自昨日起，A股B股交易印花稅由1‰上調至3‰。對股民尤其是資金量較大的股民而言，這意味著(zhù)交易成本的大大增加，如果進(jìn)出頻繁，積少成多每月多支出的費用也將是天文數字。
印花稅政策不由股民說(shuō)了算，但是股民至少可以在自己控制的范圍內通過(guò)交易方式的改變、交易品種的改變來(lái)避免交易成本的上升。以下七招，供讀者參考。
第一招：減少交易頻率
不考慮上證所單獨征收的過(guò)戶(hù)費，目前股民交易的主要成本由印花稅和交易傭金組成。前者由國家厘定，后者則視不同券商和交易方式有所浮動(dòng)，最高不超過(guò)3‰。如果按照印花稅和交易傭金均為3‰來(lái)計算，那么目前單邊交易傭金將為6‰，雙邊將達到1.2%。這也就意味著(zhù)如果你買(mǎi)入一只股票價(jià)格沒(méi)有變動(dòng)就拋出，你的資金就只剩原來(lái)的98.8%。如此操作20次，你的資金就只剩78.54%了；如果超過(guò)50次，那你的資金就只剩54.68%。要避免印花稅快速侵蝕你的資金，那么減少交易次數，降低每年的周轉率是最直接的方法，也是管理層提高印花稅的本意。
第二招：降低交易傭金
上文提及，股民買(mǎi)賣(mài)的交易成本由印花稅和交易傭金組成，堤外損失堤內補。印花稅上調了，要降低交易成本就要靠交易傭金的降低來(lái)抵消一點(diǎn)了。根據規定，交易傭金最高不得超過(guò)3‰，一般券商根據不同的交易方式會(huì )有所變化，比如電話(huà)委托一般為2.2‰，而網(wǎng)上交易則是1.5‰。不要小看這細小的差別，按照2.2‰計算，你雙邊的總交易成本為1.04%，按照1.5‰計算則是9‰。同樣同價(jià)進(jìn)出50次，前者資金為原先的59.29%，后者為63.63%，雖然一樣損失慘重，但總比原先的54.68%來(lái)得好。
第三招：交易權證
雖然股票的印花稅上漲了，但因為權證交易本來(lái)就不征收印花稅，所以權證交易原先怎么做現在還是怎么做，絲毫不受影響。當然，權證交易風(fēng)險較大，普通投資者一般較少接觸。不過(guò)類(lèi)似五糧YGC1這樣的負溢價(jià)率較大的認購權證品種，不但本身比正股有更強的抗跌性，而且因為不征收印花稅同時(shí)可以T+0交易，所以在震蕩市中具有更強的靈活性。如果你想買(mǎi)五糧液，不妨改買(mǎi)五糧YGC1；同樣的道理，買(mǎi)伊利股份，不如改買(mǎi)伊利CWB1。
第四招：交易債券
與權證一樣，債券交易無(wú)需繳納印花稅�？蓜e以為債券收益率低，在大牛市中買(mǎi)債券是笨人。其實(shí)，不少轉債品種其實(shí)質(zhì)是一份債券加一份認購權證，因此在大牛市中只要對應的正股上升較多，那么轉債同樣漲幅客觀(guān)；即使正股下跌，那么大不了不選擇轉股，收取并不算高的債券利息。作為一個(gè)交易品種，轉債進(jìn)可攻退可守，在目前市場(chǎng)下防守性更強。
第五招：投資封閉式基金
如果你嫌轉債的股性太弱，那么不妨買(mǎi)賣(mài)封閉式基金，后者同樣不收取印花稅。目前大多數封閉式基金都以相對凈值較高的折價(jià)在交易，而一旦封閉式基金轉為開(kāi)放式基金，那么期間存在巨大的套利機會(huì )。伴隨昨日大跌，封閉式基金折價(jià)率大幅上升，這為投資者創(chuàng )造了更佳的套利機會(huì )。
第六招：買(mǎi)ETF或LOF
ETF和LOF同樣是基金，自然同樣不征收印花稅。不過(guò)相比封閉式基金一周公布一次凈值，這兩者具有更強的時(shí)效性。ETF跟蹤指數，凈值實(shí)時(shí)可知，LOF則一小時(shí)或15分鐘公布一次凈值。由于ETF和LOF的市價(jià)往往與凈值不時(shí)存在溢價(jià)或者折價(jià)，如果投資者能夠在折價(jià)時(shí)買(mǎi)入，同時(shí)在溢價(jià)時(shí)賣(mài)出，除了享受凈值的上升外，還能享受折價(jià)率變動(dòng)的套利，可謂兩全其美。
第七招：認購新股
目前投資者交易的股票印花稅雙邊征收，買(mǎi)需要支付，賣(mài)也需要支付。不過(guò)如果你申購新股，那么申購成功的部分是無(wú)需繳納印花稅的，雖然賣(mài)出仍需支付，不過(guò)能夠少交3‰印花稅也是好的。更何況，打新股相對是較低的風(fēng)險投資，雖然中簽率不高，不過(guò)持之以恒，收益也應該不錯。(張佳）
