李先生今年29歲，在一家企業(yè)任會(huì )計主管，月收入7000元，太太是一位公務(wù)員，月收入4500元。他們于2005年結婚，孩子現滿(mǎn)1歲，現在收入穩定，他們每月正常開(kāi)銷(xiāo)3000元，房屋貸款40萬(wàn)30年，每月房貸還款2500元�，F持有基金價(jià)值12萬(wàn)，股票6萬(wàn)，其他存款8萬(wàn)。為改善生活，家里準備買(mǎi)一輛18萬(wàn)元左右的私車(chē)。
理財分析
李先生的孩子還很小，理財師認為現在正是為孩子買(mǎi)保險，準備教育基金的好時(shí)機，所以在買(mǎi)車(chē)之時(shí)，不要漏了孩子的教育投資。一般來(lái)說(shuō)，孩子教育費用分布兩頭費用高，九年義務(wù)制階段費用相對較低。教育總費用按現值計算最低也要近17萬(wàn)，最高近24萬(wàn)。并且考慮孩子留學(xué)則還要多準備20萬(wàn)-30萬(wàn)。理財師建議李先生一家除購買(mǎi)普通的教育保險外，日常費用支出里還可使用基金定期定額的投資方式，每月500元基金定投，以10%的利率計算，20年后資金將近38萬(wàn)。
李先生目前家庭支出由于涵蓋孩子幼兒期大量費用，因此5500元每月的支出處于合理范圍內。
從負債收入比例看，負債收入比例=到期債務(wù)本息和/收入=2500×12/138000=0.22，比例較低，表明李先生家庭未來(lái)消費，還有一定負債空間。
李先生一家儲蓄能力處于國內居民儲蓄比例的合理范圍。年儲蓄比率=年結余/年收入=72000/138000=0.52。
李先生家庭的流動(dòng)性資產(chǎn)可以維持14個(gè)半月左右的生活開(kāi)銷(xiāo)，該指標高于合理指標6個(gè)月的參考標準，活期儲蓄3.3萬(wàn)元即可，多余部分可以轉為投資類(lèi)資產(chǎn)。流動(dòng)性比率=現金及活存/每月支出=80000/5500=14.55倍。
購車(chē)計劃
對購車(chē)資金的來(lái)源，從李先生家庭財務(wù)狀況看，現在有兩種選擇，一是動(dòng)用其閑置資金以及部分金融投資資產(chǎn)進(jìn)行購車(chē)，二是動(dòng)用其部分閑置資金以及銀行借貸完成購車(chē)計劃。究竟選擇何種方式，讓我們先從分析李先生家庭凈資產(chǎn)分布開(kāi)始。
首先，投資資產(chǎn)部分是每個(gè)家庭資產(chǎn)的必要組成部分，特別像處于李先生這種生命階段還處于家庭筑巢期客戶(hù)，投資資產(chǎn)比重的加大更顯重要，加之近年金融投資環(huán)境較好，不建議輕易平倉。而閑置資金部分8萬(wàn)元，根據資產(chǎn)流動(dòng)性分析，此類(lèi)資金儲備維持6個(gè)月生活開(kāi)支，即3.3萬(wàn)元即可，因此可以使用剩余4.7萬(wàn)元資金。
其次，我們比較貸款成本，以及投資部分資產(chǎn)收益率。股票基金中長(cháng)期的投資收益大約10%左右，而汽車(chē)貸款5年期利率是6.75%，優(yōu)質(zhì)客戶(hù)還可下浮10%的利率，即6.075%。若使用8萬(wàn)存款中的4.7萬(wàn)元資金首付車(chē)貸，即貸款13.3萬(wàn)元,每月還款2575元即可。并且計入車(chē)貸支出，李先生家庭的負債收入比例和儲蓄能力分析還在正常范圍內。
綜上可見(jiàn)，李先生現在首付4.7萬(wàn)元，剩余車(chē)款13.3萬(wàn)元進(jìn)行5年車(chē)貸，并且保持投資的延續性是最可取的投資消費模式。(張競怡）
