發(fā)表評論 編者按:自去年四季度以來(lái),恐慌情緒在市場(chǎng)上蔓延,上證指數一度跌去2607.71點(diǎn),最大跌幅達到42.58%,上周四周五,盡管股市迎來(lái)了絕地反擊,但是,后市走向究竟如何仍然存疑。
無(wú)論如何,我們也應該承認,現在市場(chǎng)中的賺錢(qián)效應已越來(lái)越稀薄,一個(gè)跌幅已逾40%的市場(chǎng)客觀(guān)上進(jìn)入了一個(gè)弱市整理之中。在這個(gè)時(shí)候,有人正熱切地期待“牛頭”重抬從而解套；而也有人已如驚弓之鳥(niǎo),一有反彈即割肉離場(chǎng)。那么,在弱市中,廣大投資者究竟如何選擇才能更好地生存下去�？偨Y最近這一時(shí)期證券投資市場(chǎng)的幾個(gè)特點(diǎn),我們總結了四大弱市生存法則,希望能給您近期的投資行為提供參考。
生存法則一:學(xué)會(huì )止盈和止損
中國鋁業(yè)的一場(chǎng)春夢(mèng)
這一輪的股市震蕩,讓張小姐深刻意識到股市止盈與止損的重要性。去年8月中旬,在一個(gè)漲停之后,張小姐以40元的價(jià)格重倉殺進(jìn)了“中國鋁業(yè)”。隨后不到10天的時(shí)間里,中國鋁業(yè)創(chuàng )下了連續兩個(gè)漲停,45元時(shí)張小姐有意清倉,但由于當時(shí)大家都高談要價(jià)值投資,“牛市中做長(cháng)線(xiàn)才能賺錢(qián)”,她沒(méi)有出手。50元、55元……看著(zhù)“噌噌”往上漲的股票,張小姐更加不忍出手。到60元時(shí),張小姐再度心動(dòng)了,但想著(zhù)“價(jià)值投資”,她在猶豫中又忍了一忍。
隨后,中國鋁業(yè)一路下挫,但“曾經(jīng)滄海難為水”,60元都沒(méi)賣(mài),如今張小姐更不甘心賣(mài)了,她期待著(zhù)中國鋁業(yè)再創(chuàng )新高。就在不甘和猶豫中,今年1月中旬,中國鋁業(yè)跌破了張小姐的買(mǎi)入價(jià),并一路下挫,最低時(shí)為21元,上周收盤(pán)于24.15元。
股神巴菲特說(shuō),股市最能展現人性的弱點(diǎn),這里每天都上演著(zhù)一幕幕恐懼與貪婪的好戲。會(huì )買(mǎi)的是徒弟、會(huì )賣(mài)的是師傅,只有成功賣(mài)出才能實(shí)現利潤或將虧損降到最低。但在股市上行時(shí),有多少人能及時(shí)冷靜地止盈?股市下行時(shí),又有多少人能夠揮淚止損呢?
及時(shí)止盈也是本領(lǐng)
當指數從6000點(diǎn)下跌時(shí),市場(chǎng)期望再創(chuàng )新高；當指數跌破4500點(diǎn)時(shí),市場(chǎng)又在期望能夠重返6000點(diǎn),并放心地將4000點(diǎn)看作鐵底；而當指數跌至3600點(diǎn)時(shí),很多投資者方才明白,市場(chǎng)沒(méi)有神話(huà)。這個(gè)“鐵律”反映在股票上,排在首位的便是中石油,一步步逼近投資者的忍受極限,直至崩潰邊緣。
“炒股兩年多來(lái),這波牛市讓我明白了一個(gè)道理,那就是要及時(shí)止盈,紙上財富到了手才叫財富�！闭f(shuō)起自己的炒股經(jīng)歷,一位老股民不無(wú)懊惱地告訴記者。
“很多人做股票都容易犯一個(gè)錯誤,當牛市時(shí)都捂著(zhù)不愿出貨,當熊市來(lái)臨時(shí)又不愿及時(shí)果斷‘跳車(chē)’�！币晃毁Y深股評人士告訴記者,要做到這一點(diǎn),可采取“進(jìn)三退一”的操作策略。比如以10元價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一只股票,則事先設定一個(gè)30%的止盈點(diǎn)和10%的止損點(diǎn),股價(jià)最先跌至9元或漲至13元,都堅決賣(mài)掉,這樣近乎機械式的操作反而可以克服一些因人性貪欲造成的虧損�！ �
事實(shí)上,只要克服了內心的貪婪,及時(shí)止盈讓紙上財富落袋為安并非難事。一般來(lái)說(shuō),常用的止盈法則主要有以下幾種,一是隨價(jià)設定止盈位。如果投資者20元買(mǎi)入一只股票,當股價(jià)漲到22元,可以設立止盈點(diǎn)20.8元。這樣,一般主力短暫的洗盤(pán)時(shí),不會(huì )把投資者洗出去。就是說(shuō),如果從22元跌至20.8元,投資者立刻止盈。二是漲幅止盈法。比如,短期內股價(jià)上揚10%或者20%賣(mài)出等。三是籌碼區止盈法。前期高點(diǎn)價(jià)位區、成交密集區等重要籌碼區,投資者要注意及時(shí)止盈。比如在阻力位前股價(jià)回檔的可能性非常大,投資者可減倉對待。
弱市及時(shí)止損等于再生
與及時(shí)止盈相比,止損似乎更難一些,畢竟是一出手就意味著(zhù)財富的蒸發(fā)。但關(guān)于止損的重要性,專(zhuān)業(yè)人士常用鱷魚(yú)法則來(lái)說(shuō)明。
假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳,如果你用手去試圖掙脫你的腳,鱷魚(yú)便會(huì )同時(shí)咬住你的腳與手。你愈掙扎,就被咬住得越多。所以,萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳,你唯一的機會(huì )就是犧牲一只腳。在股市里,鱷魚(yú)法則就是:當你發(fā)現自己的交易背離了市場(chǎng)的方向,必須立即止損,不得有任何延誤,不得存有任何僥幸。鱷魚(yú)吃人聽(tīng)起來(lái)太殘酷,但股市其實(shí)就是一個(gè)殘酷的地方,每天都有人被它吞沒(méi)或黯然消失。因此,有人說(shuō),及時(shí)止損等于再生。
明白止損的意義固然重要,然而,這并非最終的結果。事實(shí)上,投資者設置了止損而沒(méi)有執行的例子比比皆是,市場(chǎng)上,被掃地出門(mén)的悲劇幾乎每天都在上演。止損為何如此艱難?原因有三:其一,僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢上已經(jīng)破位,但由于過(guò)于猶豫,總是想再看一看、等一等,導致自己錯過(guò)止損的大好時(shí)機；其二,價(jià)格頻繁地波動(dòng)會(huì )讓投資者猶豫不決,經(jīng)常性錯誤的止損會(huì )給投資者留下?lián)]之不去的記憶,從而動(dòng)搖投資者下次止損的決心；其三,執行止損是一件痛苦的事情,是一個(gè)血淋淋的過(guò)程,是對人性弱點(diǎn)的挑戰和考驗。
因此,在股市里要做好止損,一定要善于兩個(gè)忘記。第一是忘記買(mǎi)入價(jià)。不管是在什么價(jià)位買(mǎi)進(jìn)的,買(mǎi)進(jìn)后都要立即忘掉自己的買(mǎi)入價(jià),只根據市場(chǎng)本身來(lái)決定什么時(shí)候應該止損,不要使自己的主觀(guān)感覺(jué)與情緒影響對市場(chǎng)的客觀(guān)判斷。第二是忘記止損價(jià),就是作出止損之后立即就當自己沒(méi)炒過(guò)這只股票,不要一朝被蛇咬十年怕井繩,當發(fā)現這只股有新的買(mǎi)進(jìn)信號出現后,就毫不猶豫地再次殺進(jìn)。（孫君成）
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