回撥機制。中信銀行稱(chēng)，預期將向國際承銷(xiāo)商售出超額配股權，該項權利可要求中信銀行配發(fā)及發(fā)行最多合計7.42575億股額外股份，這將占到根據全球發(fā)售初步可供認購的發(fā)售股份約15%。如超額配股權行使，該項權利行使后增加發(fā)行的股份將按與國際發(fā)售的每股股份價(jià)格相同的價(jià)格發(fā)行或出售。另外，中信銀行招股書(shū)顯示，本次發(fā)行將根據具體情況對H股采取回撥機制。
雖然A＋H發(fā)行之初的股價(jià)是同股同價(jià)，但從以往銀行股的走勢來(lái)看卻很難在今后的道路上保持相同的股價(jià)。據記者粗略統計，截至昨天，工行H股的收盤(pán)價(jià)為4.39港元。中行H股昨天收于3.91港元，A股則收于5.67元。而招行昨天H股的股價(jià)收于15.88港元，A股收盤(pán)價(jià)則已高達17.51元。因此，從以往幾只銀行股的走勢來(lái)看，港股股價(jià)一般會(huì )低于內地市場(chǎng)股價(jià)。(和平）
