“如果我自己有幾十萬(wàn)元錢(qián)，先投入股市，然后再貸款買(mǎi)房子、買(mǎi)車(chē)，這似乎挑不出什么理來(lái)；但如果我把這幾十萬(wàn)元做首付先貸款買(mǎi)了房子、車(chē)子，又眼饞股市，把房子抵押貸款，貸出錢(qián)來(lái)挪作他用，比如炒股，這就是不合理的�！币患夜煞葜粕虡I(yè)銀行分行副行長(cháng)一席話(huà)道出了銀行把關(guān)貸款資金入市的幾分尷尬。
他說(shuō)，對投資者來(lái)講，只是資金使用的順序不一樣，但對監管來(lái)講，前者是合法的，后者就不合法。
記者了解到，各商業(yè)銀行正著(zhù)手加強對信貸資金的控制和貸后管理，尤其是密切監控流入股市，但有業(yè)內人士擔心，由于可操作性不強，這些控制措施很難落到實(shí)處。
貸款很容易暗自“調包”
購房者交首付，銀行把剩下的房款打到開(kāi)發(fā)賬戶(hù)里，購房者分10年或者20年還清銀行貸款。如今，這種傳統模式的房貸可以被“盤(pán)活”——多家銀行紛紛推出的房貸創(chuàng )新產(chǎn)品產(chǎn)生了這樣的“效果”：貸款者所購房屋為抵押，一次性獲得銀行的授信額度，可在相當長(cháng)的時(shí)間里，反復使用。還了的錢(qián)還可以再借出來(lái)，只要貸款余額不超過(guò)授信額度就可以。另外，房子升了值，購房者收入增加，還可以申請加按揭。
為了方便貸款者，各銀行還開(kāi)通自助渠道，客戶(hù)不用去銀行提交相關(guān)資料，就可以通過(guò)網(wǎng)上銀行、電話(huà)銀行甚至ATM機從銀行借出錢(qián)來(lái)。而且是直接進(jìn)入貸款者的個(gè)人賬戶(hù)，可以自由提現和轉賬。
貸款者一般在拿到銀行資金時(shí)被要求寫(xiě)明貸款用途，但在實(shí)際操作上，貸款者可以填上“買(mǎi)車(chē)”或“裝修”，暗地里卻將資金調包投進(jìn)股市。
銀行的“防火墻”只是道德約束？
銀監會(huì )近期發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機構與證券公司業(yè)務(wù)往來(lái)相關(guān)風(fēng)險的通知》表示，禁止信貸資金被挪用入市，春節后銀監會(huì )將全面開(kāi)始檢查工作，住房按揭貸款是檢查重點(diǎn)。此外，如果發(fā)現違規貸款，銀行對此應負全部責任。
事實(shí)上，央行早就明確規定，商業(yè)銀行禁止發(fā)放無(wú)指定用途個(gè)人消費貸款。而貸款炒股、買(mǎi)基金也是早就明令禁止的。
招商銀行北京分行人士表示，在貸款合同中明確要求貸款者要合法使用貸款，同時(shí)還要簽署承諾書(shū)，承諾按申請用途合規使用貸款。貸款放出后，招行將實(shí)時(shí)監控，只要發(fā)現其通過(guò)銀證業(yè)務(wù)進(jìn)入證券市場(chǎng)，招行將收回貸款。
民生銀行總行營(yíng)業(yè)部相關(guān)人士稱(chēng)，銀行不僅要求貸款者提供真實(shí)的用途證明，還將貸款打進(jìn)有真實(shí)交易的收款賬戶(hù)，防止貸款者挪用。
但另一位業(yè)內人士指出，這樣只能防止明面上的調包，卻不能有效防止貸款人將資金來(lái)回挪轉，曲線(xiàn)調包�！氨热缬腥俗罱庞每ㄋ⒖ń痤~大增，月月沖擊額度上限，實(shí)際上是‘買(mǎi)’基金，方法是持卡人用自己的工資卡來(lái)買(mǎi)，剩下的日常支出全刷信用卡，我們無(wú)法說(shuō)他們違規�！币患毅y行人士無(wú)奈地告訴記者。
監管是否會(huì )陷入貓鼠游戲？
一位不愿透露姓名的銀行信貸部人士透露，銀行自身嚴查違規按揭貸款的動(dòng)力并不是很大。對于銀行來(lái)講，不管客戶(hù)將資金如何用，銀行始終有一套房子在手里押著(zhù)，貸款的最高額度只是被抵押的房屋評估價(jià)值的80%，而且現在房產(chǎn)處在上升空間，貸款人即使還不上貸款，銀行拍賣(mài)抵押房屋虧本的可能性也不是很大。
但對于貸款炒股人來(lái)講，卻是完全的風(fēng)險自擔。銀行已經(jīng)放言，如果發(fā)現貸款者違規，有可能提前收回貸款，炒股者為了不讓銀行拍賣(mài)房產(chǎn)，只能強行平倉，風(fēng)險顯而易見(jiàn)。
社科院金融所貨幣理論與貨幣政策研究室主任彭興韻對于銀行的托辭不以為然。他認為，對于一筆幾十萬(wàn)元的大額貸款，銀行還是有辦法監控的。特別是“存量房”的貸款，貸款者已經(jīng)用從銀行借出來(lái)的錢(qián)買(mǎi)了房子，現在再通過(guò)轉按揭、加按揭的形式增加貸款，他要這筆錢(qián)如何用？投資的意向是很明顯的。關(guān)鍵是看銀行是否有這個(gè)動(dòng)力和愿意支付成本。
彭興韻說(shuō)，當借款者無(wú)力償還借款，商業(yè)銀行要求行使抵押權來(lái)收回貸款時(shí)，其對社會(huì )穩定的危害就會(huì )顯露。對此監管者可以考慮采取疏導的辦法——推進(jìn)前幾年“議而未決”的股票質(zhì)押貸款，推出能用現有股票質(zhì)押的貸款，而不是抵押房子，打通資本市場(chǎng)與銀行資金流動(dòng)的通道，也便于銀行體系加緊對信貸資金安全性的監控和管理。(耿彩琴）
