近日，多家銀行、信托公司連續推出多款理財產(chǎn)品。銀行理財專(zhuān)家表示，這類(lèi)產(chǎn)品由于風(fēng)險低于股市、預期收益又高于銀行存款利率，是普通投資人的較好選擇，亦可作為震蕩行情格局中股民規避風(fēng)險、資產(chǎn)配置的好選擇。
●國內商業(yè)銀行：產(chǎn)品豐富，選擇面廣
短期產(chǎn)品如招商銀行“金葵花”系列的3083,這是一款3個(gè)月的人民幣理財產(chǎn)品，提供2.62%的年收益率,高于2.34%的同期儲蓄利率；另外招行還同時(shí)提供一款1個(gè)月的超短期理財產(chǎn)品，“金葵花”系3082,2.48%的年收益率。相比同期的活期存款還是要高出不少。這兩款“金葵花”產(chǎn)品的起購金額均為5萬(wàn)元，且在8月1日停止銷(xiāo)售。另外工行還推出了“穩得利”新股申購系列，分3個(gè)月和6個(gè)月兩面款式產(chǎn)品，5萬(wàn)元起購，預期年收益率在4%至10%左右，不封頂。要注意的是這種較高的收益是建立在不保本的基礎之上，當然從其投資的領(lǐng)域(新股申購、定向增發(fā)等)來(lái)看，本金的風(fēng)險還是較低的。以上兩款工行產(chǎn)品售到8月8日。
常規的1年期人民幣產(chǎn)品。如光大銀行的“陽(yáng)光理財套餐計劃”2007年第九期，從本月24日起售至8月4日。5萬(wàn)元起售，投向為信用聯(lián)結理財產(chǎn)品和信托投資理財產(chǎn)品，一半投向江蘇寧杭高速公路有限公司，另一半投向安慶城市環(huán)境治理項目，該項目由國家銀行擔保。從投資項目可以看出，雖然為非保本產(chǎn)品，但投資風(fēng)險較小。它提供4.3%的最高收益率。類(lèi)似的產(chǎn)品還有建行的本期“利得盈”，投資對象為安徽省高速，保本的預期收益在4.11%左右，且根據資金量大小略有不同。以上產(chǎn)品都是以較低風(fēng)險得到高于同期存款的收益，收益提高在一個(gè)百分點(diǎn)左右。
高回報高風(fēng)險的1年期產(chǎn)品。如興業(yè)銀行從7月26日開(kāi)始發(fā)售的“萬(wàn)利寶”第四期。由華泰證券作投資決策。主要投在證券投資基金、新股方面。同樣是5萬(wàn)元的起購價(jià)、非保本，但預期收益為8%至25%且不封底，對于風(fēng)險承受能力比較強的投資者來(lái)說(shuō)是可以考慮的對象。
在長(cháng)于1年的產(chǎn)品方面有工行的QDII產(chǎn)品，東方之珠2號，最長(cháng)投資期為5年，銷(xiāo)售結束后的8月23日至10月23日為封閉期，此后每月的前兩個(gè)工作日可以辦理贖回。投資于結構性美元票據、信托、債券基金等，不保本。而中行的QD02中銀穩健也可以辦理申購和贖回，目前凈值1.115。第一次申購5萬(wàn)元起，投資于股票型基金，美元貨幣型市場(chǎng)等。低于100萬(wàn)元的申購需要1.2%的申購手續費，申購量越多，申購費越低。如果兩年內贖回需要按投資時(shí)間交納0.5%或0.2%的贖回費。
在外幣理財方面，一般為5000美元起購。如中銀的QDII概念股票掛鉤美元，光大的“陽(yáng)光理財A計劃”2007年23號產(chǎn)品，建行的“匯得盈”系列，交行的“通寶天天贏(yíng)”等。光大銀行的6個(gè)月產(chǎn)品預期收益為5.20%，保本。建行的保本浮動(dòng)，6個(gè)月預期也在5.20%。中銀的產(chǎn)品投資于H股中工商銀行、中國人壽等紅籌股，保本不封頂。一般此類(lèi)產(chǎn)品的預期收益低于外資銀行的相應產(chǎn)品。
●信托產(chǎn)品：起購金較高，可控性強
目前北京地區在售的兩款產(chǎn)品是國民信托投資公司發(fā)行的“國民穩贏(yíng)寶”1號集合資金信托計劃和北京國投的“云程泰資本增值集合資金信托計劃”，其起點(diǎn)資金都要求不少于100萬(wàn)元。
“國民穩贏(yíng)寶”1號由方得(北京)資產(chǎn)管理股份有限公司進(jìn)行投資管理,由中國建設銀行作為保管銀行，期限一年。產(chǎn)品投資于證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)進(jìn)行低風(fēng)險套利，主要包括交易型開(kāi)放式指數基金(ETF)套利，以及在信托存續期內推出的股指期貨的套利；閑置資金可投資于受托人同意的定向增發(fā)、網(wǎng)下申購，以及銀行存款、網(wǎng)上新股申購等具有高流動(dòng)性和低風(fēng)險性的理財投資。該產(chǎn)品宣傳的預期收益在7%至15%，不設上限。
“云程泰資本增值集合資金信托計劃”投資于A(yíng)股二級市場(chǎng)，與開(kāi)放式基金相類(lèi)似，不承諾保本和最低收益，風(fēng)格以穩健為基礎兼顧進(jìn)取。費用方面，該產(chǎn)品有1%的認購費，同時(shí)按年收取1.5%的管理費。投資收益部分，投資人可獲得80%，投資機構云程泰公司17%，信托公司3%。募集完畢后，設1年的封閉期，不設終止期，封閉期過(guò)后，每季度最后一個(gè)交易日為開(kāi)放日，可以認購和贖回。以上兩款產(chǎn)品均在近幾日銷(xiāo)售完畢。
●外資商業(yè)銀行：預期回報很高
渣打銀行推出代客理財計劃QDII200705,掛鉤中國移動(dòng)、中國海外發(fā)展、紫金礦業(yè)、中海油四只紅籌回歸概念股票和新華富時(shí)中國25指數。投資期限18個(gè)月+12個(gè)月，潛在收益40%。最低認購金額1萬(wàn)美元或等值的人民幣。收益結構為季度收益，由逐日觀(guān)察累計收益與額外收益構成，每季支付。認購時(shí)間2007年7月26日至2007年8月6日。
東亞銀行目前有兩款理財產(chǎn)品可購。人民幣的“聚圓寶”投資產(chǎn)品系列5。掛鉤于廣深鐵路、中國國航、中國外運這3只香港交易所上市的中國運輸概念股。產(chǎn)品期限最短為半年，最長(cháng)1年半(取決于“觸發(fā)事件”有否發(fā)生)。5萬(wàn)元人民幣起購，1萬(wàn)元遞增。根據觸發(fā)事件不同可獲得5%、10%或15%的投資收益�！叭缫鈱殹毕盗�5產(chǎn)品，需要用美元購買(mǎi)，5000美元起購，1000美元遞增。該產(chǎn)品與上一款產(chǎn)品投同樣3只股票，不過(guò)收益要高一些，可能收益為8.5%、17%或25.5%，其余條件均與人民幣的“聚圓寶”系列5相同。(鄭捷）
